顶底交易
在要交易的形态之中，最强烈的是三重顶(底)和头肩顶(底)
我们仍然要学习怎样结合一些关键形态来使用基本结构进行交易。我们已经解释了怎样进行顶底交易 而不管它是单一的或多重的。
在这儿，我们将关注最强大的顶底模式一一三重顶(底)。到目前为止，这是要交易的最强大的形态。事实上，你只有交易它们才能在市场中获益。当讨论三重顶时 我们必须对真实三重顶和虚假三重顶进行区分。为此，我们必须认识到三重顶是市场盘整，在其中价格正在测试上层区域，也就是在那里它们遇到了阻力。
许多看起来像三重顶的横盘会被向上突破。三重顶直到市场反转且是向下反转之时，才成为三重顶。只有当市场已经证实了其反转之时，三重顶才成立。
有了这个警告，我们来讨论一下怎样最好地交易三重顶。
三重顶交易和头肩顶交易
三重顶交易的方法就是等待它完全形成然后再等待一股强烈的向下推力。这股向下推力可能来自于那个确定了最后顶点的下降三合线的最后一根K线。要想拥有一个推力你就需要一个拥有非常长的幅度的三合线K线，并要尽可能靠近K线低点。你也想要三合线的最后一根K线在三合线的第一根K线之下收盘。我将该三合线称之为强力三合线(见图6-22和图6-24)。
除此之外，你也需要一个已经发展完整的市场周期。要想拥有一个完整的市场周期，你需要让市场拥有一个三重底和一个上升趋势，而该上升趋势是由包括横盘和缺口的复合波段所创建的。该趋势必须拥有一个突破缺口、一个测量缺口和一个衰竭缺口。
所有这些元素增加了三重顶的判断成功概率。一旦转折阶段、趋势阶段、盘整阶段和转折阶段这四个阶段完成，那你就拥有了一个完整的市场周期。当一个完整的市场周期从一个三重顶到另一个三重顶，经过包含缺口和横盘的下跌趋势、一个三重底以及包含缺口和横盘的上升趋势，最后结束于你选定的三重顶，该市场周期是最强烈的。
当情况如此时，你就能使用强力三合线来开始交易。
在交易三重顶时还有一个元素一一盈利目标。
三重顶和头肩顶盈利目标
盈利目标是在交易任何系统时的一个基本元素。从某种程度上说，交易任何系统的真正秘诀是在创建目标之中。目标是重要的，不仅是因为它们给了我们交易的可能性。有一个不为多数人所知但更强烈的原因，它和资金管理有关。
还记得我们说过交易者进行风险交易和风险来自于错误的信号吧？这就是说避免错误信号的唯一方法拥有一个交易系统，在该交易系统内，资金管理使系统可获利，尽管也会有损失，甚至有巨大的损失。因此，在最终的分析之中，好系统和坏系统之间的不同就是好系统尽管有亏损但最终能获利。
资金管理和基本市场结构以及其反转点 波段、三合线、阶段和形态连接在一起。这就是为什么不进行资金管理的交易方法必定会遭受损失。可以想到的现存的最好方法也是如此。"不进行资金管理"可理解为"不会获胜"。
三重顶交易系统要想成功的主要元素之一是风险/回报比率。你所应当追寻的是三倍的风险/回报比率。这就是说每一个盈利交易所得到的回报是在亏损交易中所亏损数额的三倍(见图9-1)。例如，如果在交易三重顶时，你在每次亏损交易中损失100美元且在每次盈利交易中盈利300美元，那么你的风险/回报比率就是3:1。也就是说，如果在10次交易中，你亏损了7次而盈利了3次，那么用回报/损失比率来算，你还是挣钱了，交易还是获胜了。
图9-1是使用资金管理目标和形态目标进行短期抛售的一个例子。资金管理目标被包含在形态目标里。该形态目标是通过采取多个顶部最高反转点和最低反转点 并将其向下投影来获得的。它提供给我们一个60点的形态目标。
我们在突破三合线中卖出对称三角形。止损点在三合线最后一根K线的高点，而我们是以收盘价在该三合线卖出。按照3倍的风险/回报比率，给我们提供了一个68.84的资金管理目标。
因为资金管理目标被包括在形态目标之内，就可以采取短期交易。价格下跌，并第一次撞击资金管理目标，然后再撞击形态目标。如果说存在交易圣杯的话，那么这就是。
如果一旦达到了利润率你就退出所有的交易 那么你就是一个获胜者。这就是为什么所有的出场方法必须从属于你的风险/回报率。这也就是说，你的风险/回报率是你在交易或技资时的第一个也是唯一的一个真正的目标。
忘记错误信号和亏损 将精力集中于风险/回报率之上。如果你在应用它时盈利了 那么从理论上来说你就拥有了一个盈利系统。该风险/回报目标就真实地确定了交易者在交易模式时的目标。当交易三重顶时，设定目标背后的真正原因就是确保你的盈利风险/回报能达到。
总之，模式中目标设定的真正秘密是达到资金管理的一个主要目标一一盈利性风险/回报率。可以这么说这儿就是在交易三重顶时你的第一个也是你的主要规则:你只能在符合风险/回报率时交易。在我们的方法中，你获得一个可能性的利润，该利润是你可能亏损的三倍大(见图9-1)。
当你在三重顶的反转高点的三合线上卖空时 如果你把止损点放在了反转高点或在它之上的一两个点，那么从你的人场点到三重顶的短期目标的获利目标就必须至少是你可能亏损的三倍。如果情况不是如此，你就绝不能进入交易。再强调一下 "模式目标必须和风险/回报率相一致"，这一点非常重要(见图9-1)。
基本市场结构使得为任何形态辨别目标都非常容易。但三合线确定波段反转点时，这些反转点就是形态的分界线，就是在此树立了一个目标。在三重顶中，目标是通过辨别三个顶点的最高的高位三合线反转点所确立的。接下来你就要辨别最低的低位反转点。然后，测量从高点到低点的距离，并计划下次测量。这就是你的目标。你所使用的目标就是一些经典的技术分析。反转点和三合线使得辨别测量长度的工作更简单。
风险/回报目标就是你的第一个出场点。从那以后，你就能通过收窄移动止损而保持交易。但是 主要的出场标准还是那作为风险/回报率的盈利目标。
我们来讨论一下怎样交易三重底。
三重底和头肩底交易
三重底交易的方法就是等到它完全形成然后等待一个强烈的向上推力。向上推力来自于那个确定了最后底部的上升三合线的最后一根K线(见图6-17，图8-4，图8-6，图8-9和图9-2)。
要拥有一个完整的市场周期就要让市场拥有一个三重底和形成了复杂波段、盘整和缺口的上升趋势。从理论上来说，该趋势会有一个突破缺口、一个测量缺口和一个衰竭缺口。
这是在图8-6中的前期交易的继续。我们的买入点是在多年牛市开始时。
三重底和头肩底盈利目标
就三重底和头肩底来说，盈利目标是通过辨别三个底部的最低的低位三合线反转点来设立的。接下来，就要辨别最高的高位反转点。然后，来测量从高点到低点之间的距离。这就是你的目标。
如果三重顶目标考虑到你的风险/回报目标 那么它就是你的第一个出场点。那样，你就能通过收窄移动止损的方法来继续交易。但是，主要出场标准一直是作为风险/回报率的利润目标。一旦获得了风险/回报目标，移动止损就使你能继续交易。当该形态目标大大超出了风险/回报目标，那么继续交易并期望进一步获益也是符合逻辑的。
但是，收窄止损作为一种不需要去忍受没必要的风险的方式，它也是极为重要的。一旦获得了盈利性风险/回报率，该交易也就结束了。所有的额外利润，不管它们可能是多大，在已经获得了该风险/回报率之后，它们就没有理由再待在市场之中。这就是大家建议收窄移动止损的原因。也就是说你不允许自己给你的风险/回报率增加风险，因为这会违背资金管理背后的逻辑从而导致你的系统失败。
现在，我们要解释一下交易三角形。