市场走势的关键因素

描绘市场走势的简单模型

我们的目标是以一种简单而又易懂的方法描绘市场走势。我们这个描绘性模型不需要武断地数波浪或做其他计算。作为使用者，你们也不需要添加或丢弃任何东西结果永远都是一样的。我们的模型能在以下两种主要交易方法中使用:

第一个交易方法是把该模型作为单独的系统来使用。学会市场的语言，然后你就会知道市场要求你如何操作，如何交易。这第一种方法应当在开始就使用，它是个不错的起点。

一旦你已经实践过第一种方法你就能使用第二种方法。它结合了其他的交易方法来使用三合线模型。三合线能加强任何一种交易系统，检查出这些系统有悖于市场现实的信号。由于三合线模型揭示出市场的状况和真实意义因此能够让交易者自己的分析系统与现实市场一致。

我们的方法可以作为保护你的安全网但并不意味着它就绝对可靠。它唯一的目的是精确描绘指定时刻的市场走势。如果你对过去有精确的描绘，你并不需要预测，你唯一的目标就是在即时描绘市场。

 我应当详细地描绘一下那我们开始讲市场结构吧。

市场:三元结构

市场有三元结构，由它们构成波动，波动是市场走势的主要元素。

 我们想知道市场如何波动而这些波动如何在无止境的市场洪流中聚合、转向。为了达到这个目的，我们创建了一个能够描绘市场结构的简单数学模型。这个模型建立在三个因素之上:

 1.反转点;

 2.波段;

 3.三合线。

由这三个因素所确定的结构，我们称为"基本市场结构"，该结构是每一次市场运动和每一个市场模式的基础它从价格和时间的角度解释了每一种市场行为。

价格和时间帮助你理解市场形势。比如帮助你辨别特定时刻的市场强度;再比如，帮助你识别真正的逆转和同一主要趋势下的折返。

 基本市场结构也会帮助你辨别走势的持续时间告诉你运动是刚开始、行进一半或是靠近结尾。如果你按正确的方向交易，它也将是最有用的止损工具，帮助你将风险降到最低。

有了反转点、波段和三合线你也会理解所有模式背后的内部逻辑，你会理解双底、双顶、头肩形、三角形等的共同思路。更重要的是，每一个确定时点价格的相关性和重要性都会是显而易见的。之前简单的高低点顺序会变成一系列限定的点它们的相关意义都会显露出来，对市场的理解将达到一个新的深度。

因此，这三个简单的因素是最本质的。我们现在就来解释它们。

第一个因素一一反转点。

反转点

反转点是每一个市场运动的起源(图1-1)。反转点在每一次市场波动的起始点(图1-2)和终点，它是波动转折点。市场在此处改变方向。

反转点是一个能量点是基本的市场质点。它就像是一个磁极或是电极，运动从这里起源，也在这里结束，另一个运动再开始。从这种意 义上来说，反转点一直是新运动的起源。

并非所有的反转点都相同所处的位置不同使它们的重要性不一样。三合线和波段就是来自于反转点。

 理解反转点的相对重要性是理解市场行为的基础。

例如，一个单独的简单的反转点可能意味着市场明显逆转。多年的牛市可能在单一反转点完全逆转。即使在逆转行情周围有其他反转点，也会有一个主要反转点该反转点会标志逆转确实产生了影响。这是为了说明反转点是充满含义的能量点并且根据其在整个市场结构中的位置，每一个反转点的价值都必须分析。

 想象一个弹跳的球。弹跳需要能量这种能量必须来自于某处，而球吸收它并产生运动。现在，如果你把球扔到地板上，会发生什么?球会被地板阻挡，然后弹回。它会再次弹起，很快又会停在空中，然后，会再落下，向相反的方向开始一个新的运动。因为这个新运动，球就获得了不同方向的能量。在方向逆转之前我们的球停在了两个点，在这两个点上，其能量改变了方向。且每一个转折点的能量都不一样。

 球的转向点与波动反转点、市场转折点和并不均匀的能量中心都很相似。像反弹的球一样，市场反转点也根据它们的量能在强度上有变化。这些反转点就是市场运动(振荡、起伏、摆动或波动)的起源。它们都值得去详细测试。

波段

波段就是一截市场波动它产生于反转点。所有的波段都包含在起始点和结束点这两个反转点之间。一个波段的结束点是相反方向中新波段的起始点。

 "时间一价格"单元为一系列的最小价位或一系列K线图(图1-3)。市场是周期性的，波段在不断地交替循环。波段的交替是最基本的市场循环，所有其他的周期都来自于这个最基本的循环。在这里发挥效应的是"作用和反作用"规则(图卜的，它隐藏在波段往复运动之后，表明了市场中存有两股相反的力量。只要一个波段结束，一个新的波段开始，就有一股力量终止，让步于另一股相反的力量。这两股力量以及它们的相互作用为市场运行提供能量。市场就像电动车一样运行，其运行是正极和负极这两个电极交互作用的结果。

 作用和反作用规则导致了三种类型的波段。

 第一种是水平波段第二种是上升波段第三种是下降波段。

水平波段表明市场力量是均衡的。这是一个中立的点。价格保持不变，与时间轴呈水平线。在市场上买进者和卖出者有平等的影响力。因为水平摆动只有当价格被控制不能表现其本质时才会出现，所以很少在自由市场看到。如果确实发生了，那可能发生在非流动的自由市场，或者是短时间内发生在买卖双方都犹豫不决的日常市场。 

图1-4波段遵循交替规则，这就是市场波动的原因反转点和波段联系在一起，是它们的起点和终点。

 上涨和下跌是最普通的波段它们发生在价格可以波动的自由市场。上升波段和下降波段交替出现 即使在单边市场中也是如此。上升波段表示买者和卖者之间的不平衡，而买进的力量强于卖出的力量，有净买进量。下降波段也表示买者和卖者之间的不平衡，即卖出力量强于买进力量，有净卖出量。

 水平波段既没有速度也没有加速度，它是静态的，因此在几何形态上呈现为一条水平线。而上升波段和下降波段都有速度和加速度，即:波段运动的速度可以是均匀的也可以增加或减少。波段运动的速度由波段的角度显现，波段的角度越大，说明速度也就越大。

注意，波段运动的速度与加速度是不同的。如果没有加速度，即速度保持均匀，那么价格曲线与横轴的角度是固定的该角度可以表示为速度的函数。如果有加速度，即速度在增加，那么价格曲线的角度会越来越陡。因此，波段的角度阐述了速率和变化率。

 一个波段内部能包含其他的波段这源自于市场的分形性质。每一个内部波段都有它自己的速度和加速度。趋势线表明了这一点。趋势线帮助我们看见一个波段中包含有许多的小波段。价格图也是这样。如果我们看到在每日的价格图(它本身是一个波段)里面发生了什么，我们就会发现许多涨落。

关于趋势线要记住:趋势线的主要作用不是决定市场交易，而是计算市场运动的方向、角度、速度和加速度。趋势线是你为了检测市场运动而在图表上所画的线。由此你能更好地了解市场趋势以及它的方向、角度、速度和加速度。当然，这并不排除可以把趋势线作为交易工具使用。

 现在，我们来测试一下三合线，也就是和波段结合在一起的逆转结构。