三合线结合均线交易
欢迎回到移动平均线这个话题
我们返回来谈谈移动平均线。跟以前不同的是 这次它在用于交易中时，将与市场结构背景相结合。在使用以市场反转点、波段和三合线为背景的移动平均线时，一个新的前景将展现在我们面前。随着市场反转点的发展，一些反转点成为市场复杂波段的转折点，这标志着它们意义重大。
有些市场反转点的发展和波段看起来比其他的明显。这使市场阶段显而易见，并定义了不同市场阶段的意义。
现在马上就要用到那个简单移动平均线了 在眼市场反转点、波段、市场阶段及其重要性相比对的时候 简单移动平均值的意义显而易见。我们之所以说显而易见，是因为可以看到这个简单移动平均线是否与市场结构相结合，其信息是否与市场信息相吻合。这一点的确是显而易见的。
要发现简单移动平均线的能量 需要用一个全新的视角来观察它。并从市场结构方面来考虑它的意义。
此时，移动平均线不再是一个盲目的脱离了真实价格和市场情况的工具。简单移动平均线像一条游走于市场反转点、波段和阶段所组成的路径上的蛇一样，顺利地释放出自己的能量。要在实践中使用这种能量，首先，我们需要在图纸上绘出基本的市场结构。通过定义市场简单与复杂的波段，描绘市场的三合线，找出它们所定义的反转点，最终将所有的反转点连接起来 形成市场波段的曲线图。
这样就能导出市场结构。完成上述工作之后 基本的市场结构图也就出现了。我们可以从中看到 那些波段如何构成市场阶段，那些阶段如何构成形态。此外，它们相对于价格、时间、结构而言的重要性也将变得显而易见。
一旦完成了这项工作，一条不需要优化的简单移动平均线就呈现了。因为有市场结构做背景 完全没必要做任何优化。选择一条可以自由游走于反转点、波段和市场阶段之间的移动平均线。一条为期20天的移动平均线可以适合日线图。更长期的话 可以选一条为期50天的移动平均线。有了简单的移动平均线 可以在其基础上建立一个交易体系。
现在我们来探讨一下关于使用移动平均线在交易中获利的问题。
交易中的移动平均线：三个普遍条件
在交易中，使用移动平均线的一般方式是，当移动平均线金叉(快线上穿慢线)时马上买人，反之则立即卖出。如果你这么操作，会出现很多虚假信号。当价格与平均线相交时 这些虚假信号就会出现。然后，在你得到预期利润前，它们就会转到平均线以下。
造成这个现象的主要原因是移动平均线与市场行为不和谐。在市场趋势下落时，移动平均线可能短时间交叉向上，这种情况经常发生。这样错误信号就会大大增多。为了避免这种情况发生 可以在市场结构背景下运用移动平均线。当市场结构上升时 你就只能在多头一边交易。当市场结构处于下降你就只能在空头一边交易。如果市场是在一定区间内震荡就不交易。
在水平盘整时，价格在边界之间波动，但是力度不足以形成趋势。盘整总是让你处在一个劣势市场缺少力度。而当市场力度足以形成趋势后能大量减少你的风险。这就是不在水平震荡区间交易的原因。基于同样原因，移动平均线在这区间极容易产生错误的虚假信号。
因此，在一个确定的趋势里使用你的简单移动平均线交易。通过基础的市场结构和你学习的人场方法作出决定。当市场结构表明趋势是确定的并向上的，你只能作多头交易。当表明趋势是确认的并下降的，你就只在看空的一边交易。只有这样才能明显加强你的交易。
为了交易简单的移动平均线 以下是适用于所有我们移动平均数交易方法的基本条件:
1.你需要一个趋势，向上或向下的，被基础市场结构确认。
2.如果趋势是向上的，简单移动平均线向上，如果趋势是向下的，简单移动平均线向下。
3.不要在水平震荡区间内交易。
在满足以上条件的基础上，来阐述我们的第一个移动平均线交易策略。
交易简单移动平均线:逆向投资者策略
该方法与移动平均线交易的通常方法相反。我称其为逆向投资者策略:在价格下叉移动平均线的时候买人并在价格上叉移动平均线时卖出。
这样做的条件是，首先，一般情况是市场是向上的而且移动平均线也是上升的。其次当价格下穿简单移动平均线时，你必须等到向上三合线出现时买人。等待这个三合线的出现，可以减少下跌的风险。你买人后它可能继续向下然后反转。为了减少买人点的风险，你要等待三合线(见图8-1和图8-2)。当向上三合线出现，你在收盘时买入或者你在下一根K线开盘时买人。这是买进的设定。你必须要确保在市场结构中其他因素确认你的交易比如双底或有利的支撑。否则策略是危险的。
如图8-1，我们在价格下叉移动平均线时买人。我们这么做的条件被满足了，有一个在上涨中的移动平均线也有能给我们帮助的市场结构。我们已经买进T一个上升三合线，它是在移动平均线之下，因为该移动平均线在上涨，且市场是在一个确定了的上升趋势中，这已经在调整之后创建了一个双重底。
注意到，当市场是在一定范围之内，也就是在"死亡隧道"之中，即使该平均线在上升，我们也不在价格下叉移动平均线时买人。同时也要注意到，我们没有在盘整被破坏之后买进第一个上升三合线，因为该市场已经演变成了一个下降趋势。
只有当市场提供给我们一个市场应当会继续的确定指标之时，我们才会买进。当平均线在上升，且市场已经调整到一个支撑反转点时，第二个买进信号才到来。在这儿，我们以收盘价买进上升三合线。
图8-2中，买进的方法同前面所讲到的不同。因为在前面的例子中，我们在移动平均线上指时买进，但是在这种情况下，我们等待市场和那个高于移动平均值收盘的三合线一起恢复到原位。我们也需要市场结构来确定我们的交易。
该市场已经在我们的买人点处的上升趋势之内创建了双重底，这增加了我们交易的力度。
对于卖空，当市场结构告诉你市场处于下降趋势时，当移动平均线确实向下走，并且当价格上穿简单移动平均线时，你卖空。这时市场结构必须确认在发起交易时要带有压力点或双顶。这种情况下，你在下降三合线收盘时或在下一日开盘后卖掉它(见图6-24)。再次，等待三合线帮助卖空，降低市场在反转之前继续向上移动的风险。
正如大家看到的那样，这种策略表明趋势是你的朋友。你在一个趋势内买人，是因为趋势有额外的推动市场向上的力度。如果不是这样，将出现一个横向盘整。这并不是你所需要的。你需要在交易前确保一切力量和趋势对你有利。
该策略要经过考验和研究，你必须研究其趋势和其内部的波动。你必须把其调整的幅度和时间长度输入到你的电子表格内。这有助于在交易中增加你的自信。如果你是个短期交易者，知道基础市场结构描述的趋势和市场结构，你将结合最佳波动幅度运用你的策略。另外，当第一个反转三合线和人场点出现时 注意一般市场趋势能够更精确地指出你的风险。
在没有理解和证实之前不要盲目地使用任何交易方法。做市场的学生吧！好好研究你的交易和方法。
交易一个简单移动平均线：通常策略
这是一个经典的价格交叉。当价格上叉平均线时，你在交叉出现时就买入。用你的方法，你在以下条件出现时买人。首先，最通常的情况是市场和移动平均线必须都是上升的。一旦这些条件都满足后，你所需要的就是买入信号。当三合线第一次收盘在移动平均线之上时(见图6-17)就给出了买入信号。在此三合线之前价格处于平均线之下。一旦三合线收在平均线之上你就可以在三合线收盘价处买入。如果三合线上穿移动平均线但收盘在平均线之下你就可以在下一条K线开盘价处买入，只要该开盘价在移动平均线之上。你可以在该三合线低点处设置止损。
在这种交易里，你预期一旦价格上穿平均线，趋势将以新的活力继续。如果选择这种方式交易，你必须知道尽管趋势仍然向上，但某些交易还是会失败。其原因是在股价重回目标价之前往往需要消耗很多时间。在这种情况下，下降的调整会触及你的止损。这意味着在出现一个新的信号时你必须马上重新进入市场。只有基本市场结构告诉你该趋势依然存在时才能采取这个新信号。
当市场透露该信号时，移动平均线会显示扁平的趋势。在趋势中，移动平均线不是不断上升，而是不时地趋平。这是由于市场的小纠正而不是趋势的终止，同时是市场在调整时间内恢复信心，这些更正扁平化的简单移动线会略有下降。
以短期均线交易与长期均线交易很相似，对于短线来说，在基本条件成立之前你必须等待 同时你还必须等到合适的买入信号出现。
卖空的基本交易条件是市场结构必须表现出下降趋势，均线同时也滑动下来，一旦这些条件满足，你必须仔细等待股价跌过短期均线，同时出现下降三合线，你在下降三合线的收盘处卖空，止损设在该三合线的高点。(见图8-3)
该短线交易可以设置移动止损 也可以将移动止损和目标止损相结合。但按该原则交易时 你必须首先研究市场。此原则只属一般的方法，它必须适应你的资金管理、风险控制和交易计划。
在图8-3，我们以常用的方法，在价格下叉20天的移动平均数时卖空。该移动平均线在下跌因为结构确定了市场的下跌方向。在下降趋势中，盘整被向下突破，而该移动平均线总是向下。在盘整破坏之后，我们在第一个下降三合线收盘处卖空。
要卖空的所有条件都被满足了：移动平均线向下和下降趋势，这是根据盘整被向下突破的基本市场结构而达到的。
按短期均线交易：交叉策略
接下来介绍交叉策略。在这里你用两个简单的长短期移动平均线，当短期移动平均线金叉长期均线时，是买入信号。
这种方法是众所周知的。这是由理查德·唐奇安研究交易趋势发展起来的。唐奇安使用5日移动平均线交叉20日移动平均线。你可以使用两种设置。第一种是使用短期或中期的均线，使用5日和20日移动平均线。第二个设置，长期均线，采用的是60日移动平均线交叉240日均线。
最好不要全部依靠移动平均线。不要试图获得更好的移动平均线。他们最后的结果是相同的。相反依靠市场结构告诉你的。选择两组短期均线和两组长期均线，并与他们保持一致。我们使用两组四分之一比率的移动平均线。如果短期均线是5日均线那么长期均线将为20日均线。长度选择并不重要关键是选择一对并长期使用他们。移动平均线的长度可以变化。你可以尝试为自己选择并保持。
让我们首先探讨短线技术。作为多头交易你首先需要20日移动均线保持涨势。第二 你需要了解市场结构是向上的。突破信号与上升趋势反转信号同时出现。这是因为这两者都在同一时间出现，相互配合，则表明信号越强。
当这些条件得到满足时，你等待5日均线金叉20日均线。你还需要在交叉点上出现一个三合线。当所有这些条件得到满足，你在三合线收盘时开始买入。然后，你跟随趋势和设置移动止损。一旦您的风险/回报比率已经达到，你收紧止损(见图8-4)。
图8-4，我们在5日移动平均线金叉20日移动平均线形成时买入。我们等待这两个移动平均线都向上，也就是从市场结构处得到向上趋势的确定证据。当我们在价格上穿移动平均线买进时，我们就在此买进，就像我们在图8-3中所做的一样。
从短期空头交易方面来说，你首先需要20日移动平均线下降。其次，你需要了解市场结构，市场在下跌趋势中。突破信号与下降趋势反转信号在最低限度上完成。
当这些条件满足时，你等待5日均线死叉20日均线。你还需要一个三合线。当所有这些条件得到满足时，你卖空下降趋势中的股票。然后直到上升趋势到来(见图8-5)。
我们在5日线死叉20日线时卖空。我们也确保了平均线在一个确定的下降趋势中是下指。为了卖出我们等待前一个上升趋势的双重底被突破。
移动平均线在长期的交易中是很有作用的。他们给出关于趋势最小效果的简单信号。所有你要做的是进行长期交易，直到市场本身趋势结束而退出。
对于长期交易来说用60日或12周均线和240日或48周均线。当60日的均线交叉240日均线时，你拥有了进场信号。此外，你要了解三个主要的市场时间框架结构，以支持你的交易(见图8-6)。每天、每周、每月的趋势必须依照你的基本市场结构。
图8-6是在标普5∞中的一个长期交易的例子。我们在12周均线上叉48周均线时买进。我们也在交叉之后买进向上反转。只要两个较高高点和一个较高低点一出现，这就会发生。
只要那个创建了第二个较高低点的复杂三合线就位了，我们就以收盘价买进。大盘迅速向上。
一旦这些条件得到满足 你只需等待交叉和趋势。买在上升三合线的起始点。止损在上升三合线的低点。
做空与做多相反。当市场结构在月度和周线图上趋于下降趋势，同时240日均线正在下降中时 就可以准备进入。只要60日均线穿过240日均线下行，就可以进入交易。卖在下降三合线的收盘处。可以移动止损跟随趋势。止损是在下降三合线的高点上(见图6-23)。