算术测量手段
基于直觉的波段交易技巧
在这里我们介绍一种基于三合线的波段交易技巧。这个技巧随时可用，不论是一天数次，还是每天或者每周。我比较喜欢在每天或每周的图表中使用。
波段交易是一门科学也是一门艺术 它是指利用短期的市场波段套取小额利润。老手经常凭着直觉进行这种交易。直觉不是没有道理的行为。成功老手有非常好的直觉这种直觉是长期以来对市场波段的研究和实践所产生的对市场的微妙了解。他们熟知市场的波段，能够察觉波段所揭示的规律和趋向。他们的成功有赖于一种算术的本能和直觉。数字是这些交易者手中的钥匙，他们不需要图表。
你可以按照以下这些步骤获得对市场涨跌的领悟。
首先确定市场阶段
运用月、周、日线图表确定你所面对的市场阶段。此时或许是盘整，或许是趋势，或许是转折点。初步确定后，你就要选出在这种情况下可能的个案。把它们标记下来，留待以后研究。
你需要在趋势、盘整和转折各阶段积累你所选择的数据库。该数据库必须从月、周和日线图表反复研究得到口先从月开始，然后逐渐把时间段缩短。
这种从上至下的分析包括不同的时间段 这样你才能做系统研究。以便熟悉你所选的市场和市场波段。
该研究从现在返回到过去 你要做的第一件事是测量某种趋势、盘整和转折的价格波段范围和持续时间。在盘整时，要测量价格的最高点到最低点之间的幅度。上涨的趋势要从它的最低点量到最高点。下降的趋势则要从最高点量到最低点。
转折点也用同样的方法进行测量。对价格和时间范围进行测量，我们提议每种情况下最少有八个案例 逐渐增加到二十五个。完成这些测
量之后，你就可以继续下一步了。
测量一种情况下的所有波段
现在，为了收集趋势、盘整和反转点，你需要测量每个时间段内的波段一一每月、每周、每天的都要测量。这些价格和时间的波段记录要汇总到一个表格中然后开始采集数据。
以下每种情况和各个时间段的数据要登记到你的表格里。
1.日期;
2.收盘价;
3.K线数量;
4.每种情况中波段的正常交易价格点数的变化;
5.每种情况中波段的点数变化率;
6.日历天数:每种波段从开始到结束的时长。
把向上波段的价格和百分比记为正。把向下波段的变化和百分比记为负(见图7-}和图7-2)。
这样，你马上就能看到每种情况下每个波段的净值，反映价格和时间的数字。
此外你对数字的感觉会敏锐起来 头脑中会形成很多数字规律。有些数字比较类似，你会明白这一堆看似无意义的数码实际上意味着什么。这种对数字的感觉，也就是在一堆数字里发现规律的能力，与你所用的图表相比，有独特的作用。直接通过眼睛观察就能了解市场的几何图像。
对数字的认识与对几何图形的认识不同，通过关键数字的正负值，显示市场意义，数字展示出不同层次的内在联系和节奏。这些数字使你能够通过单纯的数字在波段的股市中进行交易。数字的魔力能充分展现出来。而表格就是认识数字的节奏和暗码的工具。
图7-1中，我们使用三合线所确定的波段测量来交易标准普尔5∞股指的主要波浪。我们从1982年开始确定主要反转点。每一个主要反转高点和低点都是被三合线所确定的。一旦这些反转点被确定了，我们就创建了一个电子表格。
观察这个表格，我们可以辨别每一个主要波段的长度。1987年的破产持续了三个月市场亏损了总价值的46.67%02∞0到2∞2年的熊市持续了33个月亏损了总价值的51.23%。开始于2007年10月的熊市持续了18个月亏损了总价值的58%。
你能观察到持续时间为61个月的两个运动 持续时间为18个月的两个运动，持续时间为3个月的一个运动和持续时间为4个月的一个运动。我们发现大多数这些运动都有大约2个点的比率。从20左右到30左右到60左右到120左右，或更精确地说，从18到33到61到130。
至于下跌运动，它们接近于-20%、-50%和-60%的价值。它们的实际价值分别是-22.54%、-46.57%、-51.23%和-58.02%。向上运动接近于70%、100%、200%和6∞%的价值。
有了这个信息，我们就选择了主要波段来买进。我们选择46.67%修正作为我们的主要波段。这就是指 只要47%的市场修正给出一个或带走一个百分点，我们就会寻找一个买进大盘的机会。
为了找到这个机会，我们会依赖于市场结构。该机会在2009年3月自己出现了。这时市场下跌，它损失的比我们主要波段所损失的还多。反转点8就是市场亏损其总价值58%后的低价。上升月图三合线表明进入点就在那里。
标准普尔500在调整了主要波段之后，在反转点8处止损，并反转。然后，下降趋势的最后一个高位反转点被突破，只要该反转点被破坏，大盘就会调整几个点，并"创作"一个上升三合线。
周三合线是在最后一根K线处以收盘价买进的。大盘继续上升。就在我写这些文字的时候，标普仍处于上升趋势之中!
找出最大波段
首先要做的是在所收集的各种波段中找出最大波段。你会得到一系列价格波段和价格波段的最大波段也会有一系列时间波段和时间波段的最大波段。这种最大波段显示的是某个阶段中要研究的市场的强烈程度。每个阶段都有一个最大波段。这个波段有很多用处。
这个最大波段值可以用来设置止损。也许，这并不是最佳选择，关键是看它的频率和幅度。也许一个比最大波段小些的波段有同样的作用。只要测量，你就能找出答案。无论如何操作，在设置止损时，永远要把最大波段考虑进去。
除了设置止损，最大波段的另一个用途是找出足够大的波动区间，让你能够冒较小的市场风险而去获利。等待出现一波最大波段数值的调整之后买人或卖空是最佳方案。因为市场很少改变波动率，而调整幅度显著超过最大波段值则在概率上讲可能性较小这样买人和卖出比较安全。
你知道了最大波段后，就该做下一步了。
找到最小波段
最小波段和最大波段相反，是一系列波段中最小的。这个最小波段也有它的意义和作用。最小波段告诉你最小的股市变化，当许多最小波段连续发生时，你会知道重大变化不远了。这种变化可能是阶段性变化。
理论上说，最小波段不应当用于止损。如果你这么做了，市场会轻易拿走你的利润。利用最小波段的最大好处是在趋势中确定头寸。
通常趋势中小的回调和之后强力的反转回原趋势，表明进入交易是安全的。这时你需要仔细研究这个趋势中小波段的次数。最小波段的确立必须在反复发生之后，趋势显示出确实要继续下去。
最小波段和最大波段只是参照。因为大多数波段都会接近最小或最大。对交易真正有用的波段应当足够大，才能从中获利。
因此，我们需要了解波段的另一方面。
找出主波段
主波段是最重要的波段，这是一个特别的波段，我称之为有意义的波段。因为一个阶段中 不是所有的波段都有意义。当研究一个阶段和其中的波段时，你必须能够识别它们不同的含义以及重要程度。研究表明，你能做到这些的。一些波段比另一些重要。
有些波段接近最大波段 有些波段则接近最小波段。你应当从接近最大的那些波段中找出主波段。有意义的波段必须满足两个条件。
第一个条件是足够大 尽可能接近你所在的趋势、盘整或转折中的最大幅度。主波段比其他波段振幅大，频率小。主波段越长，越有价值。理想的长度是最大波段的条件之一。可是还需要满足第二个条件。
第二个条件是它必须重复，这样才能开始交易。如果最大波段太大，它几乎不会在波段中重复。那么在最大波段中进行交易是不实际的。你需要一个足够大的接近最大波段的波段。但又不是那么大，以至于会重复，使你能够交易。重复的次数越多越有利。识别走势中足够重复的波段，进行交易获利。要知道这一点，你必须记录能够做交易的主要波段的次数(见图7-3)。
一旦找出主波段，你就有了决定变化率的关键数字，可以根据它来完成自己的目标，也就有了在波段中交易的实际操作工具。这个方法能让你获得低风险的交易点。低风险时主波段足够大。这样，你在市场校正最大时进入买卖 其最大值是根据变化率判断的。
获利的可能性也基于同样的原因。因为这种波段尽可能大，主波段的价格幅度也足够大，能够获得相当的利润。这让你也能够尽可能的在接近低谷或是峰顶时退出。
之所以可以这样，是因为作用和反作用的关系。主波段是关键变化的数字。你的所有交易依据的是一个特定的变化率 这个变化率会使主波段消失。
一旦掌握了主波段，就有了一个重要数字，一把使你了解与自己交易目标相对应的市场振动率 以及风险回报率的钥匙。现在你要了解如何使用手中的钥匙了。
在埃克森美孚公司的图表中我们显示了在主要上升三合线之内的两个次要修正。如果我们要交易修正的话，在选择主要波段的时候就要做出决定。例如，我们可以选择七个点的修正。
如果我们这么做了 就要在入市之前等待任何一个修正来获取至少七个点的长度。此外 我们还要确保市场给出了反转的明确迹象。