三合线结合 KDJ 交易

KDJ随机指标由乔治·莱恩创建用于测量在特定的时间范围内收盘价格的位置。这能使你识别那些强有力的市场走势，以及峰值和低谷。随机指标是这样获得的:将收盘价减去某一时段的最低价，将所得的结果与这一时段的最低价与最高价的差距做比较。

这种比较是通过从收盘价减去由同期低点中的最高价范围内的低价获得的。这个价格密切关系到某一时期内的范围被称为K线，或快线。现在，如果我们平均K线的数值，我们获得D线，也即慢线。当快线穿越慢线时，我们得到进场信号。D线是随机周期数的平均值，是一个简单的随机移动平均。随机可以低于或高于其移动平均线。它在每一种情况下都有确定的含义。

如果随机(%K)线低于移动平均线，是指收盘价临近附近的低价。如果低于20%的范围值，市场处于超卖状态，因此，在近一个转折点;如果收盘范围在80%以上，市场超买，上一个收盘价往往是在区间上端。这意味着，将出现最高点或其附近将出现逆转。在这两种情况下，当超卖或超买出现时，随机指标告诉我们的市场倾向趋于逆转。

这让我们理解随机指标的核心概念，在收盘价的位置出现这样一种方式则显示出市场行为。当市场处于超卖状态在低范围的收盘价比在高范围的收盘价高。反之市场超买时高范围的收盘价高于低范围的收盘价。这可以通过简单的目视检查核实。

看一下市场结构，你就能很容易理解随机指标，没必要绘制指标看其在市场的基本趋势。随机指标是有用的，因为它能唤醒你的意识，明白收盘价的位置与市场行为的联系。通过绘制指标和比较市场行为方式，你能意识到其中细微的变化。当你看K和D线时可以研究一下收盘位置。

 这一观察也有一个教训。这个教训是，尽管他们提供市场行为的线索，但这是不够的，它本身需要提供精确的转折点。这就是为什么这么多的随机指标给出错误信号。解决这个问题的唯一方法是结合市场的基本结构。

随机指标的交易方式如下:首先，对于做多交易， 当K线穿越D线且两线均低于20时买入。另外 我们希望市场结构确认上升趋势(上涨反转或下降趋势反转点被突破)。最后，当信号给出时，我们也希望有一个上升三合线存在。我们在三合线的收盘处买人(见图8-9)。

对于做空交易，我们等待随机指标高于80。然后，我们等待K线交叉下行D线，同时，我们需要至少最低限度的明确的下行结构。此外，我们希望有一个下降三合线存在，当短期信号出现，我们在其三合线收盘价处卖出(见图8-10)。

如图8-9，用随机指标来交易。这儿，只要它的两条线都向上且越过了20线，我们就买进。

 我们也需要从市场结构中得到确认 这是以三重底的形式出现的。

不在第一个上升三合线(它的反转点确定了第三个底)买进，我们在下一个上升三合线收盘价买入。那个确定了第三个底的三合线并不满足该条件:随机指标在20之上且K线D线均向上。此处买进后，价格上涨!

如图8-10使用随机指标去卖空双重顶。在这儿，当随机指标的快慢线交叉下行(箭头处)并在80之下时，那个确定了第二个顶的下降三合线完成第三根K线。随机指标的向下背离就是再一次的验证。

 我们在下降三合线(它的反转点确定了第二个顶)的收盘价卖空。价格下跌，然后为期6个月的下降趋势就开始了。