第十九章 趋势跟踪

方法2 通过指标确认的价格力量预测趋势。也就是说，如果价格很强，到了上通道附近，同时相应的指标也确认了这点，我们就预测会产生上涨的趋势(图19.1)。当然了，下跌也是同理的（图19.2）。总之，这个方法是方法1的变形，不研究收缩，用资金流量指数指标来确认价格，这个方法可以使用方法1的信号。

出场技术也是一样的，使用修改版的抛物线方法或是价格碰到了对面的布林通道就止损。价格的%b指标和资金流量指标都必须高于我们的标准。原则是，如果%b指标大于0.8，同时资金流量指数(参数10)大于80，那么就买入。

这里回忆一下%b指标告诉我们价格和通道的关系，如果价格在上通道，值为1；如果价格在下通道，值为0 。

所以如果%b的值是0.8，它在告诉我们80%的可能性价格从下通道涨到上通道。换个想法就是价格在通道之间靠上的20%之处。资金流量指数值的范围是0~100。因此， 80是很大的值的，代表价

格在上通道附近，相当于相对强弱指数值70 。

所以，方法2结合了价格强度和指标强度，一起来预测价格会
上涨，反之则预测价格会下跌。

我们将使用参数分别为20天和2个标准偏差的布林通道。要想设置资金流量指数的参数，必须遵守一个原则：指标的参数必须是通道均线参数的一半左右。我也不知道这个原则的出处，大概是研究循环理论的人发现的，均线天数最好是主循环天数的1/4比较好。实验发现，如果用1/4的天数则太短了，但指标用1/2的参数则很好。这些都是起始默认值。如表19.1所示，这个方法有多种变形。为了提高系统的适应性，可以调整一些参数。

要避免一个陷阱，那就是进场太慢了，潜在的机会被浪费了。方法2有一个问题，无法量化风险回报比率，原因是在信号出现前行情可能就开始了。避免这个陷阱的一个方法就是在信号出现后等待回调，然后在第一天上涨时买入。这样会错过一些机会，但剩下来的机会风险回报比还是不错的。

最好要先测试你想交易的股票，并根据这些股票和自己的风险回报标准设置好参数。如果你喜欢交易波动性大的股票，那么你就要期待比较高的%b(可能要大于1)、资金流量指数和抛物线参数。如果这三个指标的水平很高，则是可能捕捉到了强势的股票，但随时要做好止损的准备。讨厌风险的投资者应该关注参数大的抛物线，更有耐心的投资者则应该关注参数小的抛物线指标，这样的股票会慢慢涨。

还有一个有趣的调整方法，那就是使用抛物线指标时，不按照进场日进场，而是按照最近明显的最低点或反转点进场。比如，抛物线指标可能在最低点之下，此时可以买入。这要求交易者要有更高的直觉才能抓住这样的交易机会。这样的交易者还可以利用对面的通道作为出场点，只是止损点太远了。

我想重申一下：这个方法还有一个变形，那就是把这些信号当做预警，只是在价格回调时才进行交易(图19.3)。这个变形方法可以减少交易笔数——会错过一些交易——但也减少了被洗盘的次数。总之，这个方法很有活力，不同交易风格的人都可以使用这个方法。

还有一个重要思想：理性分析。这个方法在确认的强势价格买入，在确认的弱势价格卖出。那么用基本面的标准选股行吗?也就是在可以买的股票里面选股买入，在可以卖的股票里面选股卖出。这个方法超过了本书的范畴，但理性分析很好地结合了基本面分析和技术分析，它能解决大部分投资者的问题。它可以提前筛选合适的股票，并删除不合适的股票，这样就能提高你的业绩。

还有一个方法是观察EquityTrader.com网站对股票的评级，买入评级为1或2的股票，卖出评级为4或5的股票。这些评级是提前衡量，并做了风险调整的，可以理解为平滑了波动性的相对强弱指标。

要记住的要点

·方法2就是买入强势的股票，卖出弱势的股票

·当%b大于0.8，资金流量指标大于80时，买入

·当%b小于0.2，资金流量指标小于20时，卖出

·把抛物线指标作为止损点

·可以参照方法1

·可以研究变形的方法

·可以使用理性方法