第十章 模式识别

模式识别就是识别重复发生的事件。价格按照一定的顺序排列，我们就能识别出来，并做出行动。但这些模式很少会一模一样地展现出来。这些模式只是在总体上相像，这有点麻烦。为了成功地做到模式识别，我们需要一个框架做分析，布林通道就是这个框架。

技术分析也就是对技术模式的描述。最常见的模式有：双底、双顶、头肩形、上升三角形和下跌三角形。有些模式暗示了趋势的反转，有些模式则是暗示趋势还要继续。

布林通道也能帮助实现模式识别，它需要对不同品种，不同市场，不同时间下定义——最高点、最低点、平静、波动、有趋势或没趋势。模式在进化，通道也跟着进化，并提供相对的、灵活的框架，它不能提供绝对的、严格的框架。它在这方面不如图表或趋势线。

证券一般都不会突然从上涨变成下跌，也不会突然从下跌变成上涨。这个过程需要经历价格的波动，一般都要一次或多次地测试支撑区和阻力区。M和W模式就是常见的反转模式，它们能让我们知道旧趋势何时结束，新趋势何时开始。新的趋势既可以是针对旧趋势的反转，也可以是震荡趋势。最常见的是双底和头肩顶。但并非所有的反转模式都是伴随有3波推动的W底或M顶，只是说它们最常见而已(图10.1，图10.2)。

尖顶和V形底也会出现，导致反转。有些反转模式不一定会真的反转，它们只是说明旧趋势结束了，新的趋势是震荡，不是反转。还有更长、更复杂的模式:慢慢地从下跌变成上涨的底部模式、密集模式和复合顶模式。

从大框架来看，很多模式只是大模式中间的小模式，比如，从60分钟图转到日线图，或从周线图转到月线图。在20世纪80年代末曾经有一个交易系统，这个系统就要求使用3个时间框架，且这3个时间框架的模式或信号一致时才能交易。这个方法叫分形，它有力地证明了使用多个时间框架的重要性。

分形模式很常见。比如，长线的W底。如果仔细观察， W模式还会包含中线的W底，你甚至会在W模式中看见小的M模式(图10.3) 。对分形没有严格的定义，多个级别的分形同时存在的概率比较小。

不管是什么级别的图表，我们都可以在图表上看见模式特征——这个模式和特征能用布林通道来解释：

典型的例子就是W(双底)，先是下跌，然后是上涨，然后第二次下跌，再上涨。第二次下跌是否创出了新低并不重要——只要是下跌就行。第一个最低点应该在布林通道之外，第二个最低点应该在布林通道之内。第一次下跌时的成交量应该比较高（图10.4）。

顶部和底部并不一样，顶部形成的时间更长，需要3波（或更多）上推才能完成模式，两波上推是不够的。这样的顶部就是头肩顶模式。

布林通道可以确认图表上的模式。理想的W模式的第一个最低点处于下通道之外，第二个最低点在下通道之内。从相对的角度说，即使第二个低点比第一个最低点还低，它也不算新低。因此，即使第二个低点出现时的恐慌情绪没有第一个低点严重，也是可以交易的，以等待上涨。

为了区分这些模式，动量上的最高点和最低点发生在价格的最高点和最低点之前，尤其是在下跌的时候，第一次新低要加速，此时动量是最高的，高成交量会确认这点。然后是上涨，再下跌，创出低点，也许价格能创出新低，但动量会大大减少，成交量也会减少。很多时候，动量的顶和底在布林通道之外，随后的价格顶和底则在布林通道之内。

关于顶和底的另一个思维就是过程会消耗动量。除了本书谈到的成交量指标，动量指标在分析过程方面也很有用。有一个有用的分析方法就是同时使用成交量指标和动量指标(图10.5) 。两个指标相对独立运作，一旦它们的信号是一致的，它们就对股票的未来提供了高度信心。

虽然布林通道的重要作用之一是分析顶部和底部，但它还有识别其他模式的作用：确定持续的趋势、定义交易区间、识别收缩现象。

模式识别是技术技资成功的关键。布林通道，尤其是结合了指标的布林通道，是模式识别的关键。下一章讨论的区分模式的方法能让你在各种市场状况中站稳脚眼。

要记住的要点

·M模式和W模式是最常见的模式

·模式常常是分形

·可以用布林通道来确认模式

·第一次最低（高）点在通道外，第二次低（高）点在通道肉，即使第二次创造出了新低（高），它也是典型的反转模式

·成交量指标和动量指标对分析顶和底很有作用