第十六章 波动性突破系统

本书会列出用布林通道形成的3个方法。我不知道哪个适合你，你喜欢哪个，哪个就适合你。你可以每个都试试，并量身定制。你可以测试它们，看看自己是否用它们交易。

虽然这些技术都是在日线图上开发的——最基本的时间框架是日线——短线交易者也可以把它们用到5分钟图上，波段交易者则可以用小时图或日线图，投资者则可以用到周线图上。只要用户根据自己的风险回报标准做了大量的测试，不同的时间框架是没有本质区别的。

为什么我要翻来覆去地讲要根据自己的风险回报标准定制系统的重要性呢?如果交易者不适应一个系统，即使这个系统再好，也是没用的。如果你发现自己不适应系统，你很快就会发现自己用不好这个系统。

总是有人问我"如果这个方法真的那么好，你为什么要传授给别人?"我的答案一直没变。首先，我传授给别人是因为我喜欢这么做。第二，因为在传授的过程中，我能学到东西，也许这才是最重要的。为了写好本书，我在寻找并研究素材的过程中就学到了很多东西，在写作的过程中又学到了更多的东西。

很多人还有这样的担心"本书出版以后，这些方法会不会失效?"除非市场的结构变化太大，否则这些技术是不会失效的。我之所以说方法不会失效——即使有很多人学到了——原因是因为我们都是个体。如果把同一个交易系统传授给100个人，一个月后，最多2~3个人在正确地使用这个系统。大部分人会根据自己的想法用自己的模式交易。简而言之，无论一本书讲得多么具体，它的读者还是会有自己的想法，也就是说这是一件好事。

布林通道的神秘之处就是你以为要在上通道卖出，在下通道买入。你可以这么做，但不一定要这么做。在方法1中，我们要在价格超过上通道时买人，在价格低于下通道时做空。在方法2中，只要指标确认了，我们就在上通道附近买入，在下通道附近卖出。在方法3中，我们用W模式和指标，在下通道附近买入，或根据指标，在上通道附近卖出。然后再讲一个根据价格和通道关系产生买卖信号的方法。

方法1，考虑到波动性的循环特征，当低披动性出现时，预测会出现高波动性。也就是通过收缩现象预测到高波动性。

现在讲方法10多年前，《商品交易者消费调查》的作者布鲁斯·巴布科克对我做了一次采访。采访之后，我们就小谈了一会儿，结果采访对象变了，他说他最喜欢的商品交易方法是波动性突破。我简直不敢相信自己的耳朵。他曾经检验过无数交易系统——非常勤奋——比任何人都勤奋——除了期货真相公司的约翰·希尔可能是例外。巴布科克说他最喜欢的是被动性突破系统，难道他也喜欢我多年研究后才找到的最好方法?

也许布林通道最突出的应用就是披动性突破系统。类似的系统早就有了，且有多种形式。最早的突破系统采用最高价和最低价的简单均线，常常会上下摇摆。随着时间的推移，均线的真实波动范围成为一个被关注的因素。

我不知道波动性是如何成为波动性突破系统的因素的，但我想，也许有一天人们会发现均线、通道、包络线等等都能应用到波动性突破系统中（当然了，在任何系统中，风险回报的参数要和通道收窄时是对应的）。

我的波动突破系统采用通道宽度作为参数，突破时建仓。止损或出场的选择有两个。第一个是韦尔斯·韦尔德的抛物线指标，这是一个简单但很好的方法。买人信号出现时，最初的止损设置在突破的形态之下，然后每天随着上涨上移止损点。做空也是同理。如果想追求比抛物线方法更大的利润，价格碰到对面的通道时则是极好的出场信号。这个方法能接受行情中的修正，所以持有仓位的时间较长。故，买入时，以价格碰到下通道作为人场信号；卖出时，以价格碰到上通道作为出场信号。

使用方法1的主要问题就是怕有假动作(图16.1)——前面也讨论过。假动作这个名词来自曲棍球，不过很多行业都熟悉这个名词。在打曲棍球的时候，玩家把球打向对手，打的时候，他装做要突破对方防守的样子，等对方的防守上当之后，他就转身并命中球门。股票在收缩之后，经常做这样的假动作，它们先向错误的方向走，然后才开始真正的行情。一般你先看见收缩，然后是价格突破通道，之后反转，开始真正的行情。通常，这个过程发生在通道内，你不会看见突破信号，只有真正的行情来了，你才能看见突破信号。然而，如果你的参数设置的太小，你可能就会被上下洗盘。

有些股票、指数等，比别的品种更喜欢搞假动作。对于你关心的品种，要注意它是否会搞假动作。一旦发现了假动作......

对于假动作，如果交易者不喜欢用机械的方法，那么最简单的策略就是等待，直到行情突破了交易区间再进场。当价格在假动作的相反方向出现很强的走势时，先建立一半的仓位，当突破发生时，再加仓，最后用抛物线或对面的通道作为止损，以防止受伤。如果说解决了假突破的问题，你就可以使用系统1一直做下去了，你要做的就是等待收缩出现第一次突破。

成交量指标也有价值。在假动作之前，可以看成交量指标了解最终结果，成交量指标有日内强度指标和累积派发指标。还有一个指标叫资金流量指数，它也能提高成功和自信。我会在第四部分谈这些成交量指标。

建立在收缩基础上的波动性突破系统的标准参数是：20天均线和上下2个标准偏离的通道。使用这些参数的原因是通道之间的距离很近，突破的距离也很近。也许有些短线交易者想减小均线的参数，比如改到15天，这样就要把通道也收缩一下，可以使用1.5个标准偏差。

还有一个设置参数的方法，那就是修改收缩的回溯期间。默认回溯期间是半年，如果你采用更大的回溯期间，你就要采用更大的压缩。然而，这样的参数很少，干什么事都是有代价的。

方法1就是先观察收缩，然后等待价格的突破，并进场。如果知道假动作的特征，并结合使用成交量指标，就能提高自己的业绩。要想使用合理的指标，就要做测试，在测试的时候，需要测试很多股票，至少几百只股票，还要测试多个指标，针对每天做测试。

使用方法1，要认真地选择合适的参数，同时还要随着市场的进化紧紧跟踪好市场。在寻找参数的过程中，尤其是选择成交量指标参数的时候，要训练自己的眼光，不能太快。图16.2~图16.6 是给你做参考的。

要记住的要点

·把收缩当做一个方法

·波动性扩张也是一个方法

·注意假动作

·把成交量指标当做方向指导

·要选择适合自己的参数