1.5 量化交易的潜在风险及应对策略

量化交易一般会经过海量数据仿真测试和模拟操作等手段进行检验，并依据一定的风险管理算法进行仓位和资金配置，实现风险最小化和收益最大化，但往往也会存在一定的潜在风险，具体有以下5 个方面:

第一，历史数据的完整性。行情数据不完整可能导致模型与行情数据不匹配。行情数据自身风格转换，也可能导致模型失败， 如交易流动性，价格波动幅度，价格波动频率等，而这一点是目前量化交易难以克服的。

第二， 模型设计中没有考虑仓位和资金配置， 没有安全的风险评估和预防措施，可能导致资金、仓位和模型的不匹配， 从而发生爆仓现象。

第三，网络中断，硬件故障也可能对量化交易产生影响。

第四，同质模型产生竞争交易现象导致的风险。

第五，单一投资品种导致的不可预测风险。

为规避或降低量化交易存在的潜在风险，可采取的策略有: 保证历史数据的完整性; 在线调整模型参数；在线选择模型类型;风险在线监测和规避等。