8. 换汇与套汇是不同的事

换汇就是国内居民将手中持有的人民币兑换成所需要的外国货币。我们在换汇的时候会发现，银行换汇的汇率与实际的国际汇率有差距。这是因为银行的挂牌汇率是各家银行在外汇局公布的人民币对美元交易基准汇价的基础上，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币对美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价，即挂牌汇价。由于各家银行对浮动区间的运用不同，具体的美元挂牌汇价有可能不同。有时候当日汇率波动特别大，但是在银行挂牌价上却看不出多大变化。业内人士表示，虽然银行挂牌价与国际汇率并不完全同步，但是大趋势上是同步的，所以大家在换汇前，最好先看清楚要去的银行的外汇挂牌价，要货比三家也是可以的，不过一般各家银行间的差距非常小。

对于准备出国留学的学生家长来说，换汇是必须的，不过什么时候换汇、换多少外汇需要谨慎把握，在美元有走强预期，最近汇率有一定回落情况下，大家可能会有提前购置美元的打算。目前，出国留学的费用在人民币25 万元至35 万元之间，留学生家庭一般都会提前预留出这笔费用，"逢低买进"是换汇的一大原则，建议在等待换汇时机的同时也可以利用这笔钱购买理财增加收益，就现在来说，这个起点金额的人民币理财产品预期年化收益率普遍高于外汇理财产品，可以一定程度上抵御汇率波动的影响，相比换汇后做外币理财合算得多。眼看一年之中的11 月份就要过去，对于中国人来说，后面的几个月将是出国旅游，特别是购物游的旺季，因为圣诞季之后便是各种的打折季，有很多的实惠可以"淘" 。一件名牌服饰或箱包，就可以省去机票的费用。其实，持信用卡出境消费比提前换汇更方便，也往往更划算。当然，前往不同的国家和地区也有一定区别，前往东南亚国家及港澳台地区等，银联信用卡可参加促销活动较多; 前往欧美国家，刷VISA 、万事达信用卡更为便捷。同时，出行前看准各家银行的返现促销活动，用得好还可以省不少钱。

到泰国旅游出发前要到国内银行先预约兑换小数量泰妹。曼谷到处都是标有"currency exchange"字样的货币兑换点，主要集中在素坤逸大街、考山路、逞罗广场和是隆路。营业时间有时会改变，不过多数兑换点每天在早晨8 点到夜晚8 点营业。银行的营业时间通常在上午10 点到下午4 点， ATM机到处都有。如果在国内没换泰珠的话，带上一张银联卡就可以了。到处都有银联标志的ATM ，可以提现。如果刷卡消费的话，银联的POS 不是很多。

在泰国旅行时，先花掉携带国内换好的小部分泰妹，之后是用银联提现，其次是用美金换泰妹，再其次是VISA 和MASTER ，最差的是用人民币换泰妹。在联银的ATM 上取泰妹是按中国的当地汇率算的，是最理想的方案，手续费为20 元人民币。请慎用VISA 或MASTER ，手续费分别为1.5 美元和1 美元。由于泰国打压人民币，在泰国当地用人民币换泰珠是1: 3.5 左右，在ATM 上提现或在中国换泰珠是是1: 4.5 。建议办张华夏银行银联卡，因为华夏银行银联卡在当地有银联标志的取款机进行取款每日每卡第一笔免费，从第二笔开始收取12 元/笔手续费;取出的货币为当地货币;汇率为中国银联按照当日汇率进行折算。

泰国换汇的地方到处都是，但是大部分都不接受人民币，即使给换人民币，买进的汇率也是奇低。不想吃亏方法有三:第一，国内换好泰妹。目前到中国银行需提前预约，两天后可换。很多时候银行会说没有泰妹不给你换。第二，是到泰国在ATM 上取款，银联在泰国很多地方可以使用。第三，找有银联标识的地方消费，刷卡不收手续费。

建议刷卡最好，并且最好刷银联的，而不是VISA 和MASTER ，后2 个手续费很高;机场也可以换汇，但大部分很不划算。除非手里有美元，那就完全没问题了。所有换汇的地方都接受美刀， 而且汇率都差不多，比人民币合算多了。

到马来西亚直接用人民币换马币就可以，换美金后再换马币有可能有汇率损失。再带上信用卡或者是银行卡。马来西亚的Mayhank 和PUBLICBANK 有一些ATM 机支持银联，可以直接取马币，但是把马币换回人民币，会有一定汇率损失。PUBLIC BANK 的汇率要稍微高一点，不是很多。有些商店可以刷银联卡，但是真的不多。马来西亚兑换外币现钞的地点主要是两个: 一个是银行柜台，汇率稍低一点;还有一个就是money changer ,汇率相对银行会高一点。刚到的时候可以适当在机场的银行柜台兑换现金，不要换太多，汇率比较低。

柬埔寨这几年也是国内居民的旅游热点线路。虽然人民币在柬埔寨很好用，商店里还是收美元为主，但导游和小摊贩都愿意要人民币。进入柬埔寨境内旅行时每人换点柬埔寨瑞尔，用起来很是方便，但主要用于支付小费和旅游景点购物。柬埔寨是小费国家，客房服务员、酒店行李员、按摩店服务员、餐厅酒吧的服务员等需要付小费，但付多少小费并没有特别的规定，应当视对方的劳动程度而给。

需要大家注意的是，如果没有大宗购物的需要，在国内银行网点换汇时最好换小面额的外币，大面额外币在国外消费找零时有时会非常麻烦。回国前，尽量将手中的硬币或零钱全部花掉，因为国内银行不收硬币和零钱。

套汇是指利用不同的外汇市场，不同的货币种类，不同的交割时间以及一些货币汇率和利率上的差异，进行从低价一方买进，高价一方卖出，从中赚取利润的外汇买卖。套汇一般可以分为地点套汇、时间套汇和套利三种形式。地点套汇是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异，同时在不同的地点进行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种套汇交易。地点套汇又分两种: 第一种是直接套汇，又称为两角套汇，是利用在两个不同的外汇市场上某种货币汇率发生的差异，同时在两地市场贱买贵卖，从而赚取汇率的差额利润;第二种是间接套汇，又称三角套汇，是在三个或三个以上地方发生汇率差异时，利用同一种货币在同一时间内进行贱买贵卖，从中赚取差额利润。时间套汇又称为调期交易，它是一种即期买卖和远期买卖相结合的交易方式，是以保值为目的的。一般是在两个资金所有人之间同时进行即期与远期两笔交易，从而避免因汇率变动而引起的风险。三角套汇交易必须以一种货币开始，并且以同一种货币为结束。套利又称利息套汇，是利用两个国家外汇市场的利率差异，把短期资金从低利率市场调到高利率的市场，从而赚取利息收入。

要进行套汇必须具备以下三个条件:存在不同的外汇市场和汇率差价;套汇者必须拥有一定数量的资金，且在主要外汇市场拥有分支机构或代理行;套汇者必须具备一定的技术和经验，能够判断各外汇市场汇率变动及其趋势，并根据预测迅速采取行动。否则，要进行较为复杂的套汇将事倍功半。

如今，套汇的交易主体正迅速扩大， 一些跨国公司，国际货币经理人，注册交易商，国际货币经纪人，期货和期权交易商和私人投机商都参与其中。套汇交易不像股票和期货那样集中在某一个交易所里进行交易。事实上，交易双方只要通过一个电话或者一个电子交易网络就可以成交交易。因此，套汇交易市场被称作是超柜台(OTC) 或"银行间"交易市场。

事实上，套汇交易市场是一个即时的24 小时交易市场，交易每天从悉尼开始，并且随着地球的转动，全球各金融中心的营业日将依次开始。首先是东京，然后是伦敦和纽约。与其他金融市场有所不同的是，在套汇交易市场中，投资者可以对无论是白天或者晚上发生的经济，社会和政治事件而导致的汇率波动而随时做出反应。

套汇交易中，主要交易货币是政局稳定的国家发行的，由中央银行认可的，汇率较稳定的，通常用来交易的或者流通性强的货币。日交易量的85% 左右来自美元、日元、欧元、英镑、瑞士法郎、加拿大元和澳大利亚元。