第十章 单边趋势日过滤器
请考虑一下你的日内交易情况
交易获利时你非常兴奋，感觉市场终于对你的努力有了回报。交易亏损时你非常难受感觉市场诡异莫测、残酷无情。
赢得次数多当然非常好
但是，较少的亏损次数却可以把你的日内交易变成你当初梦想的蒸蒸日上的事业。
有一句经常被引用的交易俗语"放飞盈利，快速止损。"对于今天的你来说. 这句格言就像它很多年前被人总结出来的时候一样有用， 一样值得你考虑。但是现在我们准备在这个交易思想中加入另外一条理念。
如果你拥有一种精准的方法，它可以把你的亏损交易次数减少15% 到20% ，那么你觉得你的交易结果会怎样。
本书的宗旨之一就是要教会你如何极大地提高你日内交易的成功率。下面这一条就是你实现这一点的根本理念:仅仅交易那些顺着日内主要趋势方向的交易机会可以极大地减少在你忙碌的日内交易中可能产生亏损的交易次数。
单边趋势日过滤器就是专门为实现这个目的而设计的。它在日内交易开盘后的早期阶段就确定了可以在日内大部分走势中使用的日内主要趋势方向。
运行基础
请仔细观察一下任何一只股票或者任何一种期货品种日内价格走势的早盘部分。研究一下早盘区间出现日内高低点的可能性。如果你细心观察分析这些日内价格走势图，你就会发现整个日内走势的最高点或者最低点经常会出现在这些日内走势的早期阶段。有些品种日内最高点或者最低点经常出现在日内开盘后60 分钟内，有些品种日内最高点或者最低点经常出现在日内开盘后90 分钟内。总之日内走势前60到前90分钟内出现日内最高点或最低点的概率很大。这个市场行为的基本事实是单边趋势日过滤器发挥作用的基础。
市场参与者大众心理正是在这个阶段造就了这个基本事实。也因此让这个交易工具得以发挥作用。
对于一个在日内走势中市场价格不断走高的股票或期货品种而言，做多买入的交易者力量肯定大于做空的力量。比如当利率调整、政府报告、公司收益情况或者其它一些额外的因素综合在一起吸引某个股票或期货品种上的一些市场参与者做多的时候，他们就会在早盘积极地买入。随着这些消息的蔓延，其他一些市场参与者逐渐被吸引过来加入了做多的队伍。当然已经进入卖空的交易者也对市场的上升趋势起到了推波助澜的作用。另外，像我们这样的技术分析型交易者在技术走势上确认上升趋势的情况下也加入了做多的队伍。
因为关于某个市场品种的基本面消息在一个交易日内很少会出现特别的变化，所以这种利多消息会一直剌激着日内的做多力量。
单边趋势日过滤器在这种情况下就会统计分析做多行为，并根据它来预测日内的主要趋势方向。
这种过滤器是一种非常高效而又简单的工具，它能够在当天日内走势的早期阶段就预测出潜在的日内基本趋势方向。在你掌握了这种工具的使用方法以后，你就可以在早盘高胜算地预测出上升趋势日、下跌趋势日或者无趋势的盘整震荡日。
精准理解和应用交易指标的过程与其说像科学还不如说像艺术。对于单边趋势日过滤器这样的指标工具，大多数交易者只有在大量细心的观察研究以后，才能够把它熟悉到一个有信心在实盘中应用的程度。请仔细研读下面这几页内容，等你掌握了这个工具，它就可以为你日内的交易甚至是隔夜的交易提供强有力的帮助。
我们将会首先详细探讨单边趋势日过滤器的概念和构成。在介绍完这些基础知识之后，我们将会用各种日内走势历史数据来展示它的实际使用方法。仔细研究这些精选的走势图，你就可以理解到应用这种指标的各种方法。但是只有你在实践中根据这个工具精心观察分析了大量日内走势图后你才能有效地充分应用这个独特的指标。
日内的趋势
我们曾经提到过，这个工具的主要用途是为日内走势的中后期阶段确定趋势方向。老练的图表分析者会同意整个日内走势的最高点或者最低点经常会在开盘后一个小时内就出现的说法。单边趋势日过滤器努力解决的就是整个交易日最高点或者最低点是否在日内走势早期就已经出现的问题。如果最低点已经出现，我们就预期市场价格会在日内走势中后期上涨，并超过早期高点。换言之，假如我们确认了整个交易日的最低点，我们就开始预期市场价格在接下来的走势中会出现一系列不断抬高的高点。反之，如果我们在很大程度上确认了日内最高点，那我们就很可能看到市场价格在随后的中后期走势中出现一个下跌走势。
根据单边趋势日过滤器我们把上升趋势日定义为一一在日内走势早期阶段出现日内最低点，在中后期阶段出现一个或一个以上新高点的交易日。
与之相对应的是我们对下跌趋势日的定义一一在日内走势早期阶段出现日内最高点，在中后期阶段出现一个或一个以上新低点的交易日。
充分掌握这些概念对于你理解后面章节中的交易案例有很大帮助。
为什么这一点这么重要?
最基本的交易理念之一就是顺着主要趋势方向进行交易。认真的交易者不应该忘记"趋势是你的朋友"这句古老的格言。它是关系到你能否在交易上生存的重要理念。
不论你交易日线图、周线图、月线图或者日内走势图，顺势交易这句话都是至关重要的。
单边趋势日过滤器可以帮助交易者对整个日内走势有一个更宏观的理解。比较激进的日内交易者在做日内超短线交易的时候， 经常会太过注重局部的小周期细节走势，而忽略了对日内走势的整体性把握。
这个交易理念是非常简单的。如果你在日内走势早期阶段确认了一个上升趋势日，那么你就只可以做买入做多的顺势交易。如果你在日内走势早期阶段确认了一个下跌趋势日，那么你就只可以做卖出做空的顺势交易。这两种情况下你做的交易都是顺势交易。如果你日内走势早期阶段确认了一个无趋势的盘整震荡日，那么你就可以认为在剩余的日内走势中很可能不会出现趋势性的走势从而可以自信地进行多空双向交易。
顺着主要趋势方向进行交易的理念不仅对交易入场有用，而且它也可以帮助交易者出场。
在整个日内走势中，摆动指标会发出做多买入和做空卖出两种信号。在上升趋势日，由于做空卖出交易的方向与主要趋势方向相反，所以交易者不应该使用摆动指标发出的做空卖出信号进行做空交易，但是这种做空卖出信号可以被用来退出多头仓位。相反，在下跌趋势日，交易者也可以使用做多买入信号来平掉做空仓位。
在第一章" 日内交易方法和哲学理念"中，我们曾经提到过日内长线交易策略。这种交易方式就试图在日内的大部分走势中持有仓位，以期获得较大的日内趋势利润。使用单边趋势日过滤器来帮助你进行这种日内长线的顺势交易当然是很值得考虑的。
它是如何工作的
与其说单边趋势日过滤器是一个指标不如说它是一个日内走势图阅读工具。虽然它可以像其它指标一样被编成自动化程序在走势图中显示出来，并发出具体的交易提示，但是没有必要那样做。交易者利用这个工具简单识别一下开盘后日内早期的价格走势就可以大概率地确定出当天的主要趋势方向。
每个交易日开盘后5 分钟，你可以先记录一下当时日内走势的最高点和最低点。请确保你使用的市场价格数据都是当天的日内数据，不要包含隔夜的价格数据。然后你计算一下前面记录的最高点和最低点的算术平均值。这个算术平均值价位就是你将要用来确定日内趋势方向的关键价位。
图10.1 展示了这个简单又重要的计算过程。
我们在这个图中使用的是标普500 股指期货在2000 年7 月7 日的日内一分钟图数据。每一根棒线代表了市场在每一分钟内的交易情况。你可以看到前5 分钟走势的最高点出现在1479.50， 它也是第一根棒线的最高点。前5 分钟走势的最低点在1476.50，它出现在第四根和第五根棒线的最低点上。通过计算它们的算术平均值，我们得到了1478 这个算术平均价位。根据这个价位，我在图中从8: 35 开始向右绘制了一条水平线。
虽然我在本书中使用了标准的5 分钟时间段来计算算术平均值价位，但是我提醒你其它股票或者期货品种可能适用不同的时间段设置。交易者应该针对自己关注的市场品种展开大量细心的研究分析来确定最适合自身交易方式的时间段参数。
图10.2 把这个日内走势的1 分钟棒线数据增加到一个小时。正是在这个时间节点上你将会大概率地确定出日内的主要趋势方向，以便于为以后的当天日内交易做好准备。
我在这个日内走势发展到60 分钟的时候，从当时的日内最高点到最低点绘制一条垂直竖线，我们用它来标明这个时间节点，同时把这条线做为时间节点线。对于大多数情况，交易者可以在这个时间节点上做出关于单边趋势日过滤器的最初判断。最关键的是要辨别出截止到这个时间节点上市场交易活动是出现在前面那条算术平均值价位水平线上方的多还是下方的多。
如果在这个时间节点上，出现在那条算术平均值价位水平线上方的交易活动明显多于下方的交易活动那么剩余日内走势的趋势方向很可能是上涨的。反之，如果出现在那条算术平均值价位水平线上方的交易活动明显少于下方的交易活动，那么剩余日内走势的趋势方向很可能是下跌的。
另外有一个需要注意的关键点就是那根位于关键时间节点上的棒线的收盘价。对于我们这个例子来说它就是位于60 分钟时间节点上的棒线的收盘价。如果这根棒线的收盘价明显高于前面提到的那条算术平均值价位水平线，那么在剩余的日内走势中市场价格将更可能会出现上升趋势。如果这根关键棒线的收盘价明显低于那条算术平均值价位水平线，那么在剩余的日内走势中市场价格将更可能会出现下跌趋势。另外，如果这根关键棒线的收盘价比较接近于那条算术平均值价位水平线，那么在剩余的日内走势中市场价格将更可能趋向于一个无趋势的状态。
在比较算术平均值价位水平线上下方交易活动的多寡时，我们比较的不是收盘价的数量以及最高点或最低点的数量，也不是纯粹的棒线数量。我们比较的是水平线上下方交易活动的总量。
虽然随着日内走势的进展动态来统计计算关键水平线上下方出现的交易笔数是完全可能的，但是我们通常没有必要那样做。我们曾经说过，很多交易指标之所以有用，是因为有很多市场参与者在使用它们。这些交易者中的大多数都是通过观察分析来确定这一点的。因此对你来说，比较英明的做法就是进行同样的观察分析。
在日内走势的关键时间节点上通过观察正确比较分析关键水平线上下方的交易活动是我们应用单边趋势日过滤器的重要基础。虽然市场中存在着很多容易比较区分的日内走势但是也存在着不少我们难以比较确定的日内走势。如果交易者很难确定水平线上下方哪一方存在的交易活动多一些，那么他可以采取以下两种方式来解决这个问题。
第一种方式，交易者通常可以把这种日内走势归类为无趋势的盘整震荡走势。在这种预期下，交易者在剩余的日内走势中可以自信地进行双向交易。既然日内走势很难出现一个明显的主要趋势，那么那些小级别的趋势在时间和空间上都不会走得太远。因此在这种元趋势的震荡走势中，做空和做多的交易机会都会有一些潜在的利润空间。
第二种方式，交易者可以把比较分析关键水平线上下方交易活动多寡的关键时间节点向后推移一点，等到了新时间节点再重新比较分析水平线上下方交易活动多寡的问题看看是否能够确定日内的主要趋势方向。特别是当交易者从基本面或者技术面分析出市场应该出现日内主要趋势的时候，交易者更应该这样做。虽然把单边趋势日过滤器预测趋势方向的时间推迟一下是可以接受的，但是我个人不会把这个时间节点推迟到开盘两个半小时后。我之所以把这个关键时间节点限制在这个范围内主要是因为大量分析表明日内走势前60 分钟到前90 分钟内做出这种判断的准确率是比较高的。当你发现某个技术指标在某种设置下发出的信号非常精准的时候请不要过度利用这种信号。在过去的那么多年，我曾经与很多交易者共事。我经常听到这样的话"如果我遵循了自己的交易原则，我就不会遇到这么多麻烦，把交易搞成这个样子。"
本书第二章探讨了交易者的各种心理问题。我曾经提到不能始终如一地遵循一个交易系统是很多交易者亏损的重要因素。我们这里就有一个展示这种问题的例子。如果对于你交易的市场品种你确定了60 分钟这个时间节点，那么你就要一直坚持这个参数设置，直到进一步的研究分析表明你必须更改这一点为止。不要因为你在上一次交易中如果使用50 或70 分钟做为时间节点你的交易结果会更好一些就轻易地改变原来的基本时间参数设置。
我将会在本章的后面内容中近一步讨论这一点。交易者可以使用不同于60 分钟的其它时间节点来比较交易活动的多寡。你自身的交易方式不仅决定了你使用单边趋势日过滤器的方式，而且也决定了你使用本书探讨的其它指标工具的方式。其中的关键一点就是你在应用这些工具时要保持与自身风格相适应的各种参数设置的前后一致性。
同样，各个市场品种对于本书探讨的各种交易分析工具而言也会展示出各自的特性。因此对于某个具体的市场品种来说，会存在一些能够最有效地帮助交易者确定日内趋势方向的特定时间节点。
通过研究分析几只日内走势早期特性差异很大的股票后，我们发现对于单边趋势日过滤器用来为当天中后期日内走势确定方向的时间节点来说，不同的股票需要使用不同的时间节点才能最大化地发挥单边趋势日过滤器的优势。这些时间节点分布在从开盘后30 分钟到90 多分钟的区间内。
本书附录中列出了一些股票的单边趋势日过滤器辨别趋势方向的时间节点。如有需要，可以参考。
在图10.2 中我们可以观察到在这个日内走势的前60 分钟内，几乎所有的交易活动都出现在算术平均值价位水平线上方。这预示着剩余日内走势应该具有上涨的趋势倾向。另外在60 分钟时间节点上的那根棒线的收盘价也在算术平均值价位水平线上方，这也更加确认了日内的上升趋势倾向。图10.3 展示了这个交易日的所有日内走势。
在这个走势图上，我标记了五个黑色的箭头，它们标识着在确认上升趋势后日内走势出现的五个新高点。你可以看到整个日内的最低点出现在这个日内走势的早期阶段，一直没有变化，而日内的新高点在开盘60 分钟后的走势中出现了五个。这说明这种日内走势符合我们定义的上升趋势日。
你也可以同样注意到在这个日内走势中出现了很多小级别的下跌走势。当这些下跌回调走势出现衰竭的时候，交易者就可以利用这些回调给出的机会JI顶着日内主要的上升趋势进行做多交易。在本书的后面内容中，我们将会详细介绍不但可以让交易者成功确认出这些衰竭的下跌回调走势，而且也可以帮助交易者确定精准的做多入场点，以便于交易者在随后的上升趋势中获利。图10.4 中的走势将会被用来解释这一点。简言之，在单边趋势日过滤器的帮助下，交易者只能在这个日内走势中交易那些可以做多买入的交易机会。这种交易方向与日内的主要趋势方向是一致的。虽然这个日内走势绝不是一个完美的上升趋势，但是我们所用的方法不但可以让交易者从市场中获取一些小额利润，而且更重要的是，可以帮助交易者避免逆势交易带来的麻烦。
现在我们来分析一个下跌的日内走势图。
图10.5 展示的是标普500 股指期货在2000 年7 月5 日的前60 分钟日内1 分钟走势。
首先你可以看到图中有一条水平黑线，它代表着我们的算术平均值价位一一1480 ，你也可以看到那条标识60 分钟时间节点的垂直竖线。
很明显，本例中前60 分钟内的日内交易活动主要发生在算术平均值水平线下方。另外，第60 分钟棒线的收盘价也位于那条水平线下方，而且它几乎接近了当前日内最低点的位置。这两点都预示着市场价格在剩余的日内走势中很可能会出现一个创新低的下跌趋势。如果以后的日内市场价格不能突破当前的日内最高点，那么这个日内走势图就会符合我们关于下跌趋势日的定义。
图10.6 展示了这一交易日后来的日内走势。你可以看到，正如单边趋势日过滤器预测的那样，市场走势形成了一个下跌趋势。在剩余的中后期日内走势中，市场价格形成了6 个新低点。我在图上用六个向上的黑色箭头标识了这六个新低点。同样，你也可以看到，在中后期的日内走势中，市场价格没有出现新高点。这种情况表明，这种日内走势图完全符合我们关于下跌趋势日的定义。
在这个日内走势的几个低点之间，你可以再次看到市场走势形成了一系列反弹高点。这些波段高点为交易者顺着日内主要下跌趋势方向进行做空交易提供了非常优秀的入场机会。图10. 7 展示了这些反弹高点的位置。
我将会在本书后面章节中讲解实盘交易中准确识别这些点位的方法。图10.8 详细地展现了整个日内走势中可以顺势进行日内长线交易的交易信号和逆势短线高风险的日内短线机会。你可以在这张图中欣赏一下单边趋势日过滤器的终极用法。我将会在第十二章"综合应用"中对这张图进行详细的探讨。
震荡日
我们前面曾经提过单边趋势日过滤器除了可以提前预报下跌趋势日和上升趋势日外，也可以有效地确定无趋势的盘整震荡日。在这些震荡日，交易者可以自信地进行双向交易。
图10.9 展示了eBay 股票一个交易日的1 分钟图。你可以观察到在90 分钟时间节点上算术平均值价位水平线上下方的交易活动数量几乎差不多，很难比较出它们的大小。需要说明的是，90 分钟时间节点对于这只股票来说一直是比较有效的。
因此，交易者可以在这个日内走势中自信地进行双向交易。在这种交易日，我们预测市场不会走出明显的日内趋势。通常在没有任何新闻消息剌激个股的情况下会出现这种情况。在可能影响股价的重大信息披露前市场也可能会走出这种日内走势。在这种情况下，大多数交易者都不愿调整他们的仓位。这就导致了股价在这种交易日内不会出现太大的变化。
由于这种交易日通常不会出现明显的日内趋势，整个日内走势呈现出一种来回震荡的局面，所以我们把这种交易日成为震荡日。交易者在震荡日可以大胆地在反弹高点放空，在回调低点做多。
在第十一章，我们将探讨几种摆动指标的独特用法，它们可以帮助交易者在主要趋势中的回调衰竭点进入市场。很明显，对于那些元趋势的震荡日走势，就像图10.9 和10.10 展示的eBay 股票在2000年8月25日的日内走势，摆动指标交易系统是一种非常有效的交易工具。单边趋势日过滤器在确定如何使用摆动指标方面具有很大的价值。
我们将会在后面内容中探讨到，这些摆动指标的双重指标线设置在震荡日的日内走势中是一种非常有效的工具。图10.10 展示了双重相对强弱指标线交易系统在这个震荡日日内走势中发出的交易信号情况。你可以在图中看到，这种设置的RSI 指标非常精准地在波段的高点发出了卖出做空信号，也同样有效地在波段低点发出了做多买入的信号。再加上有效的资金管理策略，这种交易系统可以在这种交易日产生丰厚的利润。
我们在第六章"指标参数设置"中详细介绍了这种双重指标线交易系统的应用方法。本例是为了充分展示提前识别震荡日的重要性。在这里需要注意的一点就是交易者没有必要仅仅关注下跌趋势日或上升趋势日的日内走势，也可以在震荡日的日内走势中成功获利。本例中单边趋势日过滤器较早地识别出了震荡日走势，在选择合适的交易策略方面发挥了重大作用。
图10.11 展现了另外一个震荡日的日内走势。
在60分钟时间节点上单边趋势日过滤器很清晰地预报了当天的震荡日走势倾向。虽然在算术平均值价位水平线下方的交易活动稍微比上方多了一点，但是第60分钟棒线的收盘价处在稍高于平均值水平线的位置上。这两点综合起来预示着剩余的日内走势出现震荡走势的可能性比较大，市场价格可能既出现新高又出现新低。
图10.12 标识出了这个震荡日走势中的买卖信号。这些信号是由包括日内支撑和阻挡点交易入场法在内的几种交易策略共同组成的交易系统产生的。
简言之，图中的每一个交易信号都是在市场走势先形成日内关键的支撑点或阻挡点然后再突破这些关键点时产生的。你可以在这个走势图上观察到，图中既出现了卖空信号也出现了做多信号，这是由于单边趋势日过滤器把这一天确定为震荡日的缘故。虽然有些交易策略在这种没有明显趋势方向的震荡日走势中可能更加有效，另外也有一些交易策略可能更适合下跌趋势日或上升趋势日中的日内走势，但是单边趋势日过滤器可以在开盘后很短的时间内就为交易者指明潜在的日内走势方向，从而让交易者为剩余的日内走势选择出更加有效的交易策略。
单边趋势日过滤定义的支撑和阻挡
单边趋势日过滤器有一种额外的用法。那就是它的算术平均值价位水平线(或者叫单边趋势日过滤器水平线)通常为当天的日内走势提供有效的支撑和阻挡。
图10.13 展示的是美国债券的一个日内走势。你可以首先看到，单边趋势日过滤器已经预报了一个上升趋势日走势。算术平均值价位水平线上方的交易活动明显多于下方的交易活动而且开盘后第60 分钟形成的那根棒线的收盘价也明显高于这条水平线。
请观察一下图中标识着1 、2 、3 的三个区域。市场价格走势在这些地方出现了下跌回撤试图形成一个对前期上涨走势的一个回调走势。在这三个区域中，单边趋势日过滤器水平线都发挥了支撑作用，每一次市场价格回落到这条水平线附近，都展开了一波小幅的上升走势。如果交易者在每一次市场价格回落到这条水平线上的时候都进行做多买入，那么他每一次都可以获取4 、5点的利润。在这几次交易机会中，亏损风险都限定在了3个点以内。
虽然这个日内走势并没有最终形成单边趋势日过滤器在早期预报的上升趋势，但是我们仍然可以利用单边趋势日过滤器水平线的支撑作用来顺着提前预测的趋势方向捕捉到几个小幅的上涨走势。这个走势是单边趋势日过滤器水平线发挥支撑作用的一个优秀范例。
对于单边趋势日过滤器水平线发挥阻挡作用的情况，我们来参考分析一下本章前面内容中用过的一个标普500股指期货的日内走势。
在图10.14 中，请注意一下10: 45 到11: 15 期间的灰色椭圆区域。为了对早期出现的一个主要下跌走势进行回调，市场价格正在努力地向上反弹。当市场价格接近单边趋势日过滤器水平线时，这条水平线发挥了强大的阻挡作用，一次又一次地把价格打压下去。在这个日内走势的早期阶段，也正是因为这条水平线的分隔作用让单边趋势日过滤器预报了一个下跌趋势倾向。我们可以观察到在这条水平线的阻挡下，市场价格最终展开了一个凌厉的下跌趋势。本节中随后几个走势图也会展现出单边趋势日过滤器水平线的这种额外作用。
图10.15 展示的是美国30年债券( 30-year T-bond) 的一个日内走势。我们的单边趋势日过滤器在早期预报了一个上升趋势倾向。随后，市场价格在单边趋势日过滤器水平线的支撑作用下迅速走高，形成了一个明显的上升趋势。图中黑色的向上箭头标识了这个支撑点。
虽然图中的支撑点看起来好像离单边趋势日过滤器应用的时间节点很接近，但是你可以看到这是日内的5分钟走势图。一个机敏的交易者至少拥有5分钟时间来应用单边趋势日过滤器预测当天的趋势方向，并设置相应的交易单。
图10.16 展示了不常见的宽幅震荡走势中单边趋势日过滤器的另一个用法。
虽然在这个Adobe系统公司股票(代码: ADBE) 的5分钟图上，我们看不出图中单边趋势日过滤器时间节点上的粗黑线代表的前60分钟日内走势的价格区间高度接近了这个股票在上一周的每日平均振幅，但是它确实是真的。通常情况下，当这种早盘区间的高度达到了平均日内价格区间的高度时,日内蕴含的大部分市场能量也基本上在这种大幅波动中耗尽了。很多市场品种的平均日内振幅通常是比较稳定的。虽然存在个别交易日的日内振幅远大于平均日内振幅的情况，但是对于交易者关注的当天日内走势而言，它的日内振幅很可能非常接近于平均日内振幅。
因此，当交易者观察到开盘后60分钟内价格走势形成的日内振幅接近平均日内振幅时你就必须考虑到日内的价格波动区间可能已经确立了。在这种情况下，如果你再去顺着突破方向交易那些突破这个早盘价格区间的交易信号就不是太明智了。但是单边趋势日过滤器在这种交易日的日内走势中仍然可以发挥积极的作用。请参看图中的这个走势。
本例中，我们的单边趋势日过滤器预报了一个强烈的上升趋势倾向。虽然在剩余的日内走势中不太可能出现新的日内高点，但是我们仍然可以顺着这种潜在的上升倾向进行做多交易。我们前面曾经提过单边趋势日过滤器水平线经常会在市场价格回撤到这个水平线价位时发挥支撑作用。本例中的这个日内走势就是这方面的一个典范。在上午10:30的时候，市场价格在这条水平线上受到了强烈的支撑作用。如图所示，对于交易者在这里进行的做多交易而言，它的风险是非常小的。
在这一天后来的走势中，市场价格再一次展现了这种交易日的上升倾向。当市场走势在中午突破一个3 类阻挡点的时候，交易者又获得了一个做多入场机会。
尽管这种日内走势并不是经常出现，但是当进行早盘区间突破交易不是一个切合实际的选择时，尝试去使用这种交易策略可能是一个不错的做法。
图10.17 也是一个ADBE股票的日内走势，它展示了单边趋势日过滤器的两种不同用法。截止到60分钟时间节点，单边趋势日过滤器水平线上方的交易活动明显多于下方，而且第60分钟形成的棒线的收盘价也在这条水平线上方。这两点清晰地表明了在剩余的日内走势中，市场价格很可能会出现一个上升趋势。
本书介绍的高胜算的入场方法之一就是在阻挡点的上下方分别设置一个做多入场单和止损单。我将会在第十三章进一步探讨这个话题。交易者可以把这种方法与单边趋势日过滤器预测趋势方向的方法融合在一起作为一种有效的工具去判断高胜算的交易机会。
图10.17 中就展示了这样一个交易机会。交易者可以在市场走势突破那个3类阻挡点时进行做多买入。
图中的第二个交易机会出现在市场价格回撤到单边趋势日过滤器水平线上的时候，这种机会得益于我们的单边趋势日过滤器。既然单边趋势日过滤器对于这个日内走势为我们确认了一个概率超过75% 的上升趋势倾向，那么这种做多交易的成功获利概率就非常高。另外你也可以在图中看到市场价格回撤到单边趋势日过滤器水平线上的时候形成了一个3类支撑点。虽然按照3类支撑点的定义，只有在随后三根棒线的最低点都高于这个支撑点的情况下才能确认这个3类支撑点，但是当我们看到两种高可靠性的形态共同确认一个做多入场点时，我们就可以在支撑点构造形态确认前利用这个回撤买入策略进行交易。
按照定义，当单边趋势日过滤器预报出一个具体的趋势倾向时，我们就认为在剩余的日内走势中市场走势很可能会形成新的日内高点或低点。我们也同样认为当这一天的日内交易收盘时，整个交易日的价格区间很可能会大于时间节点前市场价格走势形成的价格区间。因此我们可以预测日内价格区间会在某一个方向上突破早盘价格区间。
根据这种分析，我们可以归纳出一个比较可靠的用法。既然我们预测单边趋势日过滤器定义的早盘价格区间仅仅会在一个方向上被突破，那么我们就可以针对上升趋势倾向预报在市场走势突破这个早盘区间高点时进行做多买入交易，针对下跌趋势倾向预报在市场走势突破这个早盘区间低点时进行做空卖出交易。
图10.18 中UNH (联合卫生保健公司)股票的一个日内走势展现了一个这样的交易机会。在60分钟时间节点上，单边趋势日过滤器水平线上方的交易活动明显小于下方的交易活动，另外第60分钟形成的棒线的收盘价也位于这条水平线的下方，因此我们的单边趋势日过滤器预报了一个明显的下跌趋势倾向。根据这一点，我们预测剩余的日内走势会向下跌破这个早盘区间，所以我们在早盘区间下面一点的价位处设置了一个做空入场单。图中有一条水平短线标识了这个价位。当市场价格突破这个做空入场点时我们就建立了一个空头头寸。
如何平掉这个空头仓位就要看交易者使用的交易方式了。如果交易者使用日内长线交易方式那么他就可以一直把这个仓位持有到日内交易即将收盘的时候，以期捕捉到整个日内剩余的下跌走势。如果交易者不喜欢日内长线交易潜在的额外风险，那么他可以采取各种日内短线交易策略来退出这个空头仓位。
图中也标识出了另一个顺势做空的入场机会。一个交易日之内喜欢做几次交易的交易者可以使用这个入场机会。进行日内长线交易的交易者也可以利用这个机会对获利的头寸进行加仓。这个入场机会是在市场价格突破一个3类支撑点价位时产生的。市场走势在上午10:00 创出一个新低后出现了一个上升反弹走势正是这个反弹走势确认了这个3类支撑点。市场价格在突破这个支撑点价位后展开了一波凌厉的下跌走势。而我们的单边趋势日过滤器在早盘就预报了这个下跌趋势。
图10.19 中的5分钟图是ADI 模拟设备公司股票的一个日内走势。它展示了一个利用单边趋势日过滤器早盘区间进行的突破做多交易机会。
由于60分钟时间节点前大部分交易活动都出现在单边趋势日过滤器水平线上方，而且第60分钟形成的5分钟棒线收盘价也远高于这条水平线所在的价位所以我们的单边趋势日过滤器预报了一个上升趋势倾向。根据这一点我们预测剩余的日内走势会向上突破单边趋势日过滤器早盘区间的高点，于是我们在稍高于早盘区间的价位处设置了一个做多入场单。大约一个小时后，市场价格触发了这个做多入场单，我们建立了一个多头仓位。
图中还展现了另外两次做多交易机会，它们是由于市场走势向上突破了阻挡点价位而产生的。有关六种支撑和阻挡点构造形态的定义和应用方法我们已经在第七章"支撑和阻挡类别"当中详细介绍过了。
在另外一个ADI 的日内走势图中(图10.20) ，我们可以依据这个单边趋势日过滤器指标来确定几次交易机会。
在本例中的60分钟时间节点上，利用我们的单边趋势日过滤器来预测剩余日内走势的趋势方向并不是一件轻松的事，它没有前面展示的那些交易日那么容易辨别。你可以看到单边趋势日过滤器水平线上方的交易活动看起来好像比下方多一点，但是并不是特别明显。然而，第60分钟形成的棒线的收盘价却处于早盘区间的上部10% 区域内。另外这个早盘区间的大部分区域也在这条水平线的上方，而且时间节点前市场价格也出现一波上涨走势。综合这些因素，我们预测剩余的日内走势仍然具有震荡向上的趋势倾向。
当市场价格在时间节点后回撤到单边趋势日过滤器水平线上的时候，市场出现了第一次做多买入机会。随后市场出现了几根上涨的棒线。虽然市场价格后来再次出现回撤，但是前期早盘区间的最低点并没有被突破。因此我们仍然保留上升趋势的预测。
在前面提到的回撤走势中，市场确认了一个3类阻挡点。虽然这个阻挡点出现后，市场走势很长时间内都没有突破它，但是这个日内走势最终还是积蓄电多了做多力量突破了这个阻挡点。这个突破形成了我们的第二次做多入场点。
当市场走势在12 : 30 附近接近当时的日内高点时，出现了比较有意思的现象。市场价格先是受到了这个阻挡位的打压开始展开了一个小幅下跌回撤走势，跌到了当时日内价格区间的中间位置一带。这个回撤走势在前期日内高点价位上也确认了一个3类阻挡点。这个阻挡价位对于市场的进一步上涨形成了一个难以逾越的障碍。我们在第七章关于支撑和阻挡点的论述中曾经提到过，阻挡点的力量越是强大，当它被突破时市场产生的上涨能量越强。实际上，我们有两点原因在稍高于这个阻挡点的价位上入场做多。一个是因为市场形成了这个3 类阻挡点，另一个是因为这个阻挡点价位刚好是前期早盘区间的最高点。
我在图中标识了这个做多买入机会。三与市场走势最终突破j主个障碍点时，市场价格触发了我们的做多入场单。在这个突破后，市场又出现了一个回撤走势，形成了第三个3类阻挡点。交易者可以再次利用这个阻挡点设置做多入场单。这就是第四个做多交易机会。最终市场价格突破了这个阻挡点，交易者顺利入场。
现在我们简单回顾一下这个日内走势。我们的单边趋势日过滤器在开盘后第60分钟就预报了一个震荡向上的趋势倾向。我们可以看到在实际的日内走势中出现了多次凌厉的回撤走势，但是在多头力量的奋力拼搏下，最终创出了新高。这个日内走势实际上就是一种震荡向上的趋势。它再一次确认了单边趋势日过滤器的有效性。
如果交易者愿意花费必要的时间去掌握单边趋势日过滤器，那么它就可以成为他的一个强有力的交易工具。对于很多这样的技术指标或分析工具而言，理解和应用它们的过程更像一种艺术而不是科学。虽然市场中存在着很多可以清晰地预测出趋势方向的日内走势，们是也有不少难以确定的口内走势。对于这种含糊不清的交易日，交易者必须依靠自己从包括时间和平均值价位在内的各种参数设置的指标应用中得来的经验来识别它们。
大量研究表明单边趋势日过滤器指标在预测日内趋势方面具有75% 的准确性。在第十三章"单边趋势日过滤器突破系统"中我们将详细地探讨这些研究细节。
本章内容回顾
1. 很多技术指标之所以有用就是因为有很多人在使用它们。
2. 单边趋势日过滤器可以帮助交易者顺着日内主要趋势方向进行交易。
3. 单边趋势日过滤器可以提前预报上升趋势日、下跌趋势日和元趋势的盘整震荡日。
4. 单边趋势日过滤器水平线可以作为支撑和阻挡。