8.4 震荡行情中的背离陷阱
8.4.1 空头背离陷阱
在震荡行情中时，尤其是个股在启动前，空头背离陷阱会经常出现。因为在震荡行情申时，会出现前途不明的现象，尤其是大盘经常会出现上涨也无量、下跌也元量的情况致使盘中个股经常是上、下震荡拉锯，而这种在地量水平之下，加上消息面的扑朔迷离，很容易诱发大盘或个股出现跳水行情。因此，主力资金会利用这个机会，用股价的大跌来恐吓投资者，使投资者在低位不敢买入，从而达到低位吸筹的目的。当空头陷阱出现时，股价持续下跌，但由于低位有大量承接盘，所以股价即使低位出现震荡，也会诱发技术指标出现向上运行的背离。因此，当震荡行情中出现空头陷阱背离时，反而技术指标的背离，成为众多投资者在波段低点低吸的良机。
形态特征:
图8-23 所示为顺鑫农业( 000840 ) 日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。
A. 震荡行情中， 空头陷阱背离出现时，股价处于明显的震荡下跌，或横盘震荡中。
B. 震荡行情中，空头陷阱背离出现时，股价震荡下跌或横盘震荡时，技术指标须呈明显的上行趋势。
C. 震荡行情中，空头陷阱背离出现时，技术指标是在低位底部区域运行。
实战案例:
在震荡行情中，在2016 年2 月29 日创出17.28 元后，顺鑫农业在3 月开始的震荡上涨中，原本各条均线已渐渐转为上涨趋势，但到3 月31 日拉高后，突然又于次日转为下跌，并且出现了一跌盘跌的走势，看似跌幅不大，但实际上累积跌幅并不小，成交量却出现了明显的缩减。自4 月22 日创出18.57 元的低点后，技术指标CCI 却出现了明显的向上运行，并且在其后，股价在低位震荡，想要再创新低，一直未出现新的低点。可CCI 此时明显可以看出，此后的下跌所出现的低点并未再突破前期低点，形成明显的CCI 底背离。这说明这一轮下降，并不是股价的真实写照，而是主力资金借此时大盘低迷的情况，有意在向下打压股价，从而实现启动前持股得者因恐慌而卖出筹码，自己好在低位大举承接，说明其后趋势即将反转向上。因此，技资者应在空头陷阱出现时技术指标出现底背离时，果断买入股票，并持股待涨，如图8-24所示。
实战要领:
( 1 ) 在震荡行情中，尤其是大盘持续震荡中，空头背离陷阱是个股启动前的"最后一跌" 。因为个股在震荡高点，在无重大利空的情况下，成交量又没有效放大的情况下，股价却出现了至少20% 的下跌，就是启动前主力资金的做空所致。
( 2 ) 当震荡行情中股价出现较大幅度的下跌时，如果技术指标出现背离，就是主力资金的空头陷阱，因此也成为个股告别震荡行情时低位买入的良机。
( 3 ) 在震荡行情中，当出现空头背离陷阱时，激进者可在背离出现后果断低位买入，稳健者可在低位企稳后及时买入。但若是有重大利空出现时，应中止买入的操作，待行情明朗后再介入。
8.4.2 多头背离陷阱
在震荡行情中，尤其是大盘处于震荡行情中时，也是个股轮番表演的时候。因此时大盘上有阻力、下有支撑，涨跌有限，可个股却可以借机展开上涨。所以，这一时期，也是多头背离陷阱最容易出现的时期。很多机构短线操盘过程中，那些没有业绩支撑的个股，原本已经震荡反弹很高了，但主力资金为了达到拉高出货的目的，通常会在消息面上制造出某些模糊的概念，或是莫名士帧出现了股价再次上涨，但这种上涨出现后，成交量较大，且盘中震荡幅度较大，且上影线很长，技术指标却在这时出现了明显的下行趋势。这说明，主力是有意制造了一场多头上涨陷阱，目的是吸引跟风盘达到高位出货的目的。因此，投资者应在多头背离陷阱出现时，及时逢高卖出股票。
形态特征:
图8-25 所示为美利纸业( 002815 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。
A. 震荡行情中，多头背离陷阱出现时，短期趋势是震荡上涨趋势。
B. 震荡行情中，多头背离陷阱出现时，股价已经出现震荡下跌，但却又强势发动上涨，且成交量处于放大状态。
C. 震荡行情中，多头背离陷阱出现时，股价持续上涨时，技术指标须呈明显的下跌状态。
实战案例:
在震荡行情中，美利纸业经过短期快速上涨后，原本业绩亏损的企业，应就此继续震荡整理的，可主力资金为了实现拉高后出货。因此，股价略有回调后即刻又发动了上涨，且成交量明显放大，阴量居多。但技术指标中， CCI 却呈明显的上涨浪一浪低于一浪的向下运行趋势，与股份出现了明显的顶背离，从而形成多头背离陷阱。这说明主力资金是在借快速拉高快速出货，因此并非业绩等利好推动股价出现趋势反转的，表明主力是在借莫名地拉高，吸引眼风盘出货，股价很快即会归下跌的。投资者应在确认股价的二次上涨为多头背离陷阱后，应果断逢高卖出股票，因为其后转跌后，股价的下跌幅度较大，如图8-26 所示。
实战要领:
( 1 ) 震荡行情中，多头背离陷阱出现时，如果不是自己熟悉的股票，投资者应查看一下上市公司的资料，看其是否真的有成为热点的可能，如果发现没有时，切勿仅仅根据龙虎榜上的排名眼风，反而应当卖出股票。
( 2 ) 震荡行情中，多头背离陷阱出现时，不仅成交量上以放大的阴量居多，且很容易出现放量长阴式的下跌，此时是主力资金快速出货的表现，其后股价将出现快速下跌，因此应远离。
( 3 ) 震荡行情中，投资者应端正投资思想，不要被满天飞的虚假消息所蒙蔽，而应从价值投资的理念去选股操作，因为大盘在震荡行情期间，也是垃圾股利用故事出现多头背离陷阱的时候。
( 4 ) 震荡行情中，多头背离陷阱出现时，其后股价的跌幅往往巨大，甚至个别股会出现超过牛市转熊市时的跌幅。
8.4.3 MACD 绿柱假背离
MACD 绿柱假背离，是指股价或指数在震荡行情中，MACD指标在由0 轴之下上行到0 轴附近后运行时，当MACD 绿柱较小，且逐渐出现消失、红柱出现后，仅仅是出现了一两日红柱，即再次出现了绿柱，但股价此时下跌幅度并不大，且MACD 绿柱一直极小，并且此时DIFF 线与DEA 线处于在0 轴附近几近粘合的平行轻微震荡形态。这种情况的出现表明盘中主力资金在一边低位吸筹， 一边又不愿将股价打得太低。因此，表明股价在其后很快即会出现趋势反转，此时的股份基本上已经难以出现下跌，所以是波段投资者低位买入的形态。
形态特征:
图8-27 所示为诺德股份( 600110 ) 日线图，其形态特征可以从以下四点分析确认。
A. MACD 绿柱假背离出现时，趋势为震荡行'惰。
B. MACD 绿柱假背离出现时，DIFF 线与DEA 线已处于0 轴附近，呈几近粘合的平行略震荡运行状态，且上下震荡幅度往往不大。
C. MACD 绿柱假背离出现时，成交量呈地量水平。
D. MACD 绿柱假背离出现时，绿柱在极短小的形态下逐渐消失后，会出现红柱，但时间很短，红柱极小，且其后即刻再次出现红柱，但同样短小。
实战案例:
自2016 年元月步入震荡行情后，诺德股份的股份即出现了小幅震荡，技术指标中MACD 中的DIFF 线与DEA 在逐步从低位位上行至0 轴附近，并开始附近，以几近粘合的状态平行略震荡，且震荡的幅度极小，自4 月22 日至5 月4 日期间，出现了MACD 绿柱，但却极为短小，在5 月5 日绿柱突然消失，代之而起的是红柱，但红柱却极小，仅仅维持了5 月5 日与6 日两个交易日的时间，MACD 红柱即消失，随后再次出现了绿柱。只是绿柱依然很小， 股价在低位出现了小幅震荡走低，但MACD 经柱却在逐渐变小，并且在5 月23 日时，再次出现绿柱消失，代之是较小的红柱，同样仅仅维持了一天时间，红柱再次出现消失后变为绿柱。但这一次，绿柱反而变得更小了。此时，成交量一直呈地量水平，每日仅有3000000 手上下，与前期2015 年12 月17 日高位时的最高量324996878 手相比，仅仅相当于前期成交量的10%左右，且多为持续增加的小阳量，从而形成MACD 绿柱背离。这说明主力资金一直是在逢低建仓，但却又不愿将股价打压得太低，让其他人买到更低价格的筹码，所以才会利用低位的小幅震荡来吸筹。同时也说明其前期的暴跌已经到位。因此，在MACD 绿柱背离的出现，说明股价已跌不下去，投资者应在MACD 绿柱背离出现时，果断逢低买入，并持股待涨。因为股价长久跌不下去，就一定会出现反转上涨，如图8-28 所示。
实战要领:
( 1 ) 震荡行情中出现MACD 绿柱假背离时，说明震荡行情即将结束，股价即将转为上涨趋势。因此，是震荡行情结束的一种信号，所以，对于波段操作者来说，此时买入后应一路持有，直到涨势结束时再卖出。
( 2 )MACD 绿柱假背离出现在震荡行情中时，背离的时间越长，其后股价反转后上涨的幅度越大。
( 3 ) MACD 绿柱假背离出现时，如果K 线上股价呈横盘窄幅震荡的格局，则意味着这是一未来的大牛股， 震荡的时间越久，越应坚定持股信念。
( 4 ) MACD 绿柱假背离出现时，如果MACD 绿柱较长，则说明盘中震荡的幅度可能会过大，此时应结合其他指标的情况做做短线的波段操作。