5.3 量价背离K 线经典反转形态与买卖点
5.3.1 三只乌鸦
三只乌鸦背离，是指当股价在上涨趋势中的高位区，突然出现接连三根连续向下的K 线，并且这三根K 线的收盘价都呈下跌趋势，且接近每日的最低价，每日的开盘价都在上一根K 线之内。就像三只乌鸦站立在枝头。而正常的情况是，股价在上涨过程中出现调整时都会缩量，但三只乌鸦出现时，成交量并没有缩减，于是形成量价背离。这意味着其后股价将出现趋势反转，进入下跌趋势，因此是一种高位卖出股票的形态。
形态特征:
图5-21 所示为立思辰( 300010 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。
A. 三只乌鸦背离出现时，是上涨趋势。
B. 三只乌鸦背离出现时，股价处于上涨后的高位区，成交量也处于较高水平。
C. 三只乌鸦背离出现时，是三根依次向下的K 线，且每日的开盘价均在前一根K 线之内，收盘接近全天最低价。
实战案例:
经历前期较大涨幅后，立思辰于2015 年5 月19 日实施了高送转，但趋势依然保持上涨格局，但在6 月2 日~4 日这3 个交易日中， K 线上却收出现了三根接连向下的小K 线，其长度大体相当，且每一根K 线的开盘价都在前一根实体内，但收盘价却以接近全天最低价收盘，就像三只乌鸦站在高高的枝头。并且成交量没有因股价的下跌收缩，反而出现了放大，从而形成三只乌鸦背离。这说明趋势即将发生反转向下，因此，投资者应在确认三只乌鸦背离后，应果断卖出股票，如图5-22所示。
实战要领:
( 1 ) 三只乌鸦背离出现时，如果股价在高位盘桓的时间较长，此时成交量可能并不会格外放大，但同样是一种顶部背离形态，也应及时卖出股票。
( 2 ) 三只乌鸦背离出现时，如果在三根K 线中间均形成向下的跳空缺口，则表明其后反转并快速下跌的意味更浓，此时应不计价格地卖出股票。
( 3 ) 三只乌鸦背离出现时，如果成交量格外放大，且K 线形态中三根K 线的实体较长，这就说明股价会出现快速反转向下后的加速下跌。
( 4 ) 三只乌鸦背离出现时，如果在股价下跌后的反弹行情中，说明反弹已经结束，股价其后将重回下跌趋势。
5.3.2 黄昏之星
黄昏之星背离，是指第一天股价继续上升， 拉出一根阳线，第二天波动较小，形成一根小阳线或小阴线，构成星的主体部分，第三天形成一根包容第二天并延伸至第一天阳线的实体。黄昏之星背离， 是指股价在高位跳空高开后， 出现一根上下影线都很长的十字星形状的K 线，通常为阴线， 并且放量。这说明股价在高位已无力上行，因为卖出者过多，所以必然会导致其后的趋势反转向下，因此是一种卖出形态。
形态特征:
图5-23 所示为沃华医药( 002107 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。
A. 黄昏之星背离出现时，趋势是明显的上涨行情。
B. 黄昏之星背离出现时，是由一根较长阳线，一根向上跳空高开的小阴线或小阳线，以及一根向下的阴线组成。
C. 黄昏之星背离出现时，星的出现是以带有较长上影线的阴线，且与次日的成交量均为放大的阴量。
实战案例:
在上涨行情中，沃华医药在2015 年11 月24 日先是出现一根较长的中阳线，延续了之前的上涨趋势，25 日却出现一根冲高的小阴线，且带有较长上影线，26 日直接小幅低开，略有小幅冲高后，即出现下跌，收于一根中阴线，且明显要低于24 日的阳线。并且，在25 日星出现时，以及26 日中阴线出现时，成交虽然较24 日有所减少，但此时成交量位于高量区，且两个交易日内的成交量呈阴量放大，因此，形成黄昏之星背离。这说明股价在24 日冲高后，很快出现了冲高后的回落，盘中卖压很重，趋势即将反转向下。因此，投资者应在黄昏之星背离出现后，果断卖出股票，如图5-24 所示。
实战要领:
( 1 ) 黄昏之星背离出现时，如果在星及其后的阴线出现时，成交量未放大，而是出现了明显的缩量时，则宣告背离形态失败。固此成交量并不太大，为上涨行情调整即将结束的信号。
( 2 ) 黄昏之星背离出现时，如果盘中累积涨幅已较大时，应果断卖出股票。
( 3 ) 如果K 线上只是出现了黄昏之星形态，但成交量却没有出现背离时，形态并不能说明趋势即将反转，应结合其他指标综合判断。
5.3.3 曙光初现
曙光初现背离，是指在一个下跌趋势里突然出现一根阴线，但第二天却出现与其颜色相反的大阳线，其开盘价低于第一根阴线的最低价，可收盘价却高于第一根阴线实体至少一半以上。而此时，成交量却呈放大形态，与股价的下跌形成背离。从形态上看，就像是一缕曙光刚刚从海平面上露出来，因此是一种股价筑底反转时的买入形态。
形态特征:
图5-25 所示为辉丰股份( 002496 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。
A. 曙光初现背离出现时，必须为明显的下跌趋势。
B. 曙光初现背离出现时，先是出现一根较长的阴线，次日却出现一根探低后高走的阳线，且向上深入阴线实体至少112以上。
C. 曙光初现背离出现时，阳线出现时的成交量要明显大于阴线的成交量。
实战案例:
在下跌趋势里，辉丰股份于2016 年2 月1 日出现一根创新低的中阴线，延续之前的下跌趋势，但在2 月2 日开盘后短暂刷新昨日低点，创出14.81 元的新低后，即出现了一路上涨，成交量也有所放大，并且当日收盘价远高于昨日收盘价，接近于昨日最高价，K 线上阳线已经完全将昨日的阴线吞没，形成曙光初现背离。这说明2 月2 日的阳线已经探明底部低点，得到了资金的认可，趋势即将出现反转向上，因此，投资者应在次日股价持续阳量上涨时买入，如图5-26 所示。
实战要领:
( 1 ) 曙光初现背离出现时，阳线实体和上吞没阴线的部分越多，则反转的意味更大，但同时成交量也必须超过阴线出现当日的成交量。
( 2 ) 曙光初现背离出现时，如果当时的成交量较大，则极易引发V 形反转。
( 3 ) 曙光初现背离出现时，其后股价会有一次加踩此时低点的行为。因此，回踩时股价在接近曙光初现低点位置并止跌时，同样成为很好的买点。
5.3.4 上升三法
上升三法背离，是指股价在上涨趋势中，在拉出一根较长的阳线后，突然出现了数根(理想上是三根小阴线)趋势向下的小阴小阳线，并且成交量呈缩减状态，与股价形成背离，但这些小阴小阳线却在第一根长阳线的高低范围之内，到了第五天，却又出现了一根较长的上涨阳线，其开盘价位于前一天收盘价之上，并且收盘价创出新高。这种K 线形态的量价背离，意味着股价只是短期的调整，主要是针对第一根阳线的调整，因此，当第五根阳线出现并确认形态背离后，应果断买入股票。
形态特征:
图5-27 所示为超图软件(300036 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。
A. 上升三法背离出现时，行情为上涨趋势。
B. 上升三法背离出现时，第一根为较长的阳线，其后为在第一根阳线范围内，且趋势向下的数根小阴小阳线，最后一根为较长阳线，收盘价高于第一根阳线的最高价。
C. 上升三法背离出现时，当小阴小阳线出现时，成交量呈缩量状态。
实战案例:
在2015 年2 月初，超图软件离开底部上涨后，2 月4 日突然拉出一根较长的阳线，但其后出现四根小阴小阳线，并在第一根阳线范围之且，成交量也出现缩减，到2 月11 日，突然又出现一根放量的阳线，且盘中创出新高，收盘价远在2 月4 日那根阳线最高价之上，形成上升三法背离。这说明股价在上涨过程中出现的小阴小阳线调整，并未受到市场认可，因此买入者要大于卖出者，只有少量卖出的散户。其后趋势将重回升势。因此，形态确立后应及时逢低买入股票，如图5-28 所示。
实战要领:
( 1 ) 如果上升三法背离中的数根趋势向下的小阴小阳线击穿了第一根长阳线的最低价，往往说明盘中压力较大，形态即宣告失败。
( 2 )上升三法背离出现时，最后一根阳线的长度，原则上是越长越有效，收盘价最好能创出新高。如果收盘价不能突破第一根阳线的收盘价，则形态难以成立，此时应观察后再确定是否买入。
( 3 )上升三法背离出现时，如果在数根小阴小阳线出现时，成交量不能出现缩减， 则最后一根阳线很难出现， 此时形态宣告失败，行情或会进一步深调。
5.3.5 下降三法
下降三法背离，是相对于上升三法，形态恰好与其相反，是指股价在下跌过程中，先是出现一根较长的阴线，其后又出现数根趋势向上的小阳小阴线(理论上三根阳线为佳) ，且高低点在前一根长阴线的范围之内，但成交量却没有出现有效放大。而在第五天，股价再次低开低走，收出一根阴线，其开盘价位于前一天收盘价之下，并且当日创出新低。这说明此时多方的力度根本无法抵挡空方，只不过是盘中短暂的反弹， 其后股价将重新回到下跌趋势中，因此是一种卖出股票的形态。
形态特征:
图5-29 所示为神州信息( 000555 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。
A. 下降三法背离出现时，股价处于下跌趋势中。
B. 下降三法背离出现时，第一根为较长的阴线，其后为数根趋势向上的小阳小阴线，最后为一根较长阴线，收盘价低于第一根阴线的最低价。
C. 下降三法背离出现时，数根上涨小阳小阴线出现时，成交量应是缩量的，但整体量能位于较高水平。
实战案例:
在下跌初期，神州|信息于2015 年11 月28 日突然收出一根长阴线，延续了下跌的趋势，其后接连出现两根小阳线和一根小阴线，这根小阴小阳线短期趋势是向上的，成交量此时虽有所缩减，但整体量能仍处于近期较高水平。2016 年1 月4 日，即三根小阳小阴线出现后的次一个交易日，神州信息又收出一根长阴线，且收盘价远远低于11 月28 日出现的阴线最低价，形成了下降三法背离。这说明三根小阳小阴线的上涨，只是盘中的反弹，结束后，股价再次回归下跌趋势。因此，投资者可在确认形态后及时卖出股票，如图5-30 所示。
实战要领:
( 1 ) 下降三法背离出现时，如果出现在深跌反弹时，说明反弹就此告一段落，趋势将重新回归下跌。此时，投资者不可还沉浸在反弹行情里，应果断卖出股票离场。
( 2 ) 下降三法背离出现耐，如果出现在下跌初期，往往是加速下跌的象征，其后股价将出现大幅下挫，因此是高位逃命的良机。
( 3 ) 下降三法背离出现时，如果中间的数根小阳小阴线向上超越第一根长阴线的高度，此时量能应是持续放大的，则下降三法形态宣告失败。
5.3.6 红三兵
红三兵背离，是指在上涨过程中的相对高位区，接连出现三根大小相近的阳线，呈依次上升，每天的开盘价在前一天阳线的实体之内，每天的收盘价在当天的最高点或接近最高点，形成典型的红三兵形态。这说明股价在做最后的拉升，只不过主力在借红三兵形态来迷惑投资者出货，因此并非买入形态，而是应当在高位出现红三兵背离后，逢高卖出股票。
形态特征:
图5-31 所示为成发科技( 600391 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。
A. 红三兵背离出现时，在高位区，股价经过较大涨幅。
B. 红三兵背离出现时，三根阳线必须呈节节上升状态。
C. 红三兵背离出现时，三根阳线中，必须每一根阳线收盘价
要高于前一根阳线最高价，且接近当天最高价。
实战案例:
经过前期较长时间的上涨后，成发科技在高位区经过小幅调整后，突然于2015 年6 月10 日~12 日接连出现三根比较强劲的上涨阳线，且每一根收盘均在前一天最高价之上，接近或等于当日最高价，成交量配合也极好，逐级增量，形成红三兵背离。这说明主力在做最后的快速拉升降，以实现其后的高位出货。因此，投资者应在高位红三兵出现后，及时逢高卖出股票，如图5-32所示。
实战要领:
( 1 ) 红三兵本是上涨的形态，但在高位区出现时，往往就会形成一种背离，因为此时股价涨幅已较大，所以，高位红三兵是一种上涨的假象应回避。
( 2 ) 红三兵背离出现在初涨阶段时，是买入的信号。
( 3 ) 高位出现红三兵背离时， 三根K 线实体相差较大，或是有着较长的上影线，只是K 线形态上与红三兵相似，实质上却是主力高位出货所造成的。
( 4 ) 震荡行情中若出现红三兵背离时，是在震荡上涨中，说明股价反弹即将结束，因此也是一种顶部即将出现的征兆。