6.2 均线顶背离提示趋势反转前的买点

6.2.1 5日均线底背离买入形态

5 日均线底背离，是指股价在下跌过程中，因接连下跌，导致股价出现向下远离5 日均线，当远离到一定程度时，股价突然出现向上突破5 日均线的情况。这说明经过长期大幅下跌后，股价有了反弹的要求，因此是短期趋势反转的一种信号，也是一种短线买入股票的形态。

形态特征:

图6-5 所示为大有能源( 600403 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。

A. 5 日均线底背离出现时，行情为明显的下跌趋势。

B. 5 日均线背离出现时，股价必须是在向下远离5 日均线后出现的向上突破。

C. 5 日均线背离出现时，5 日均线的运行方向须是向上运行的。

实战案例:

在长期下跌趋势中，大有能源于2016 年1 月底时运行于5 日均线下，在2 月2 日时，股价出现向上突破5 日均线，但因当日收盘正好是5 日均线的价格，因此不能算为有效突破。而在2 月3 日实现了有效突破，且此时的5 日均线呈向下运行，股价收盘又在5日均线之上，形成了股价与5 日均线的底背离。这说明由于快速下跌，盘中有了强烈的反弹需求，各路资金也开始介入，因此是短线趋势即将发生反转的象征，投资者应在确认5 日均线底背离后果断买入，如图6-6 所示。

实战要领:

( 1 ) 5 日均线底背离出现后，说明股价会出现短期趋势的反转，如果要确认较长周期的趋势反转时，应再结合其他指标综合判断。

( 2 ) 有经验的技资者，会在5 日均线底背离出现前，发现股价在5 日均线下方运行时与5 日均线之间的距离较远时买入，但此时风险较大。

( 3 ) 判断5 日均线底背离时，投资者应以当日收盘价为准，而不能以瞬间突破为准。

6.2.2 20 日均线底背离买入形态

20 日均线底背离，是指股价经过下跌后，在步入震荡行情后，随着短期底部的确认，股价出现一定的震荡上行，并且股价出现向上突破20 日均线的情况，但此时20 日均线的趋势是向下运行的。这种底背离的出现说明股价刚刚走出了低位区，因此是一波反弹行情启动时的征兆，是一种买入股票波段操作的形态。

形态特征:

图6-7 所示为动力源( 600405 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。

A. 20 日均线底背离出现时，行情为下跌后的震荡行情。

B. 20 日均线底背离出现时，股价须出现向上突破20 日均线。

C. 20 日均线底背离出现时，股价在突破20 日均线时，20 日均线应呈向下运行趋势。

实战案例:

经过前期的下跌后，动力源在2016 年1 月中旬时步入震荡行情，在创出10.12 元的新低后，股价出现震荡回升，到2 月3 日时，股价在回踩1 月14 日创出新低的长阳线并获得支撑后，突然出现向上突破20 日均线，但此时的20 日均线正处于向下运行的趋势，从而形成20 日均线底背离。这说明股价在震荡向上的过程中，得到了20 日均线的支撑，一波较长时间和涨幅的反弹即将到来。因此，投资者应以波段操作的思维，在此时选择买入股票，如图6-8 所示。

实战要领:

( 1 ) 20 日均线底背离出现后，并不意味着股份不会出现下跌，因此， 最佳的买点为股价再次跌破20 日均线并重新回到20 日均线上时。

( 2 ) 20 日均线底背离出现后，如果发现股价再次跌回20 日均价下方时，20 日均线的方向依然是向下运行的， 此时不可买入。只有20 日均线是向上运行的，股价止跌时方可买入。

( 3 ) 如果股价出现向上突破30 日均线，形成30 日均线底背离时，同样应买入， 但如果是股价同时向上突破10 日、20 日与30日均线时，说明一波较大的反弹即将开始， 因此是强烈的买入信号。

6.2.3 60 日均线底背离买入形态

60 日均线底背离，是指当股价在经历下跌行情后，在震荡行情中时，股价出现了向上突破60 日均线的情况， 但60 日均线此时是向下运行的。这种形态称为60 日均线底背离。这说明经过长期下跌与低位震荡后，股价已得到众多资金的认可，即将展开向上寻求突破，因此是一种买入形态。但是， 60 日均线属于中长期均线，此时会面临许多中期套牢筹码的压力，股价是否能够实现向上突破，仍然需要成交量的配合，因此，投资者在买入后应随时观察成交量的变化。

形态特征:

图6-9 所示为江淮汽车( 600418 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。

A. 60 日均线底背离出现时，股价已经离开底部震荡区域。

B. 60 日均线底背离出现时，须当日收盘价在60 日均线之上。

C. 60 日均线底背离出现时，股价在向上突破60 日均线时，60 日均线的运行方向须是向下的。

实战案例:

经前期低位震荡后，江淮汽车于2016 年3 月下旬时走出底部低位区，并在3 月23 日时出现向上突破60 日均线，而60 日均线此时向下运行，形成了60 日均线底背离。其后，股价开始围绕60日均线震荡， 应及时买入股票。但当运行到4 月8 日时，突破暴出较大阴量，股价冲高回落， 因此应卖出。这说明60 日均线之上的压力较大，股价极有可能会再次回到60 日均线之下，震荡并获得支撑后再上涨，如图6-10 所示。

实战要领:

( 1 ) 60 日均线为中期均线，因此60 日均线底背离， 实际上就是个股牛熊转换的一个分界岭。所以，除非大盘利好，再则个股在弱势运行中首次向上突破60 日均线后通常都会有至少一次再次跌破。

( 2 ) 60 日均线底背离出现时，只有成交量能够持续放大，才有可能出现一路转强， 否则均应以短线操作为主。

( 3 ) 暴跌后如果出现60 日均线底背离，说明个股短线反转的意愿较浓，此时应大胆跟进。

6.2.4 金叉背离买入形态

金叉背离是指股价在经过下跌后，当步入震荡行情中时，股价短期出现窄幅震荡，但短期均线却出现向上金叉中长期均线的情况。这种金叉背离出现前，股价有着较明显的底部迹象，说明主力资金己在低部完成快速吸筹， 趋势即将出现反转。因此，是一种股价启动地的买入形态。

形态特征:

图6-11 所示为永太科技( 002326 )日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认。

A. 金叉背离出现时，在下跌后的震荡行情中。

B. 金叉背离出现时，如果趋势即将反转，是短期均线与中长期均线出现的金叉。

C. 金叉背离出现时，如果趋势将出现反转， 是短期均线与中长期均线金叉时， 股价处于窄幅震荡或短期下跌状态，且中长期均线此时已渐渐走平。

实战案例:

经过前期的下跌与底部低位震荡后，永太科技在2015 年12月8 日时，股价在震荡，但5 日均线却出现向上交叉60 日均线的金叉，且前期有着明显的底部迹象，从而形成金叉背离。因此，说明股价即将启动，应及时买入股票，并持股待涨，直到上涨结束，如图6-12 所示。

实战要领:

( 1 ) 金叉背离出现时，短期各条均线此时均已呈向上运行的趋势，而只有60 日均线呈向下运行，但下行趋势已渐缓，甚至即将走平。

( 2 ) 如果金叉背离出现时，前期未出现明显的小阳量居多的底部形态，则意味着这种金叉为假金叉，后市将继续震荡寻底。

( 3 ) 金叉背离，如果出现在暴跌行情之后，股价震荡整理的时间不长，此时应留意其他指标的变化，如发现成交量不能出现持续阳量放大时，应及时卖出股票。