第3章 成功交易方式的主要组成部分

我的交易计划包含对下列内容的理解和执行:

( 1 )资金和自我管理。

(2) 市场机制。

(3) 趋势和方向分析(滞后和同步指标) 。

(4) 超买/超卖评估。

( 5 ) 进场技巧(领先指标) 。

(6) 离场技巧(领先指标) 。

让我们从更近的角度一一观察以上内容，看看本书是怎么处理它们的。

资金和自我管理

在第1 章里我已经间接提到一些关键的自我管理技巧，但你还需要了解很多（在向学交易课程"斐波纳契、资金管理和趋势分析"里我深入探讨了成功的交易人的个性特征。这部分讨论录音大约三小时长，考察了成功的思维的各个方面。大部分时间用来详细探讨资金管理技巧，对破产(赌博)理论的理解，以及失常操作(aberrani run ) 。课程解释了在赢利期间和亏损期间应怎样处理保证金，讨论了正向和负面预期游戏，以及你所使用的方法的性质会怎样定义你的交易。还有一部分包含一些基本信息，介绍了怎样开通期货交易账户，怎样选择经纪人，等等。很多文献详细讨论了这些题目，因此我在此就不再赘述了。上述音频材料以及相关手册部分是独立于整个课程之外的，这样大家就不必购买多余的材料了。）。在参考资料部分，我提到一些可能对你有所帮助的其他信息来源。好的有关市场心理学的资料，可能比好的、实用的资金管理资料更容易找到。

有关成功的个性，我想在上述参考材料以外再补充一点，即成功的交易人往往都非常自信、自力更生，遇到批评或承受亏损的时候，他们不会为自己找理由。他们的头脑中没有给忌妒、羡慕或情绪的不安全感留出位置。我花了很长时间才意识到，为什么几乎我的所有朋友都是交易人，为什么我那么喜欢与交易人相处。我找不到其他的方式可以形容，我只能说他们是真正的男人和女人。我并不是说交易人必须是完美的，我是说这种工作的要求比其他工作苛刻得多。如果我上面提到的个性缺陷导致你承受了巨大损失，首先剔除这些缺陷，然后学习交易细则。

每次提到个人管理和巨额资金时，我想应该对你在自己的交易经历中所遇到的人作一些评论。我们都知道，小偷和不道德的人无处不在，在这个行业也同样如此。但是，坦率地讲，我在这行工作将近30 年，只碰到过两个这样的人。有个人已经被起诉， 另一个也快了。这两个场内的小偷是被他们的同行(场内交易人) 轰出去的。进行清理的动机不是出于道德，而是出于务实。这里流通的只有这些钱，如果总有人以不道德的方式聚敛钱财的话，其他人就会鄙视他，用非常有效的方式让他从他们眼前消失。

市场机制

这里我所讲的是对交易厅、场内玩家、下单进场、场内规则和诸如被黑掉的(X' d) 交易（乔尔· 帝纳波和利: 《被黑掉的进场单(或我的进场单到底在哪儿成交了?》，《 股票和商品技术分析》， 1995 年3 月，第88 页。）等实际问题的理解。

如果你从事汽车批发业务，但不理解保险公司、拍卖公司、经销商或密封投标的机制等，你能干多久?如果你从事房地产业，但不理解融资和第三者保存契据程序的机制，你又能干多久?

我经常遇到这样的交易人，他们对交易所的规则一无所知，但一天之中会6 次试图在交易所内下单来用它赚钱。醒醒吧!你需要认识现实!需要了解你试图以此谋生的业务背后的机制。

在我的许多培训讲座里，我会强调交易所知识的重要性。我会告诉我的学生至少在标准普尔期货交易大厅里待上6个钟头。我希望他们站得双腿酸痛，看到场内交易员被人吐口水、被人看不起，甚至打起架来。我希望他们看到，一个场内的交易员因无法脱手一个委托单来完成其3 个波动点的可盈利交易时，他有多么失望。我希望我的学生看到发生中的"未撮合交易单"带给人的遗憾。交易是一项艰难的风险管理业务，你怎么能对你根本不知道的风险进行管理？你怎样在没有经验的情况下消除错觉?场内交易员是你的同人。如果你与他们为敌，那就是自讨苦吃。

如果你不是日间交易人，情形又如何呢?那很好。你对交易厅的理解远不必像做日间交易的人那么多那么深刻。但是，你对它的了解必须超过90%的人。许多人都认为他们可以用交易利润来支付账单。没那么容易!你需要消除错觉，因为错觉导致不切实际行为的发生。

对我来说这是个热点话题。1988年，当我设计自学交易课程的"斐波纳契、资金管理和趋势分析"部分的时候，我认为我已经给了潜在交易人所需要的所有东西。我根据自己丰富的个人经验探讨了这个问题，但是在为期两天的集训中我只能做这么多。后来我意识到，我需要做更多事情，将来我会努力填补这个空白。我希望让一些人参与到这项工作之中，但是到目前为止我还没能说服他们帮我落实这个项目。在本书里，我会对场内机制的各个方面进行一些建设性的恰当的描述，但是我强烈建议，你们应该自己寻找并结交一些有经验的场内及场外交易人。一旦你赢得了他们的信任，他们就会自由地与你讨论并剖析交易所的机制和规则，这会使你在你的交易事业中受益终身。

希望对于我引述其他信息来源来说明交易计划中第一和第二部分的内容不会让你过于失望。请务必查看一下参考书目和参考资料部分。本书以下部分对交易计划中的其他内容做了完整而明确的介绍。

趋势和方向分析：第4 章、第5 章和第6 章。

超买和超卖评估：第7 章。

进场技巧(领先指标) ：第8 章、第9 章、第10 章、第11 章和第13 章。

离场技巧(领先指标)：第7 章、第8 章、第9 章、第10 章和第11 章。

需要注意的关键点

虽然这并非我的交易计划的正式部分，但我强烈建议你完成交易评估总结，它包括一个书面评估或自我评估"日记"，能深化你的观念，并强化交易良好的概念。

本书的其余章节将会通过一系列具体例证介绍我的交易计划的执行情况。