10.3 箱体理论

箱体是指价格在运行过程中形成了一定的区域，即价格在一定的范围内波动，这样就形成了一个价格运行的箱体。

当价格跌到箱体的底部时会受到买盘的支撑， 当价格涨到箱体的顶部时会受到卖盘的压力。一旦价格有效突破原箱体的顶部或底部， 价恪就会进入一个新的箱体里运行， 原箱体的顶部和底部将成为重要的支撑位和压力位。因此， 只要价格上扬并冲到了投资者心里所想象的另外一个箱体中， 就应买进；反之， 应卖出。箱体示意图如图10 .3所示。

箱体理论的优势在于不仅是以一天或几天的K线数据作为研究对象， 而且是以整个K线数据作为研究对象。因此决策的信息量更大。

箱体理论将价格行情的连续起伏用方框一段一段地分开， 也就是说，将上升行情或下跌行情分成若干个小行情，再研究这些小行情的高点和低点。

10.3.1 箱体的基本原理

箱体的基本原理是在统计数据的基础上根据数字模型来确定的。大箱体的箱顶、箱底对价格的波动有极其重要的作用。一旦箱底被突破，必向下看另一个大箱体的3 个孙箱底才有支撑；一旦箱顶破突破，必向上看另一个大箱体的3个孙箱顶才会遇到较大的阻力。

大箱体中轴的主要作用是：一旦向上突破中轴，预示价格短期内必见大箱顶;一旦向下突破中轴，预示价格短期内必见大箱底之上的孙箱顶。

10.3.2 大箱体对研判价格中长期走势有较大意义

一个大箱体内有两个中箱体， 分为上中箱体和下中箱体。它们也有顶、底和中轴。当价格突破中轴时，预示近期内将向箱顶或箱底接近。中箱体对价格的中期走势研判有较大作用。

小箱体切割为4个，上中箱体内有两个，下中箱体内也有两个。当价格突破小箱体中轴时，会向该小箱顶或小箱底方向运动。当价格回档或继续上攻时，小箱体中轴有极为重要的支撑或阻力作用。重要的分界线是大箱体顶部的小箱体底和大箱体底部的小箱体顶，即上下两个中箱体的中轴，这是价格短期转强或转弱的重要信号。

子箱体有8 个，主要作用是对价格的一周走势进行研判，可以通过子箱体的中轴来判断前半周和后半周价格的趋势。

孙箱体有16个，主要是对当日或次日价格点位变动和强弱进行研判。孙箱体的顶、中轴和底可能当日就能看到，关键是看收盘价在孙箱体中轴之上还是之下，从而研判次日的高点和低点。

10.3.3 大箱体阻力位的确认和运用

大箱体中轴线的阻力位主要是确认价格突破的有效性，是价格是否转强的标志。大箱体中轴线的点位在所有箱体中的阻力作用最大， 一般情况下要经过两次以上的上攻才会被有效突破。一旦突破，在13 个交易日内，价格到达大箱顶的概率有90%左右。

确认突破有效的条件是， 只要见到上下箱体的中轴线点位，便可大胆确认价格转强， 之后该中轴线将成为重要的支撑位。它同时也是研判价格转弱的重要信号和低吸的重要依据。

在运用大箱体中轴线的点位时，一定要严格按要求研判， 确认后只要有10%的获利， 就应该分批减仓。如遇持续向上转入两个大箱体.一般遇到大箱体中轴线都要产生回档，那么这时是一次高抛的绝佳机会，而不应加码买入。

10.3.4 中箱体阻力位的确认和运用

中箱体阻力位主要是中轴线的点位。一旦价格到达中轴线，短期内必见中箱顶。否则，价格将再次回到中箱底左右蓄势。该点位命中率达95%以上。通常情况下，价格在上中箱体运行时为强势市场，一般以做空为主；价格在下中箱体运行时， 一般以守仓或低吸为主。

10.3.5 小箱体阻力位的确认和运用

小箱体的重点是把握小箱顶和小箱体中轴线。一旦价格到达小箱体中轴线， 7日内必见小箱顶。所以，小箱休中轴线的点位是价格短期转强的标志。

10.3.6 子箱体阻力位的确认和运用

子箱体的中轴线对把握一周内价格的变化有较强的指导意义， 这是"快枪手"经常出没的区间。具体来说，就是价格连续突破两个子箱体，就坚决高抛一次，等回档后补入做差价。在实战应用中，该方法的命中率在60%左右。

10.3.7 孙箱体阻力位的确认和运用

孙箱体对两个交易日8 小时的价格被动有一定的指导意义。孙箱体中轴线产生的阻力有时仍不可小视。通常， 孙箱体的运用主要是配合其他箱体进行的， 一般不单独使用。