第一节 用八浪线判断波段买卖点
对于波段交易者来说，精通波浪理论，找准每一浪的起点和终点，并不是一件很容易的事。不过，炒股软件画线工具中的[八浪线]却可以在这方面帮助投资者。
一、八浪线的画法及操作要领
点击同花顺炒股软件[画线]工具中的[八浪线] ， 即可调出本工具。由于炒股软件中已经为各个波浪设置了具体的参数，所以投资者在使用八浪线时，只需画准第一浪即可。也就是说，投资者画好8 浪中的第一浪后，炒股软件会自动生成其他7 浪。这样，投资者就很容易看清股票后期的走势了。
1. 八浪线的画法
在炒股软件中绘制八浪线，主要包括如下几步。
第一，研判股价运行态势，选定"第一浪" 。很多投资者对波浪理论和八浪线望而却步，很大程度上是由于无法准确选择第一浪造成的。第一浪能否选择准确，关系到后面股价涨幅预测的效果和3 浪起涨时间的判断。投资者一定要仔细分析盘面态势，作出科学的选择。通常情况下， 以股价快速上涨后出现回调走势的波段作为第一浪。
第二，八浪线中第一浪的起点和终点。由于炒股软件中后7 浪的走势都是根据第一浪的数值计算得出的，因而第一浪的起点和终点选择尤为重要。通常情况下，以第一浪起涨K 线的最低值为起点，以第一浪终止K 线的最高值为终点。
下面看一下光大银行的八浪线示意图。
如图7-1 所示，光大银行自2014 年10 月27 日启动了一波快速上涨行情，2014 年11 月11 日到达阶段高点后出现回调。此时，投资者可利用炒股软件画线工具中的"八浪线"预测股价回升的点位和涨幅。
股价自10 月27 日启动，可以将1 浪的起点设置在该日K 线的最低点位置，即2.61 元。股价自11 月11 日到达阶段高点后回调，因而可以将l 浪的终点设置在该日K 线的最高点位置，即3.20 元，之后系统便自动生成一段八浪线。借助此线，可以大致判断股价回调的位置、再次起涨的位置和涨幅等。
从其后的走势来看，第三浪的起点和股价快速拉升的起涨点几乎重合，预测涨幅略低于股价实际涨幅。第五浪的起点与股价的起涨点再次重合，顶测涨幅略低于股价实际涨幅。这充分说明，八浪线在预测股价上涨时间和幅度方面具有较高的准确性。
画八浪线时需注意以下几个问题。
第一，第一浪的起始点应该选在股价启动上涨的点位。如果股价筑底或盘整一段时间后出现上涨走势，那么，即使筑底阶段或盘整阶段出现了阶段最低价，也不能选为第一浪的起始点。
第二，第二浪的最低点应该在第一浪的起点之上，否则意味着八浪线绘制失败。
第三，第六浪作为衰竭浪的起始浪，主要意义在于帮助投资者判断股票的卖出位置。至于第七浪和第八浪，对于交易并无太大的意义。
2. 五浪线的曲法
从图7-1 中可以看出，后3 浪属于衰竭浪，对投资者判断波段买卖点意义不大，因而炒股软件中还提供了八浪线的精简版一一五浪线。
五浪线是八浪线的简化，画法与八浪线完全相同。投资者只需画好起始第一浪，后面的4 浪系统会自动给出。
下面看一下宁波港的案例。
如图7-2 所示，宁波港自2015 年2 月9 日启动了一波快速上涨行情。该股股价在2015 年3 月3 日到达阶段高点后出现震荡盘整走势，此时投资者可利用炒股软件画线工具中的"五浪线"预测股价回升点位和涨幅。
由于股价自2 月9 日启动，可以将1 浪的起点设置在该日K 线的最低点位置，即3.86 元。股价自3 月3 日到达阶段高点后回调，因而可以将1 浪的终点设置在该日K 线的最高点位置，即4.81 元，于是系统便会自动生成一波五浪线。借助此线，投资者可以大致判断股价回调的位置、再次起涨的位置和涨幅等。
从其后的走势来看，第三浪的起点和股价快速拉升的起涨点几乎重合，预测涨幅略低于股价实际涨幅。第五浪的起点与股价的起涨点再次重合，预测涨幅略低于股价实际涨幅。这充分说明，五浪线在预测股价上涨时间和幅度方面具有较强的准确性。
画五浪线时需注意以下几个问题。
第一，第一浪的起始点应该选在股价启动上涨的点位。如果股价筑底或盘整一段时间后出现上涨走势，那么，即使筑底阶段或盘整阶段出现了阶段最低价，也不能选为第一浪的起始点。
第二，第二浪的最低点应该在第一浪的起点之上，否则意味着五浪线绘制失败。
第三，由于五浪线以第五浪为终点，不像八浪线在上升浪结束后有明显的拐点(第五浪与第六浪的转折点) ， 因而在应用过程中，投资者需要仔细研讨第五浪的终点(卖出点) ，必要时可以借助其他技术指标综合分析判断卖出点。
3. 三浪线的画法
三浪线是在五浪线基础上简化而成的，在炒股软件中的画法与八浪线、五浪线完全相同，投资者只需画好起始第一浪，后面的两浪系统会自动给出。
下面看一下回天新材的三浪线效果图。
如图7-3 所示，回天新材自2015 年3 月5 日启动了一波快速上涨行情。该股股价在2015 年4 月7 日到达阶段高点后出现回调，此时技资者可利用炒股软件画线工具中的" 三浪线"预测股价回升点位和涨幅。
股价自3 月5 日启动可以将l 浪的起点设置在该日K 线的最低点位置。股价自4 月7 日到达高点后回调，因而可以将l 浪的终点设置在该日K 线的最高点位置，于是系统便会自动生成一波三浪线。借助此线，投资者可以大致判断股价回调的位置、再次起涨的位置和涨幅等。
二、利用八浪线研判股价运行趋势
在研判股价运行趋势方面，八浪线有其他技术分析方法所不具备的优势，概括起来主要包括以下两个方面。
第一，动态趋势。
与其他技术分析工具不同，八浪线预测的趋势是一种动态趋势。也就是说，其他的分析工具也许会告诉你未来将是上升趋势还是下降趋势，而八浪线不仅会告诉你未来是上升趋势还是下降趋势，还会告诉你上升趋势在何时转为下降趋势，下降趋势何时转为上升趋势。，
第二，长期趋势与短期趋势合而为一。一波完整的八浪循环走完，也就意味着一次相对长期的上升趋势或下降趋势结束。同时，在相对长期的上升趋势中，还包含了3 波中期上升趋势和2 波下降趋势。在相对长期的下降趋势中，还包含了2 波中期下降趋势和1波中期上升趋势。当然，在每波中期上升趋势或下降趋势中，又可以细分为若干个短期上升趋势和下降趋势。下面来看一下浙大网新的案例。
如图7-4 所示，浙大网新自2017 年7 月17 日开始启动了一波震荡上涨行情。7 月17 日至7 月28 日期间完成第一浪后，投资者如果运用八浪线绘图，将会准确地预测股价未来的运行趋势。该股在第一浪至第五浪期间完全处于上升趋势，第六浪开始启动下降趋势。其中在上升趋势中，第一浪与第三浪、第五浪又属于中期上升趋势，第二浪、第四浪属于中期下降趋势。
波段交易可以根据八浪线预测的第三浪和第五浪启动时间点找寻合适的入场时机，并在第三浪和第五浪预测的终结时间点位置及时出货，兑现利润。
三、利用八浪线判断涨幅与转折点
在炒股软件中，八浪线的参数都是事先按照波浪理论的参数设定的。当投资者准确地画出第一浪的时间跨度和高度后，系统会自动给出后面7 浪的起止时间和转折点位置。
观察八浪线可以作出以下几项判断。
第一，股价转折出现的时间点。例如，系统给出的第二浪转向第三浪的时间点，可以提醒投资者注意股价动向，随时准备介入股票。这时只要K 线走势出现异动，或者其他技术指标发出买入信号，投资者就可以快速跟进了。
第二，每一浪前大致涨跌幅度。由于八浪线的参数是固定的，而股价走势总是处于不断的运动变化中，尤其是股价的走势还与市场环境、政策等因素有关，因此，八浪线在预测股价准确性方面还有一定的不足。尽管如此，仍然可以利用这一工具判断股价大致的波动幅度。
下面看一下福星股份的案例。
如图7-5 所示，福星股份的股价自2014 年10 月24 日出现上涨走势，股价的震荡上涨行情与八浪线走势基本吻合。如果在股价走出第一浪时利用八浪线技术绘图，将很容易抓住未来股价上涨的机会。
股价完成第一浪走势后，八浪线给出了未来股价走势的效果图。借助该图可以做这样两点研判: 一是第三浪和第五浪的起涨位。从图中实际情况来看，八浪线给出的位置与实际走势大致吻合。二是第三浪和第五浪大致的涨幅。从图中实际走势来看，八浪线预测的涨幅要低于实际涨幅，这一点与市场环境向好有关。不过，尽管预测涨幅与实际涨幅存在差距，但仍可为投资者操盘提供借鉴和参考。
波段交易可以根据八浪线预测的第三浪和第五浪启动时间点找寻合适的入场时机，并在第三浪和第五浪预测的终结时间点位置及时出货，兑现利润。
四、利用八浪线抓主升浪
正如前面所说，八浪线在判断股价起涨点位以及涨幅方面存在一定的误差，不过这些并不是八浪线的核心优势所在。事实上，八浪线最主要、最直接的目的就是一个一一抓主升浪。
主升浪是八浪线中的第三浪，以涨势迅猛、爆发力强著称。由于主升浪位于第三浪的位置，距离第一浪时间较近，而第一浪又是确切出现的，因而利用八浪线判断第三浪的起涨点位和涨幅，在准确性方面是除第一浪外最高的。
利用八琅线抓主升浪，需要注意以下两点。
第一，第一浪的起点和终点选择。如果第一浪起点和终点选择错误，将直接导致抓主升浪失败。
第二，预测行情与实际行情肯定会存在一定的误差，投资者可以结合其他技术分析工具作出买入和卖出选择，如均线、成交量以及MACD 指标等。
下面来看一下上海物贸的案例。
如图7-6 所示，上海物贸的股价经过一段快速下跌走势之后，于2014年12 月31 日开始震荡上涨。2015 年1 月26 日，该股股价达到阶段高点后开始震荡调整。此时，投资者可利用八浪线工具画出其后的走势。当然，也可以根据个人喜好选用三浪线或五浪线， 这并没有什么区别，毕竟只是利用这类工具寻找主升浪的起涨点。
从图中所画的八浪线可以看出，预测的股价将在201 5 年2 月2 5 日到达8.98 元处反转向上。实际上， 2015 年2 月12 日，该股股价就已经下探至8.98元位置，这说明股价有提前反转向上的可能，投资者宜密切关注量价及技术指标的变化， 一旦其他技术指标发出买入信号，应及时跟进。
此后股价大幅拉升并以涨停报收，这说明股价已经扇动上涨，投资者宜买入股票，坐等主升浪到来。
五、疯狂与衰竭一一第五浪
第五浪是八浪线中最特殊的一浪，它可能让股价短期内暴涨，也可能半途而废，成为一个没有浪花的上升浪(衰竭浪)。正因为第五浪难以捉摸，所以，在八浪线中，其地位远远逊色于第三浪。
1. 疯狂的第五浪
第五浪如果真的疯狂起来，其涨势非任何一种技术分析工具所能预测。不过，一旦涨势结束，震荡或下跌也会非常剧烈。
下面看一下北辰实业的案例。
如图7-7 所示，北辰实业的股价自2 014 年11 月20 日启动了一波震荡上升走势。按照八浪线的画法，可在其K 线图中绘制一副八浪线走势图。从图中标示的八浪线走势可以看出，股价在前4 浪区域的走势与八浪线走势基本吻合，即股价波动范围基本上与八浪线的预测相符。不过， 当股价串动第五浪上涨后， 其上涨幅度远远超过了八浪线预测的水平。
观察第五浪对应的成交量可以看出，在股价上涨时， 成交量放大并不明显，也远未达到第三浪时的成交量水平，这说明股价上涨缺少必要的支撑。在股价上涨过程中，若发出卖出信号，投资者应迅速清仓。
2. 衰竭的第五浪
有上升的第五浪，就有衰竭的第五浪。有些时候，可能由于第三浪涨幅过大，第四浪调整幅度也相应地增大，导致第五浪在没有形成上涨态势时，就过早地开启了下跌模式，这种情况可以称为衰竭的第五浪。
下面看一下宝钢股份的案例。
如图7-8 所示，宝钢股份的股价自2014 年10 月27 日创下4.11 元的低点后开始震荡上涨。按照八浪线的画法，准确定位第一浪的起点与终点后，可以得到一条由系统自动生成的八浪线。通过此线，投资者可以看出该股其后7 浪的走势。
通过对走势图的观察可以看出，该股第三浪的上涨幅度超过了预判水平，同时第四浪的调整幅度也非常大，此时，投资者应该注意观察第五浪的形成与走势。如果第五浪不能突破第三浪的高点，最好不要介入该股。
股价完成第四浪走势后，开始反弹向上，不过反弹几个交易日后出现明显乏力的现象，成交量也没有继续放大，这说明股价很可能无力继续上攻，投资者只需保持观望即可。