趋势交易法九步曲

经过无数次实战磨炼，再结合专业理论基础，将趋势交易法主要划分为九个步骤，九个步骤贯穿一次完整的交易，同时又联结下一次交易。这九个步骤分别是:

判断趋势→绘制趋势线→找出买卖点→确定止损点→绘制外延通道线→确定加仓点①→移动止损→确定止盈点→确立新的交易切入点

趋势交易法主要分九大步骤，但是依据不同行情可实现多步加仓和多步移动止损，并且顺序可以依据行情调换。

为了便于理解，在这里以一次完整的交易案例为样本，梳理这九个步骤。

2016 年12 月9 日，一位同行咨询笔者，手中目前持有1138 美元/盎司杀跌的空单，出现亏损，该怎么办?

笔者针对他的持仓单子，对行情做了系统分析。

第一步: 判断趋势。先对12 月9 日之前的行情做出分析，很明显行情的高点和低点不断降低，行情为下降趋势，如图3-75 所示。

第二步: 根据趋势线定义绘制出下降趋势线，如图3-76 所示，以m 点和n 点绘制出下降趋势线。

第三步: 找出下降趋势中的做空点位。如图3-77 所示，根据趋势线的作用，当行情再次触及下降趋势线的时候是比较好的做空时机。当行情触及o 点肘， 笔者让那位同行入场做空。

第四步: 确定止损点。在行情判断错误肘，要及时止损，防止更大规模的亏损。在下降趋势线压力附近做空，止损设在趋势线压力点( o 点)之上即可，如图3-78 所示。

第五步: 绘制外延轨道线。根据下降趋势线的外延轨道线定义，以一个有效的波谷p 点来绘制下降趋势线的平行线，即可得到下降趋势线的外延轨道线，如图3-79 所示。

第六步: 确定加仓点。如图3-80 所示，根据外延轨道线性质，外延轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将更加陡峭。在o 点位置，笔者建议那位同行做空，在跌破外延轨道线时加仓做空。

如图3-80 所示，黄金价格并没有跌破外延轨道线，所以持有o 点空单不加仓。

第七步: 移动止损。如图3-81 所示，在行情大幅下跌之后，要及时保住利润，移动止损，以免由盈利变成亏损。移动止损位置设置在前一个波谷低点之下即可。

移动止损点设置在前一波波谷低点1151 美元/盎司。就算行情反转向上，在1151 美元/盎司止损出局， 一样保留了13 美元/盎司的利润。并且，在移动止损之后，对操作心态会有很大的帮助，此时就是以13美元/盎司的利润去博取更大的利润，不存在亏损的情况。市场反转是小赚，继续下跌的话利润将继续奔跑，实现利润最大化。

第八步: 确定止盈点(止损点)。空单在突破下降趋势线的时候止盈(止损)出局。止损和止盈并不是完全对立的，在行情朝着判断的方向运行时，盈利出现后，要及时在适当的位置获利了结。很多时候由于不懂得止盈，早早获利了结， 之后行情继续朝着对自己有利的方向大幅上涨或下跌。更有甚者没有目标止盈位置，市场反转，反向运行侵蚀盈利，最后变成亏损出局。为了不过早或者过晚止盈出局，要采用止盈(止损)出局机制。如图3-82 所示，我们把止损进一步移动到下降趋势线之上，最终在价格突破下降趋势线的时候，以止损的方式获利出场。用移动止损的方式去止盈出局，做到不逃底、不逃顶，因为顶部和底部是很难把握的，做不好反而会弄巧成拙，变成过早出场，错失大好机会。

在止盈点出场后，进行后续交易。

第一步: 试探性轻仓入场。如图3-83 所示，下降趋势被破坏后，行情有可能反转。在行情突破下降趋势线之后，试探性轻仓做多。

第二步: 确定初始止损点。如图3-84 所示，为了防止行情虚破，底部来回震荡，应将止损点设置为前期最低点。

第三步: 加仓。如图3-85 所示，在行情突破临界点，基本确认行情反转时，加大仓位做多。由于上升趋势并没有完全形成，所以不能加太大仓位。

第四步: 加仓之后移动止损。如图3-86 所示，加仓之后，移动止损设置在下降趋势线之下即可。由趋势线作用可知道，一旦下降趋势线被突破，将变成后期的支撑。

第五步: 确认上涨趋势。如图3-87 所示，高点和低点不断抬高，根据上涨趋势定义，行情已经进入上涨趋势，可放心持有，伺机加仓。

第六步: 移动止损。如图3-88 所示，不断移动止损，止损移动到前一波波谷低点。

第七步: 绘制上涨趋势线。如图3- 89 所示，根据上涨趋势线定义，选取r 点和s 点绘制出上涨趋势线。

第八步: 绘制出外延轨道线以确定外延轨道线的加仓位置。以一个有效的波峰，绘制上升趋势线的平行线，即可得外延轨道线。如图3-90所示，行情没有突破上升趋势的外延轨道线，没有加速上涨迹象，所以持有多单不加仓。

第九步: 少量加仓。如图3-91 所示，当行情再次回撤到上升趋势线t 点时，用金字塔加仓原理高位少量加仓。

第十步: 少量加仓之后，移动止损。如图3-92 所示，少量加仓之后移动止损至t 点之下即可。

第十一步: 止盈点(止损点)。如图3-93 所示，行情在跌破趋势线时止盈出场。

最后再次确立新的交易。

第一步: 行情在跌破上升趋势线之后，试探性轻仓做空，如图3-94所示。

第二步: 确定初始止损点。注意，为了避免市场很多时候出现的虚破，将止损放在高点上方的合理幅度即可(一般为第一波调整的30% )。

第三步: 确认下降趋势。如图3-95 所示，行情在最高点二次受阻回落，可以很容易发现高点和低点不断降低，基本确认行情进入下降趋势。

第四步: 绘制下降趋势线，如图3-96 所示。

第五步: 绘制外延轨道线，价格没有下降趋势的外沿轨道线，没有加速下跌的迹象，空单持有不加仓，如图3-97 所示。

第六步: 当价格再次触及下降趋势线X 点时少量加仓，如图3-98所示。

第七步: 移动止损移到X 点之上，如图3-99 所示。

第八步: 跌破临界点，继续加大仓位做空，如图3-100 所示。

第九步: 加大仓位后， 移动止损到临界点之上，如图3-101 所示。

第十步: 止盈点(止损点) ，如图3-102 所示。

震荡趋势做单步骤

第一步: 确定震荡趋势。

图3-103 是2017 年2 月24 曰到2017 年3 月2 日的现货白银1H 级别K 线图，根据震荡趋势定义， 行情在高点和低点附近不断受阻，确定是震荡趋势。

第二步: 绘制震荡区间。如图3-104 所示，以a 点和b 点绘制区间上轨，c 点和d 点绘制区间下轨，绘制出震荡区间。

第三步: 找出第一次做多点位。当银价再次触及区间下轨g ' 点的时候进场做多。

第四步: 设置止损点。止损设置在g ' 点下方即可。

第五步: 止盈。止盈目标位置设置在区间上轨，当行情触及区间上轨e' 点时成功止盈。

第六步: 第二次做空点位。第一波区间操作短线做多，在e' 点成功止盈后可反手在区间上轨e' 点进场做空。

第七步: 设置止损点。止损设置在e' 点上方即可。

第八步: 止盈。在区间下轨F' 点止盈。

第九步: 第三次做多点位。在区间下轨F' 点进场做多。

第十步: 止损设在F ' 点之下即可，随后可见图3-104 中黄金价格跌破区间下轨，严格止损出局。

第十一步: 加大仓位做空。金价跌破区间下轨，反向加大仓位做空。

第十二步: 设置止损。止损设置在F' 点上方即可。

第十三步: 止盈。利用下降趋势做单法，最终在Z' 点获利出场，

如图3-105 所示。震荡无趋势时，只能选择轻仓做震荡短线，也可以观望，等待行情突破区间时JlIYî势跟进更为稳健。区间向上突破的情况同理。

图3-106 是2015 年12 月14 日到2016 年2 月3 日的现货白银曰线级别K 线图。

第一步: 确定震荡趋势。根据震荡趋势定义，行情在高点和低点附近不断受阻，确定是震荡趋势。

第二步: 绘制震荡区间。如图3-107 所示，以e 点和f 点绘制区间上轨， g 点和h 点绘制区间下轨，绘制出震荡区间。

第三步: 找出第一次做空点位。当金价再次触及区间上轨i ' 点时进场做空。

第四步: 设置止损点。止损设置在区间上轨上方即可( i' 点上方)。

第五步: 止盈。止盈目标位置设置在区间下轨，当行情触及区间下轨j' 点时成功止盈。

第六步: 第二次做多点位。第一波区间操作短线做空，成功在j' 点止盈之后，可反手在区间下轨j'点进场做多。

第七步: 设置止损点。止损设置在区间下轨j'下方即可。

第八步: 止盈。区间上轨附近止盈。

第九步: 区间上轨Y' 点做空。

第十步: 设置止损。止损位置设在上轨Y' 上方即可，行情突破区间上轨，严格止损。

第十一步: 加大仓位做多。金价升穿区间上轨了，反向加大仓位做多。

第十二步: 设置止损。止损设置在区间Y' 点下方即可。

第十三步: 止盈。利用上升趋势交易法，最终跌破上升趋势线时获利出场，如图3-108 所示。