附录C 相关性统计数字

数据来源: 阿尔法管理公司根据可靠的信息编制，有增删。

a. 表格中的模拟测试毛收益和未来的收益并不是一回事。表格只提供信息，并不是投资意见，也不构成买卖投资产品的要约。

b. GSCI 是高盛大宗商品指数的缩写; SPCI 是标准普尔大宗商品指数的缩写。收益是LSM 和DTI 测试出来的。只做多预示着LSM 和DTI 所有品种的仓位只能做多。

在2004 年之前，标准普尔DTI 的"典型"算法，是在每个月的最后一个交易日进行交易。从2004 年1 月1 日开始，"官方"的标准普尔DTI 按照标准普尔的方法随机选择的那天进行交易。"收益"取决于采用"典型"还是"官方"的方法。"只做多"的收益取决于整个时期的典型方法。

在1961 年到1984 年，LSM (多空系统)可以取代标准普尔DTI。LSM 投资的是和标准普尔DTI 相似(但不完全一样)的品种。LSM 投资的品种仓位比例相同，也不像DTI 那样分成不同板块。从某种意义上来说，LSM 投资的品种也不相同，因为过去可投资的期货合约不多。