3.7 小结
策略业绩的真实历史模拟过程叫做固测。回测的依据在于假设策略的未来业绩会与过去业绩一致，不过你的投资经理会不厌其烦地告诉你，没有人能保证一定会这样。
在进行真实历史回测，以及减少未来业绩偏离回测业绩时，会牵涉许多细节问题，包括：
·数据：分拆和股息的调整，日最高、最低价的噪声，存活偏差。
．业绩度量：年化夏普比率和最大挫跌。
·前视偏差：在过去的交易决策中使用无法得到的事后信息。
·数据迁就偏差：拟合历史数据时使用过多参数，可以用大样本数据、样本外测试和敏感性分析来避免此类偏差。
·交易成本：交易成本会影响策略业绩。
·策略改进：通过策略的微小调整来优化业绩的常见方法。
通过本章的学习，并做了例子和练习之后，你就有了一些实践经验，知道了如何检索历史数据以及使用EXCEL 或MATLAB 回测策略。
测试策略时，由于时间和其他条件的限制，不可能避免所有陷阱。这种情况下，可以略过一些预防措施，快速感受一下这个策略是否具有潜力，是否值得做进一步检验。有时，最严格和仔细的回测都无法查验出来的问题，通过几个月的仿真交易或真实交易就会显现出来。在模型应用过程中，会经常遇到这些问题。
一旦对策略进行回测并得到合理业绩后，就为下一步开展交易事业做好了准备。