6.3 葛兰碧八大法则

1960 年， 美国投资者葛兰碧出版了一本名字很长且十分拗口的书，书的名字叫作《每日股票市场或最大利益之战略》。在这本书中， 葛兰碧公开发表了他个人根据波浪理论观察美国市场，进而以均线为交易依据的均线买卖法则。由于这套法则共涉及八个具体的买卖点，且都是围绕均线具体展开的，因此后世的人将这套法则命名为葛兰碧八大法则。

TIPS: 在书中，葛兰碧公开提出， 200 日均线就是他整套理论的核心与框架。

我们将八大法则要点罗列如下，便于大家学习。

. 法则1 :移动平均线在下降后逐渐走平或上扬，而股价由下向上突破移动平均线的时候，是买入信号。

. 法则2: 移动平均线持续上扬，股价虽一度跌到移动平均线下方，但很快又回复到移动平均线上方的时候，是买入信号。

· 法则3: 价格持续上扬，在远离移动平均线以后突然下跌，但并没有跌破上升的移动平均线，当价格再次上升的时候，可以加码买进。

. 法则4: 价格跌到移动平均线下方，突然连续暴政远离移动平均线的时候，由于负乖离过大，有向上反弹靠近移动平均线的妥求，此时是买入信号。

. 法则5: 移动平均线在上扬后逐渐走平或下跌，而股价由上向下突破移动平均线的时候，是卖出信号。

. 法则6: 移动乎均线持续下滑，股价虽一度涨到移动平均线上方，但很快又回复到移动平均线下面的时候，是卖出信号。

· 法则7: 价格持续下滑，在远离移动平均线以后突然上涨，但并没有突破下滑的移动平均线，当价格再次下跌的时候，可以加码放空。

· 法则8: 价格突破到移动平均线上方，突然连续暴涨远离移动平均线的时候，由于正乖离过大，有向下回落靠近移动平均线的妥求，此时是卖出信号。

如果我们理解了均线使用原理就会发现，葛兰碧八大法则其实是一体两用， 后四项法则不过是前面四项的翻版，将其反过来运用而已。但不管怎样，葛兰碧毕竟为我们指明了具体的交易原则，剩下就需要我们进一步优化和细化，并将其运用到具体的实战中去了。

葛兰碧八大法则其实是一种理想状态，实战中在一个交易品种上很难将八个买卖点完全体现出来，这里我们通过两个不同的交易品种，让大家领悟一下均线的八个买卖点。

图6-8 所示是正泰电器( 601877 ) 2016 年5 月至11 月的日线图。这幅图比较经典，它揭示了均线法则中的三个买点和一个卖点，我们具体看一下。

在图中标注法则I 的地方，我们看到股价向上突破了已经走平的均线。标注法则2的地方，价格虽然跌破均线但幅度不深，且跌破后又快速拉回，说明均线向上的支撑力度在加强。在标注法则3 的地方，价格从高处快速回落，但此时均线已经大幅度上扬，说明支撑力度进一步加强。此时价格也没有跌破均线，而均线的助涨作用也让股价得以再次启动。在标注法则8 的地方，价格已经远离均线，由于此时均线正乖离已经偏大，价格有向均线靠拢的要求，现在的局面符合法则8 的内容，算是卖点4。

我们看下一幅图。图6-9 所示是盛路通信( 002446) 2016 年5 月至2017 年8 月的日线图。

在这幅图中，我们能看到剩余几个法则的体现。图中标注法则5 的地方，价格突破了均线，尽管均线还是保持上扬的姿态，但只要读者打开软件看到全貌，就会发现此时均线的上涨力度已经减缓了。在法则6 的地方，股价虽然一度冲破了均线，但方向向下的均线说明趋势已经下行，绝不是价格短时间内的表现就能够逆转的。至于法则7 的地方，均线的下行已经越来越快，说明下跌趋势正在不断强化，均线的助跌作用完全压制住了价格的表现。图中标注法则4 的地方，价格经过连续深跌后已经远离均线，此时均线负乖离已经偏大，价格有向均线靠拢的要求。

通过这两个实例，我们已经完全了解了葛兰碧八大法则的内容。如果是一名对均线使用技巧有深入了解的投资者，自然可以驾轻就熟、熟练使用。但对KDJ 指标的使用者而言，均线的这些交易规则还是有些宽泛，像法则4 、法则8 包括法则1 、法则5 等在实战中都很难做到清晰辨识。为此，我们有必要对均线的交易法则进行过滤，进而寻找到则指标与均线指标相互融合的共振点。