第十一节  菱形形态

一、菱形的图形特征

菱形，又称为钻石形，是扩散三角形、对称三角形、头肩顶的综合体，属于不常见的形态之一。菱形有整理延续形态和反转形态之分，这里我们重点介绍其反转形态的特性。

菱形可以看成是扩散喇叭形接连对称三角形的合并图形，左半部和扩散喇叭形态一样，其市场的含义也相同;第二个上升点较前一个上升点高，回落低点亦较前一个回落点为低;当第三次回升时，高点却不能升越第二个高点水平，接着的下跌回落点却又较上一个回落点为高;汇价的波动从不断地向外扩散转为向内收窄，右半部和对称三角形一样。这就是菱形形态。

二、菱形的含义

形态的左半部其机理与扩散喇叭形态一样，技资者受到市场炽烈的投机风气传言所感染，当汇价上升时便疯狂追涨，但当汇价下跌时又盲目地加入抛售行列，疯狂杀跌。这种市场极度冲动和杂乱元序的行为，使得汇价不正常地大起大落，上升时高点较前次为高，低点则较前次为低，反映出技资者冲动的买卖情绪，这就形成了一个扩散三角形;但由于看好后市的人持仓做中长线的渐多，使得冲动的短线浮筹日渐减少，稳定看好后市的力量逐步成为市场主流，这时汇价的波动逐步缩小、平缓，而成交量也急剧回落萎缩，后半段与对称三角形一样，经过充分换手整理后突破上行。当然，菱形不-定会向上突破，向下突破转化成顶部形态的机会也不小。

三、菱形的实战意义

当菱形作为整理延续形态出现时，其突破的力度和速度都比较温和。如果菱形作为反转形态出现，其突破的力度和速度都会比较大，能够为投资者带来很好的交易机会。

至于建仓点，由于菱形右半部是对称三角形，可以按照对称三角形的形态选择。突破的目标测量，其最小的升跌幅，为由突破点开始计算该形态中最大的垂直差价。一般来说，价格运动的实际距离比这一段量幅要更长。

四、实战解析

图140 是欧元/美元4 小时图。在A 、B 、C 、D 四点构成的菱形中. 2008 年2 月1 日12 时，汇价创出新高1. 4951 (见图140 中B 点); 2 月1 日16 时，汇价接着创出新低1. 4786 (见图140 中C 点) 。 2 月5 日8 时，汇价跌破下支撑线，菱形正式确认。

计算目标价格:菱形的最高价1. 4951 减去菱形的最低价1. 4786 ，得出165个基本点。以D 点的突破价1. 4810 减去165 个基本点，得出第一目标价1 . 4645 。以1. 4810 减去267 (165 x 1. 618 )个基本点，得出第二目标价1.4543 。以1. 4810 减去330 (165 x 2) 个基本点，得出第三个目标价1. 4480 。后市走势显示. 1. 4439 为此次下跌的终点。

演习场

图141 是美元/日元日线图。请画出其中的菱形形态，并思考如下问题:

(1)菱形形态出现比较少，辨认比较困难。那么，菱形形态的价值到底有多大?是否值得投资者对其进行研究?是否有加入到交易系统中的必要?

(2) 如果菱形形态有价值，应该如何利用其价值指导实战交易?

(3) 在菱形形态中，应该采取怎样的投资策略?突破菱形形态后呢?

(4) 菱形形态发生突破就建仓，该如何设置止损位呢?如果发生假性突破.该如何调整投资策略?如果突破后到达第一目标位，该如何调整投资策略?