第十九章全方位实战案例解析
经过前面的讲解，投资者已经对整个交易体系有了全面的了解。结合前期讲解的操作理念、思维方式和技术分析工具，利用均线交易系统和循环周期理论，辅以合理的资金管理和风险控制措施，只要交易者根据市场每一步的走势制定交易计划，在交易中严格执行交易计划，就可以获得稳定的盈利了。
以下通过实战案例，对操作股票的每一个走势过程进行详细解析。投资者可以按照这种交易方法，在股市中不断地实践，提高自己的交易水平。
对于每一只股票的解析,将会在最后留下一个悬念。投资者可以根据前面讲解的交易方法，将后面的走势分析和交易计划写下来，以验证行情的持续性。
下面的实战交易记录主要以短线交易为主。
一、凯乐科技( 600260 )
本案例记录了2012年1月6日至2012年4月26日历时三个多月的分析和交易过程。
2012年1月6日，均线交易系统趋势向下，此时观望。此时市场处在下降循环的第一阶段，即使有反弹也是短期级别的，可以忽略不计。
2012年1月9日，趋势向下，上一交易日收出- -根带长下影线的锤头线，最低价格4.98元，宜继续观望。
2012年1月10日，趋势向下。由于1月9日价格站上了短期组均线，出现了短线反弹买进信号，买进点为5.37元上方高出1 ~ 3分钱价位，初步确定5.39元，买进价位离中期组均线目标位置6.43元有一定的盈利空间，可试探性买进，仓位20%，止损位为4.98元下方或亏损5%。以亏损幅度最小为优选的止损位，最终选择亏损5%即5.10元的位置。
2012年1月10日至1月12日，两日挂单都没有成交，计划有效，继续等待。
2012年1月13日，趋势向下，当日最低价为5.31元，最终以5.38元成交,仓位20%，止损位置5.10元，目标位置由于中期组均线向下移动，此时目标位为6.07元。
2012年1月16日至2月3日，趋势向下，最高价格5.75元，最低价格5.25元，目标位置变为5.60元。前期始终没有跌破止损位，2月3日股价达到第一目标位置，先平仓观望，盈利4.08%。
2012年2月6日，趋势依然向下，股价成功突破短期运行平台高点5.75元，可在5.75元处买进。由于行情维持震荡，观望为宜。
2012年2月7日，趋势向下，前一个交易日价格成功突破了整理平台，盘中以5.75元的价格委托买进成交，止损位为5.55元，仓位20%， 目标为中期组均线上端位置。
2012年2月8日至2月17日，趋势向下，短线抢反弹交易。买进之后股价最低达到了5.57元，但始终没有跌破止损位，持股到目标位置。在目标位置之前的一个交易日，止损位置移动到了6.03元。2月17日盘中达到了中期组均线上端，并且没有成功击破止损位置，继续持股，目标位置6.20元，股价达到此位置平半仓。从5.75元到6.20元， 10% 仓位短线盈利7.8%。
2012年2月20日，当时走势处于多空转换的关键位置上，持股关注，观察是否能够突破。如果成功突破中期组均线，需要耐心等待5个交易日以上，如果股价带动中期组均线向上运行，才能确立趋势为上升趋势。此时剩下10%的仓位，要关注价格是否跌破止损位，否则一直持有到发出卖出信号。
2012年2月21日至2月24日，价格成功突破中期组均线，当时价格位于中期组均线上方，但还不稳定。此时观察股价能否带动中期组均线向上运行，如不能向上运行，则演变为区间震荡走势。持股继续观望，止损位移动到6.90元。
2012年2月27日至3月7日，价格进入多头强势阶段。此阶段价格不断上涨，带动中期组均线成功转为上升趋势。
2012年3月8日，趋势向上，应该考虑逢低做多。由于3月7日价格冲高回落，并且跌破MA5,市场出现回落的概率很大，宜先观望。除非收盘重新回到MA5.上方并站稳，才能确立继续上涨走势。此时止损位为7.60元。3月7日股价最低达到了7.60元，关注止损位7.60元的得失。盘中最低达到7.59元，被迫止损出局。从5.75元上涨到7.60元，10% 仓位累积盈利32.15%。
2012年3月9日，前一个交易日股价成功站稳MA5，趋势向上。当时市场处在上涨第一阶段的延续过程，有上涨空间。但前期股价已经.上涨了一段，此时应该轻仓买进。依据MA5位置以8.04元挂单买进，止损位为前期低点7.59元和5%之中的价位高者，两者几乎相当。目标位置为前期高点9.19元~9.24元区间，取值9.20元。
2012年3月12日至3月16日，持股待涨。此时应注意止损位置和目标位置。在没有达到止损和目标位置之前，每个交易日都以一半仓位挂在目标位置9.20元下方低1分钱处卖出，即委卖价为9.19元。在价格没有跌破止损位的情况下，3月16日股价达到目标位置9.20元，此时委托单将会成交，剩下一半仓位继续持有。此后由于市场出现了突破性走势，止损位置从3月19日开始提高到8.30元下方不远处的8.28元。此时10%的仓位盈利14.4%。
2012年3月19日，趋势向上，继续持股。卖出信号为股价跌破短期组均线或者跌破止损位止损。
2012年3月20日至3月23日，趋势向上，继续持股。卖出信号为股价跌破短期组均线或者跌破止损位止损。
2012年3月26日，趋势向上。上一个交易日股价成功跌破了短期组均线,此时应该先卖出，等待回调结束再决定是否买入，卖出点为8.70元。剩下10%仓位清仓后盈利8.2%。
2012年3月27日，趋势向上，短线面临回调。此时宜观望，耐心等待价格稳定并重返短期组均线上方后买进。
2012年4月5日，趋势向上，股价出现短期回调。此时继续观望，等待盘中成功站稳短期组均线。
2012年4月6日，趋势向上，前一个交易日价格站稳了短期组均线，出现了买进信号。此时应该耐心等待买进点8.60元，止损位为回调低点7.77元下方或亏损5%二者中价位高者。
2012年4月9日，趋势向上，此时市场处在上涨循环周期的次要上升阶段。前一个交易日股价高开直接涨停，没有成交机会。由于缺口太大，前期的买进点已经失效。突破性缺口-旦被回补，就预示着趋势方向发生转变。由于此时处在循环周期的次要上升阶段，需要谨慎。
2012年4月10日至2012年4月18日，此时价格始终处于高位震荡阶段，除非股价快速回补缺口，否则趋势向上继续走强的格局不会变化，但是进场点不是很好，需要耐心等待突破。
2012年4月19日，趋势向上，市场维持高位震荡。前一个交易日股价成功突破了震荡高点，但价格处在震荡范围内，市场很难改变继续震荡回调的走势格局，此时应该继续观望。
2012年4月24日，前一个交易日股价跌破了短期组均线，此时市场处在上升趋势中，属于循环周期理论的衰退阶段，回落目标位置应该在向上运行的中期组均线下端。此时要时刻关注价格是否重返短期组均线。一旦价格重返短期组均线并站稳，可轻仓在买进点进场，止损位为最近的低点位置，目标为最近的高点。如果突破4月17日高点，可以加仓买进。
2012年4月26日，趋势向上，没有改变高位震荡格局。价格盘中站上了短期组均线2,买进点9.60元，止损点9.10元或亏损5%，第一目标位为10.20元。成功突破10.20元站稳，可在10.20元上方一点的位置加仓，目标位置为前期形成的压力区域10.60元。
2012年4月27日，由于市场还没有交易，投资者可以根据学习到的技术知识，对市场走势进行分析，并制定交易计划。
在凯乐科技的这轮交易中，按照原始账户10万元资金，从2012年1月6日到4月26日期间，计算累积收益如下。
买进1: 00000元x 20% x 4.08%=816元
买进2: 100000元x 10% x 7.8%+ 00000元x 10% x 35.15%=4295元
买进3: 00000元 x 10% x 14.4+ 00000元x 10% x 8.2%=2260元
截至4月26日，累积收益为816+4295+2260-7371元，收益率为7.371%。投资者可自行扣除手续费。
以上整个交易过程，仓位控制得非常好，保持很低的状态，风险也非常小。虽然收益率相对原始账户偏低，但单笔交易收益累积却达到了69.63%，单笔交易盈利非常高。不管后市怎么走，交易者都不要改变既定的交易方式和交易策略。最后的收益大小取决于个股具体的走势和相应的策略。
只要趋势转为向上，有经验的投资者就会积极买进，将风险控制好，顺势交易的时候盈利会大幅度提高。投资者可根据后面的走势，继续分析并制定交易计划。
一波趋势有时历时会长达半年以上，在对案例进行分析的时候，一些中间的分析和操作会省略。但是一旦进场，必须对走势有一个预判。另外,止损价在哪里，出现什么条件卖出，出现什么情况可以加仓，目标位置在哪.里，这些问题每天都需要记在心里，收盘前10分钟查看一下即可。如果出现了需要采取行动的信号，当日收盘前及次日开盘后，按照计划买卖即可，并不需要全天全程盯盘跟踪，毕竟很多投资者不是全职的股票交易者,时间和.精力有限。
二、酒鬼酒( 000799 )
本案例记录了2010年6月11日至2010年12月30日的走势分析和交易过程。之后的行情，投资者可以继续跟踪。
2010年6月11日，趋势向下，价格即将触及中期组均线上端，目前趋势方向不明确。如果价格想要形成上涨格局，需要突破6月11日高点。此时继续观望。
2010年6月17日至7月2日，趋势向下。此时股价处在循环周期理论的二次下降阶段，MACD指标位于0轴下方，但中期组均线在下降的时候分布混乱，表明市场存在分歧，后期均线可能会走向稳定，但是此时无法确定。继续看空，观望。
2010年7月6日，价格开始趋于稳定，但还处在空头阶段，不适合交易。如果想要转势，必须打破下降平衡，股价成功突破6月11日的高点位置才行。此时继续观望。
2010年7月7日至7月12日，价格继续反弹，但还是处在空头市场中，趋势没有被打破。此时虽然多头有一定的表现，但是对于稳健的交易者来说，需要耐心等待成功突破。此时继续观望。
2010年7月13日，MACD指标出现多头信号，中期组均线方向不明确，还无法分辨市场运行方向是区间震荡还是向上。此时继续观望，耐心等待成功突破。
2010年7月14日，趋势朝向多头有利。7月13日价格突破6月11日高点，出现积极信号,但只是盘中突破,收盘还没有成功突破，因此应予以关注。
2010年7月19日，中期组均线掉头向上，价格在中期组均线上端维持5个交易日以上，MACD转为多头，可以择机买进。
2010年7月20日，趋势向上。前一个交易日股价成功突破前期高点，买进点在13.66元上方，拟为13.70元，止损位为震荡突破的下端12.86元下方，拟定的止损位为12.84元或亏损5%，选择13.00元为止损位。第一目标位为16.70元，第二目标位为17.40元。目标价位相对阻力价位低-些容 易成交。
2010年7月22日之前，价格属于震荡走势，当日在价格没有跌破止损的情况下成交。此后持股待涨，止损位置13.00元， 目标位16.70元， 仓位20%。
2010年7月23日至2010年8月5日，趋势向上，价格始终处于短期组均线上方，其中7月23日移动止损提高到13.75元。之后价格的.上涨没有跌破止损，继续持有股票。到8月5日，止损位移动到了16.50元下方，盘中最高点达到了17.53元，接近目标位置，应该平半仓。保留一半仓位到最后跌破止损卖出或卖出信号出现。从买进点13.70元到目标位置17.40元平仓，盈利27%。
2010年8月10日，趋势向上，持股待涨。收盘前出现止损信号，当日止损出局或下一个交易日开盘止损，止损位置16.50元，剩下仓位盈利20%。虽然盈利少了一些，但是始终保留一部分仓位，可以获得最大收益，同时风险是可控的、有限的。
2010年8月12日，继续观望，除非价格成功突破止损前的高点位置。此时也已经上涨了较大空间，应保持谨慎。
2010年8月13日至8月26日，市场处在上升趋势中的缓冲回调阶段。继续观望，直到价格重新站稳在短期组均线上方。
2010年8月30日，价格重新站稳短期组均线，买进信号再次出现，次日准备委托买进。
2010年8月31日，依据MA5买进，委托买进价16.15元，止损位为15.45元或5%。因为15.45元更高一些，选择此价位作为止损位。目标价位为19.25元和23.15元。
2010年9月2日，买进后价格处在上涨走势中，止损位移动到16.28元，继续关注下一步走势。
2010年9月6日，出现震荡回调，跌破止损，收盘前或次日开盘后在止损点卖出，此单交易扣除手续费基本上维持盈亏平衡。
2010年9月13日，价格在向上趋势中再次回落，重返短期组均线，出现买进信号。买进点16.45元， 止损点15.50元或亏损5%，优选15.62元作为止损位。短线目标17.80元，突破后可加仓，仓位20%。
2010年9月15日至9月28日，趋势向上，震荡中没有跌破止损。关注目标.位置，关注高点是否突破，买卖选择在收盘之前。如果价格成功突破则持股加仓，如果触及目标价后回落，收盘前或次日平掉一半仓位。
2010年9月29日，趋势向上，价格成功突破17.80元的压力位置,继续持股待涨，止损位置移动到16.50元，并且选择在17.80元附近加仓20%，目标价位23.15元。
2010年9月30日至10月8日，趋势向上，继续持股，止损位置提高到18.60元。
2010年10月12日，盘中跌破止损位，选择止损位卖出。本次进场包括16.45元和17.80元两个价位，卖出价为18.60元，16.45元进 场20%仓位盈利13.00%，17.80元进 场20%仓位盈利4.4%。
2010年10月19日，趋势向上。卖出之后价格开始回落，直到当日价格开始站稳短期组均线，再次发出买进信号。
2010年10月20日，买进点18.60元，止损位为18.25元，目标价位23.15元，仓位20%。
2010年10月21日至11月10日，价格始终在短期上方运行，没有出现跌破止损位的情况。11月10日最高达到24.80元，达到目标位置清仓卖出，盈利为( 23.15元-18.60元) + 18.60元=24.4%。
2010年11月11日，趋势向上。股价已经达到目标位置，耐心等待回调继续再做多，如果上涨则保持观望。
2010年11月12日至11月18日，价格- - 路回落调整。在没有重新站上短期组均线之前应观望。此时整个趋势已经走完了循环周期的衰退阶段，价格处在高位，应保持谨慎。
2010年11月24日，价格重新站上了短期组均线，但是最后收盘时价格大幅度上涨，后期始终没有进场的机会，直到股价见顶。
2010年12月27日，股价回落之后出现进场点的时候，整个趋势已经被破坏，趋势有转为空头的迹象，应该选择放弃交易。
对于中线投资者来说，可以在价格成功突破13.66元后-路持有股票，中间的小回调可以忽略不计。根据前面介绍的止损方法，将止损位置放在波动.走势的低点下方，直到最后价格反转时清仓出局。
图19-3为中线投资者2010年6月11日至2010年12月30日之间交易酒鬼酒的进场操作思路。第一次买进20%的仓位，止损在低点下方低1元处。价格顺势上涨之后，只要趋势没有改变，就继续持有股票，直到跌破止损。每当价格回落一次继续向上时，就会形成一个低点，此时可以将止损位提高上去，从而有了止损2、止损3.止损4。盘中每一次突破之后可以加仓20%，最大仓位为60%。之后出现买进机会也不要加仓，只要持股待涨。股价达到目标位置后平半仓，剩下的仓位待跌破止损后出局。
中线交易对于上涨过程中的小波动忽略不计，因此必须承受更大的风险。很多有经验的交易者，在操作时都是中短线结合，另外会保留部分仓位到趋势出现反转，以免错过后期的更大收益。
三、酒鬼酒( 000799 )
本案例记录了201 1年10月12日至2012年4月26日的走势分析和交易过程, 交易风格为中短线结合。
2011年10月12日，趋势向下，此时市场处在下降第一阶段， 不适合交易。
2011年10月13日，价格向上站稳短期组均线。由于市场仍然处在下降趋势中，此时的上涨只能看作短暂的反弹。另外，股价离中期组均线很近，上涨空间有限，不适合交易，继续观望。
2011年10月14日至10月24日，趋势继续向上，市场暂时稳定下来，关注后期价格能否重新站稳短期组均线并且突破2011年10月17日高点21.85元，成功突破并站稳可买进，其他情况则继续观望。
2011年10月31日，价格成功向上突破并站稳，买进点在21.85元上方高出1 ~ 5分钱的区间内，止损位为21.32元，短线目标位置为25.00元，中线目标位置为32.00元。
2011年11月1日至11月14日，趋势转为向上，价格一路向 上走。止损位不断提高，但始终都没有跌破止损位，盘中最高达到25.20元，短线目标位置达到，平仓一半，剩下一半持有到趋势反转。平仓部分盈利14.4%。
2011年11月15日至11月29日，趋势向上，价格继续上涨，中线止损位置没有改变，依然是21.30元。最高点达到了29.42元，之后价格开始回调。由于目前依然处在上升趋势的第一阶段, 可以继续持有股票。
2011年12月14日，价格回调开始稳定下来并且展开上涨。当价格再次站稳短期组均线的时候，将止损位置移动到23.70元，并且依据MAS5加仓20%，买进点25.00元，止损位为23.70元， 短线目标29.00元，中线目标32.00元。
2011年12月20日，价格继续上涨，短线止损位置移动到25.05元，中线止损不变，目标价位不变。
201 1年12月21日，价格快速调整，短线止损位置被跌破，盘中找机会在接近进场点24.80元的位置平仓,小幅亏损0.8%。
2011年12月22日，价格继续调整，中期止损位置23.70元处有支撑，收盘前止损出局。剩下仓位从21.85元到23.70元移动止损出局，盈利8.4%。之后股价一路调整到2012年1月10日重返短期组均线。
2012年1月12日，此时中期组均线有分歧，运行方向不明确。价格虽然站稳了短期组均线，但是价格离中期组均线非常接近，上涨空间有限， 不适合交易，继续观望。
2012年1月16日，市场运行方向不明确。前期反弹最高达到25.10元，之后受阻回调。如果市场要展开下降趋势，必然创出新低。如果价格能够稳定下来重新选择方向，必须在前期低点上方稳定下来，并且此后要突破25.10元的高点。此时继续观望。
2012年1月17日，价格开始趋向稳定，但是还无法确定运行方向，继续等待。在没有创出新低之前，价格反弹一直持续到2月6日向上突破并站稳。此时有转多信号，可试探性买进。
2012年2月7日，买进点25.10元，短线止损位24.10元，中线止损位21.65元，短线目标位29.00元，中线目标位32.00元，仓位20%。
2012年2月8日至2月24日，价格一路上涨，中间没有出现跌破止损位的情况，持股待涨。2月24日盘中达到目标位置29.00元，最高点29.45元。当价格快要接近目标位置的时候，应该以目标价位卖出一半仓位。从25.10元进场到29.00元卖出，盈利15.5%。剩下10%仓位为中线持有的单子，止损位置依然为21.65元。
2012年3月1日，价格再次向上突破，出现了加仓信号，买进点29.50元，短线止损位27.95元，中线止损位21.65元，目标位32.00元，仓位20%。
2012年3月2日至3月5日，价格一路上涨，没有跌破止损位。3月5日达到目标位置，全部卖出，10%的仓位25.10元进场，20%的仓位29.50元进场，盈利分别为27.4%和8.4%。
2012年3月8日至3月14日，价格虽然有所上涨，但是目前处在前期高点附近，应保持谨慎。由于上升趋势还处在第一阶段，已经达到了目标位置，所以应该耐心等待回调，之后再选择时机进场。
2012年3月16日至3月30日，价格不断回落调整，并且始终没有重新回到短期组均线上方，继续观望。
2012年4月5日，价格再次上涨到短期组均线上方，目前处在缓冲回调阶段的尾声，还有一次拉升动作存在，可以适当买进。
2012年4月6日，趋势向上，短线向上，逢低做多，买进点30.45元，短线止损位28.10元或亏损5%，中期止损位27.00元，短线目标位35.00元，中期目标位40.00元。突破中期目标位之后，价格将创出历史新高。
2012年4月12日，盘中最低达到了30.40元，委托买进成交，止损不变，目标不变，持股待涨。
2012年4月13日至4月26日，趋势向上，价格在高位维持震荡走势，市场依然处在多头阶段，周线还处在上涨之中。在没有跌破止损位之前，继续持股待涨。
2012年4月27日，趋势向上，周线向上，短线偏多。前期突破点位在33.87元，一旦成功突破，将会形成新的买点，可以加仓。突破之后，短线止损位置可以移动到前期低点位置，中线止损位置移动到29.60元下方不远处。投资者可以持股到目标位置，或者短线止损出局。
对于后续的走势分析和交易计划，请大家翻出该股K线图分析研究。
中短线结合交易，相对更加灵活，可以规避- -些短线价格波动带来的风险，将持股收益最大化，同时风险也能得到有效的控制，因此适合稳健的投资者。激进的投资者可以短线交易，中长线投资则可以根据趋势运行方向，结合周线和月线进行操作。