第16章 应收账款

应收账款的相对数额随着行业类型及会计处理惯例的不同而变化极大。同样，在特定行业，应收账款容易受到银行信贷条件的影响。当公司对外扩张，且扩张幅度大于银行对客户的除销额度，同时'银行信贷处于紧缩时期，此时公司的应收账款数量会随着公司的扩张而相应增加。与存货的情形类似，研究应收账款时，也应该将其与公司的年销售收入一起进行分析，并同时对比应收账款逐年的变化值。假设相对于销售收入抑或其他会计科目，公司拥有异常高的应收账款，这意味着公司此时实行的是一种宽松的信贷政策，可能会因为坏账引发一定程度上的亏损。

对于出售货物收款周期较长的公司而言，应该详细审查其应收账款。这种公司涉及百货公司、信用连锁店、某些邮购公司及多种机器设备制造商(如农具、卡车以及办公设备等)。许多此类分期付款的实施是通过信贷或财务公司进行的，这些财务公司在销售者提供票据或担保的情况下，提前垫付资金以进行融资。制造公司的应收账款常常以"回购协议"的形式被出售给信贷公司，在这种情况下，属于信贷公司的应收账款以及债务都不会体现在相关制造公司的资产负债表上，而是用脚注予以说明。分析资产负债表时，必须像对待资产与负债一样，给予此类折价的应收账款以充分的重视。

专业解读

1. 应收账款( Receivables ):账户核算企业销售商品、材料、提供劳务等，应向客户单位收取的款项，以及代垫运杂费和承兑到期而未能收到款的商业承兑汇票。应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。因此，应收账款的确认与收入的确认密切相关。通常在除销并确认收入的同时，确认应收账款。该账户按不同的购货或接受劳务的单位设置明细账户进行明细核算。

2. 应收账款回收的不确定性，使其往往成为定时炸弹，一旦行业形势逆转或者整体经济环境变差，大量的应收账款无法如期收回往往使公司流动资金紧张而陷入财务困境，甚至不得不进入破产重组。对应收账款的分析，我们还应该结合会计报表附注中的账龄分

析以及其他资料具体进行。对其中账龄时间较长的应收账款应保持足够的警惕，这些款项往往成为无法收回的坏账在某个时点计入利润表的相应科目从而减少当期利润。

账龄分析表自身存在一定的逻辑关系，比如本年第N年账龄金额应大于或等于N-1年账龄金额，另外，应收账款与收入密切相关，将会计报表附注中的应收账款相关资料与收入资料进行对比也往往能发现有价值的信息。比如国内某工程机械企业在2011 年度财务报表披露以后，即被财经媒体质疑其财务报表的可信度，其中重要的质疑点即来自其应收账款与营业收入相关信息的逻辑矛盾。