第三节 维度二: 调整买入时机的K 线分析
在本节，我们将介绍提供调整买入信号的K 线形态和形态组合，我们首先介绍每一种K 线信号的特点，然后会给出一两个结合斐波那契分割研判的实例。不过，我们这里仍旧以介绍K 线本身为主，对于综合运用和整体示范，我们将在本课的最后一节讲解。
第一种调整买入K线形态是锤头形态。所谓的锤头形态也就是在下跌趋势中出现的一种看涨转折形态， 当然，这种形态之后的股价未必一定会上涨，还需要结合其他信息进行确认。如图3-1 6所示，圈注的这根K线就是锤头形态，实体位于个K 线的上部，下影线是实体长度的至少两倍，最好没有上影线，当这样一根K线出现在下降趋势之后时就是所谓的"锤头形态" 。这里需要强调的是锤头形态之前的价格走势一定要向下。当出现这样的K 线形态时，股价后市看涨概率就大大增加了。
图3-18 也是深振业A 的日线走势图，圈注部分是一个锤头形态，下影线是实体部分长度的两倍以上，但是存在较短的上影线。这是一个不太理想的锤头形态，不过关键的要素还是具备，此后价格确实也进行了大幅度的反弹。
我们接着来看一种由锤头形态演变而来的特殊形态，这就是蜻蜓十字。当开盘价和收盘价都位于K 线的顶部，且几乎等于最高价时，就得到了蜻蜓十字。锤头形态的实体部分如果成了一根横线，就得到了蜻蜓十字。这类看涨形态的出现概率没有标准锤头那么高，但是其看涨意味很浓。图3-19 的ST 达声走势就展示了一个蜻蜓十字的止跌力量。
越是标准的锤头形态，其预报上涨的准确性越高;越不标准的锤头形态，其预报上涨的准确性越低。（形态的标准与否与形态的预判效率有密切关系，实体和影线的长度是形态标准与否的重要度量。）图3-20 的深振业A 日线图走势就直观地显现出了这一点。左边第一。
图3-23 显示了0 .382 回调位置和锤头形态共同构成看涨信号的实例，这是ST达声的日线走势图。空仓的交易者可以在回落低点建仓，而当交易者在B 点附近买入被套后，股价在0.382 附近企稳，不久出现了一根不那么标准的蜻蜓十字，交易者可以在此加码，降低持仓成本，随着此后股价的回升自然解套。
第二种调整买人K 线形态是看涨吞没形态。（看涨吞没的有效性要强于锤头形态。）所谓看涨吞没，也要求此形态出现前股价处于下降趋势，然后出现了一根实体中等或者较小的阴线，接着出现一根实体较大的阳线，阳线实体覆盖阴线实体。图3-24 是ST 星源的日线走势图， 圈注处就是一根看涨吞没K 线。通常而言，看涨吞没对后市上涨的预报准确率最高，所以应该主要关注0.5 和0.618 两个回调位置处是否出现了看涨吞没。
图3-25 是ST 达声的日线走势图，该图圈注处是一个较为标准的看涨吞没形态。
如果阴线的实体成了一根横线，甚至整个K 线的四个价格合一，这就得到了特殊的看涨吞没形态。图3- 26 是ST 达声的日线走势图，由于连续跌停后拉出一根实体极大的阳线，这就构成了看涨意味非常浓的特殊看涨吞没形态。这种特殊的看涨吞没形态比其他类型的看涨吞没形态对上涨的预报更为准确。（低开高走形成吞没，低开创出新低，高走收出光头阳线。低开创新制造了空头陷阱，这点很重要。）
在使用K 线研判的时候，我们还可以将两种以上的K线形态结合起来使用，将支撑阻力线加人其中一起研判也是非常好的方法。图3-27 是ST 达声的日线走势图，左边第一个圈注处是一个锤头形态，并且也是一个阶段性底部，这构成了一处水平支撑。当股价第二次跌到这一位置时，出现了一根看有长吞没形态K 线。也就是说，看涨吞没形态确认了此处支撑的有效。这是一个成功率极高的调整买人位置。如果是空仓的投资者则可以在此看涨吞没出现时逢低买入，如果有投资者在高位被套，则在此看涨吞没出现时加码买入，可以降低持仓成本，从而随着此后股价的回升而自然解套。
现在我们再来向大家简单演示一下，如何将看涨吞没形态与斐披那契分析结合起来使用。如图3-28 所示，该股从A 处上涨到B 处，在B 处附近买入的投资者肯定被套，此后股价大幅回落。空仓的投资者则可以在C 点附近逢低买入，建立底仓。假定投资者没有及时停损，从而陷入了深度套牢的境地，当股价到达C 点时，股价企稳，而该处恰好是0.809回调位置，（0.809 回撤点位属于深幅田撤，就艾略特波浪模型而言，这种深幅回撒点常见，于第二浪和ABC 调整浪。）更为重要的是出现了看涨吞没形态，进一步确认了此处支撑的有效。于是，被套的投资者可以尝试在此处加码买入，降低持仓成本，此后股价回升，自然解套，并且获得利润。
图3-29 显示了另一关键回调位置0.5 和看涨吞没形态的结合使用。该股从A 点上涨，到了B 点出现深幅回调。空仓的投资者则可以在C 点附近逢低买入，建立底仓。在B 点追高买入的投资者被套。当股价下探到0. 5 回调位置时企稳，同时出现了看涨吞没形态，此时正是加码买人降低持仓平均成本的好时机。在C 点附近加码买入后，股价出现回升，自然解套。
图3-30 显示了另一个0.809 回调位置和看涨吞没结合使用的例子，但是特殊之处在于股价两次下探0. 809 位置，第一次是以锤头形态确认此支撑有效，（第一次下探的时候建仓或者加仓就已经完成了， 第二次别是有惊无险的再度确认而已。）第二次是以看涨吞没形态确认此支撑有效。
第三种调整买入K 线形态是剌透形态。这种形态对上涨的预报准确率要低于看涨吞没形态，因为刺透形态（刺透形态与乌云盖顶互为镜像形态。）其实是一种残缺的看涨吞没，也就是说，阳线的实体覆盖了阴线实体的下端，但是阳线实体的上端仅仅是超过了阴线实体的中线位置。图3-31 是ST 达声的日线走势图，圈注处就是一个刺透形态。由于这是一种较弱的看涨信号，所以我们不推荐在向下摊平时使用。
第四种调整买人K 线形态是早晨之星（早晨之星形态是黄昏之星的镜像形态。）形态。这是一种预报准确率较高的看涨形态。该形态出现之前股价必须处于下跌趋势之中，这是运用此形态的前提。然后，出现一根实体较大的阴线，接着在阴线的底部位置出现一根实体极小的K 钱，这根K 线可以是阴线，也可以是阳线，是十字线更好，此后出现一根实体较大的阳线，此阳线的开盘价在前一根K 线之上。图3-32 的ST 达声日线走势就有一处早晨之星形态。
有时候大阴线和大阳线之间的小实体K 线并不只有一根，而可能是2-3 根，（小实体K 线多，表明多空均衡的时间更长。）如图3 -33 中圈注的特殊早晨之星。这种早晨之星的看涨意味也非常浓。
我们这里简单地将早晨之星与斐波那契分析结合起来使用，图3-34 是ST 宝利来的日线走势图，股价由A 点上涨到B 点，之后出现回落。在B 点买人的投资者被套，此后股价在0.382 回调位置处获得支撑，与此同时出现了早晨之星，进一步确认了此处的支撑有效。所以，空仓的投资者可以在C 点附近逢低买入，建立底仓。被套的投资者可以在C 点附近加码买入，降低持仓的平均成本， 此后股价回升自然解套。
第五种调整买人K 线形态是倒锤头形态。这是一种倒置的锤头形态，如图3-35和图3 - 36 中出现的倒锤头形态，图3-35 、图3 - 36 中还同时出现了其他看涨形态。当两个以上的看涨形态接连出现时，看涨意味就更浓了，这就是"看涨形态的叠加" 。图3-35 中是倒锤头形态和看涨吞没形态的叠加;图3-36 中是倒锤头和锤头形态的叠加。在图3-36 中出现了刺透形态则不属于叠加，因为是间隔了一段较长时间之后出现的。
下面，我们简单介绍一下如何将倒锤头形态与斐波那契分析结合起来使用。如图3-37 所示，最开始股价由A点向B 点上升，在B 点附近买人的投资者随活被套。此后股价在0.5 位置处窄幅整理，有企稳迹象，出现了两个倒锤头，构成了"叠加的倒锤头"，此后股价回升，形成小双底。空仓的投资者则可以在C 点附近逢低买入，建立底仓。当被套投资者在0.5 附近见到叠加的倒锤头时就可以考虑、加码买入，降低持仓成本，此后股价突破小双底颈线时也可以继续加码买入。随着股价回升，很快解套。
第六种调整买入K 线形态是看涨母子形态。看涨母子形态的准确率没有看涨吞没、早晨之星高。这一形态出现之前的股价走势必须是向下的，首先是一根实体较大的阴线出现，接着是一根实体较小的阳线出现，此阴线的实体覆盖住此阳线的实体(最好是覆盖住整个阳线) ，这就是看涨母子形态，这反映出了市场力量由空方主导走向了均衡（从空头主导转向均衡，表明空头势力相对下降。）。图3-38 ST 星源日线走势图给出了一个看涨母子形态的实例。
图3-39 是深振业A 的日线走势图，该图中有两个看涨母子形态。（本例 中第二个看涨母子形态对第一个看涨母子形态的跌破属于空头陷阶，跌破后反涨，后市看涨。）
图3-40 是ST 达声的日线走势图，该图中出现了看涨形态的叠加，具体而言是看涨母子形态与看涨吞没形态的叠加。（什么题材冲击下会出现这种叠加形态呢?大家动脑筋思考一下。）这一叠加反映了市场由空方主导到多空均衡，再到由多方主导。这是一个预报准确率非常高的看涨形态。
我们看看如何将看涨母子形态与斐波那契分析结合起来使用。图3-41 是ST 宝利来的日线走势图。该股由A 点上涨到B 点，之后出现回调，此后价格在0.382 位置附近企稳，并出现了看涨母子形态。空仓的投资者可以在C 点附近逢低买入，建立底仓。对于在B 点附近买人被套的投资者，这是一个可以酌情加码买人的位置。大胆的投资者可以考虑在C 点附近加码买入， 此后股价回升即可自然解套。
有时候，我们介绍过的这些看涨形态会同时出现，这就是看涨形态的叠加。下面我们就来看看如何将看涨形态叠加与斐波那契分析结合起来使用。我们来看图3 -42 ，股价从B 点回落，此后股价在0.618 以下窄幅盘整，有企稳迹象，更为重要的是期间接连出现的锤头、倒锤头，看涨吞没和看涨母子形态更是确认了该支撑的有效性，空仓的投资者可以在C 点附近逢低买入，建立底仓。股价从B 点回落，在该点附近买入的投资者被套，叠加的看涨形态在0.618 回调位置附近出现，这是被套投资者加码买入以便解套的最好时机。
