金融大鳄——乔治•索罗斯

乔治•索罗斯(GeorgeSoros)是美国最成功的投资经理人、著名国际金融专家、量子基金的创始人，他可称得上是当今世界上最富有传奇色彩、最具个人魅力的超级金融大亨。30多年来，他纵横全球金融市场，操作避险基金，狙击英镑、泰铢、港元，进出各国股市，斩获甚丰，成为全球知名的亿万富翁。

也有人将索罗斯称为“金融杀手”、“魔鬼”。他所率领的投机资金在金融市场上兴风作浪，翻江倒海，刮去了许多国家的财富，掏空了成千上万人的腰包，使他们一夜之间变得一贫如洗，故而成为众矢之的。但索罗斯从不隐瞒他作为投资家以追求利润最大化为目标，他曾为自己辩解说，他投机货币只是为了赚钱。在交易中，有些人获利，有些人损失，这是非常正常的事，他并不是损害谁。他对在交易中遭受损失的任何人都不存在负罪感，因为他也可能遭受损失。

不管是被称为金融奇才，还是被称为金融杀手，索罗斯的金融才能是公认的。他的投资经验值得人们学习和借鉴。

乔治•索罗斯1930年出生在匈牙利布达佩斯一个富裕的犹太家庭。童年时代的索罗斯在各方面都表现得非常突出，是各种活动的常胜将军。1953年春，索罗斯从伦敦经济学院学成毕业，带着仅有的5000美元来到了纽约。在朋友的介绍下，索罗斯来到F.M梅叶公司，成了一名专事黄金和股票的套利商。

1973年，索罗斯和好友吉姆•罗杰斯创建了索罗斯基金管理公司。公司刚开始运作时只有三个人:索罗斯是交易员，罗杰斯是研究员，还有一个是秘书。当时，这个小公司根本没有引起人们的关注，但是索罗斯却信心百倍，蓄势待发。他订阅了大量的商业期刊，每天研究成堆的报告，努力寻找着每一个投资的机会。

机会终于来了，1973年，埃及和叙利亚大举入侵以色列，由于武器落后以色列惨败。从这场战争中，索罗斯联想到美国的武器装备可能过时，美国国防部可能会花费巨资用新式武器重新装备军队，于是，索罗斯基金开始投资那些掌握大量国防部订货合同的公司股票，这些投资为索罗斯基金带来了巨额的收益。

索罗斯的高明之处在于，在一种股票上涨之前，他能够透过乌云的笼罩看到希望，他非常清楚为什么要买或不买。

卖空是索罗斯非常喜爱的招数。索罗斯承认他喜欢通过卖空获胜而赢利，这给他带来谋划后的喜悦。他把赌注下在几个大的机构上，然后卖空，最后当这些股价猛跌时，他就赚到了大量的钱。虽然在别人看来，卖空是太大的冒险，但因为索罗斯事前做足了研究和准备工作，因此，他的冒险十有八九都会获得成功。

1975年，乔治•索罗斯开始在华尔街崭露头角。他赚钱的本领引起了人们的关注。1979年，索罗斯决定将公司更名为量子基金，这来源于海森伯格量子力学的测不准定律。因为索罗斯认为市场总是处于不确定的状态，总是在波动，在不确定状态上下注，才能赚钱。

虽然在华尔街索罗斯是一名大家熟知的高手，但真正使他为外界所了解的，却是20世纪90年代的两次大危机，在这两次危机中，索罗斯都是关键人物。

1992年，索罗斯抓住时机，成功地狙击了英镑。这一石破天惊之举使得惯于隐于幕后的他突然聚焦于世界公众面前，成为世界闻名的投资大师。索罗斯从英镑空头交易中获利接近1〇亿美元，在法国、英国和德国的利率期货上的多头和意大利里拉上的空头交易使他的总利润高达20亿美元，其中索罗斯个人收入为1/3。在这一年，索罗斯的基金增长了67.5%。他个人也因净赚6.5亿美元而荣登《金融世界》杂志的华尔街收人排名表的榜首。

1997年，索罗斯抓住东南亚市场的金融漏洞，大举袭击泰铢，进而扫荡整个东南亚国家的资本市场。泰国政府被国际投机家一下子卷走了40亿美元，许多泰国人的腰包也被掏个精光。接着，索罗斯飓风很快就扫荡到了菲律宾、緬甸、印度尼西亚、马来西亚等国家。菲律宾比索、緬元、印尼盾、马来西亚林吉特纷纷大幅贬值，导致工厂倒闭、银行破产、物价上涨等一片惨不忍睹的景象。这场扫荡东南亚的索罗斯飓风一举刮去了百亿美元之巨的财富，使这些国家几十年的经济增长化为灰烬。

在泰国的投资市场上，索罗斯采取了立体投机策略，即使用各类金融工具同时进行投机性冲击的策略。这一策略使索罗斯在泰国的投资市场上获得了大量的财富。其具体的投机策略如下：

(1)利用远期外汇交易在远期外汇市场进行投机。具体做法是向当地银行购买大量远期合约，卖空远期弱币（泰铢），银行为了规避风险会设法轧平货币头寸，即在现货市场上售出该货币换取外币，也会引起如上的效应。待该货币贬值后投机者(索罗斯)可以用到期日相同金额相同的多头远期合约做对冲，或到期时在现货市场以外币换取该货币进行交割。

(2)利用外汇期货和期权交易进行冲击。手段与远期外汇交易类似。

(3)利用即期外汇交易在现货市场上进行投机。具体做法是从当地银行贷款或离岸市场融资获取足够的弱币（泰铢），在现货市场上猛烈抛售换取外币（美元或日元），引起市场对该货币的贬值预期，从而引发跟风性抛售，待其贬值以后再从即期外汇市场以低价回购该货币偿还贷款。

(4)利用货币当局干预进行投机。具体做法是当货币当局（泰国）遇到大量抛售本币时，为了维持汇率稳定（泰铢与美元挂钩），将会入市干预，吸纳被抛售的本币，同时提高本币的短期贷款利率以提高投机者的投机成本。这两种做法都会抬高本币的利率。而投机者预期利率会大幅上升，可以利用利率互换合约，以固定利率换取浮动利率获利。由于利率上升会引起当地股市的下跌，投机者还可以通过卖空当地股票进行牟利。

总之，索罗斯拥有一双发现经济泡沫的锐利慧眼，同时拥有一副扫荡市场的冷酷心肠，更具有冒险买空卖空的气魄和胆略，以及卓有成效的交易策略。这都应该引起人们进行深层次的思索。

本节须知

索罗斯拥有一双发现经济泡沫的锐利慧眼，同时拥有一副扫荡市场的冷酷心肠，更具有冒险买空卖空的气魄和胆略，以及卓有成效的交易策略。这些都应该引起人们进行深层次思索。