外汇交易有哪些“家庭成员”

外汇是伴随着国际贸易而产生的，外汇交易也是国际间结算债权债务关系的工具。但是，近十几年，外汇交易不仅在数量上成倍增长，而且在实质上也发生了重大的变化。外汇交易不仅仅是国际贸易的一种工 具，而已成为国际上最重要的金融商品。外汇交易的种类也随着外汇交易的性质变化而日趋多样化。

在外汇交易中，一般存在着这样几种交易方式：即期外汇交易、远期外汇交易、掉期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易。

1. 即期外汇交易

又称为“现货交易”或“现期交易”，是指外汇买卖成交后，交易双方于当天或两个交易日内办理交割手续的一种交易行为。即期外汇交易是外汇市场上最常用的一种交易方式，即期外汇交易占外汇交易总额 的大部分。主要是因为即期外汇买卖不但可以满足买方临时性的付款 需要，也可以帮助买卖双方调整外汇头寸的货币比例，以避免外汇汇率 风险。我国个人外汇交易的实盘交易和保证金交易都属于即期外汇交易的范围。

2. 远期外汇交易

是指市场交易主体在成交后，按照远期合同规定，在未来（一般在成交日后的3个营业日之后)按规定的日期交易的外汇交易。远期外汇交易是有效的外汇市场中必不可少的组成部分。20世纪70年代初期，国际范围内的汇率体制从以固定汇率为主导转向以浮动汇率为主导，汇率波动加剧，金融市场蓬勃发展，从而推动了远期外汇市场的发展。远期外汇交易还有一种特殊的交易形式——择期外汇交易。这是一种交割日期不固定的外汇买卖形式。客户可以在将来某一段时间（通常是一个半月内）的任何一天按约定的汇率进行交易。

3.掉期外汇交易

是指在即期买人甲货币卖出乙货币的同时，远期再卖出甲货币买人乙货币的外汇买卖交易。也就是说一笔掉期交易是由一笔即期和一笔远期交易组合而成的。掉期外汇交易的功能主要有两点：①可以调整起息日。交易者作远期交易后，因故需要提前或延后交割，可通过掉期交易对原交易的交割时间进行调整。②可以规避风险。交易者当前手中持有甲货币而需要使用乙货币，但预计未来会收回乙货币，并倾向依旧持有甲货币时，可以通过掉期交易来固定换汇成本，防范风险。

4.外汇期货交易

随着期货交易市场的发展，原来作为商品交易媒体的货币（外汇)也成为期货交易的对象。外汇期货交易就是指外汇买卖双方于将来时间(未来某日），以在有组织的交易所内公开叫价(类似于拍卖)确定的价格，买入或卖出某一标准数量的特定货币的交易活动。在这里，有几个概念读者可能有些模糊，解释如下：①标准数量：特定货币（如英镑）的每份期货交易合同的数量是相同的，如英镑期货交易合同每份金额为25000英镑。②特定货币：指在合同条款中规定的交易货币的具体类型，如3个月的日元、6个月的美元等。

5.外汇期权交易

外汇期权常被视做一种有效的避险工具，因为它可以消除贬值风险以保留潜在的获利可能。上面我们介绍的远期交易，其外汇的交割可以是特定的日期(如1〇月1日），也可以是特定期间(如9月1一30日）。但是，这两种方式双方都有义务进行全额的交割。外汇期权是指交易的一方(期权的持有者）拥有合约的权利，并可以决定是否执行(交割）合约。如果愿意的话，合约的买方(持有者)可以听任期权到期而不进行交割，卖方毫无权利决定合同是否交割。例如，中国银行推出的个人外汇期权交易产品：期权宝和两得宝。

本节须知

(1)外汇交易的一般方式有：即期外汇交易、远期外汇交易、掉期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易。

(2)了解各种外汇交易方式的概念。