了解中国外汇市场的现状
中国外汇市场是中国金融市场的重要组成部分，在完善汇率形成机制、推动人民币可兑换进程、服务金融机构和监管当局、促进宏观调控方式的改变以及促进金融市场体系的完善等各方面已经并将继续发挥不可 或缺的作用。
随着中国经济的高速发展，国民可支配收人也越来越多，投资意识也越来越强，伴随着人民币的持续升值，以及股票市场的高位振荡，房地产 市场的泡沫也日益严重，风险越来越大。这时候，外汇投资无疑成为国民 最关心的投资渠道。
一、我国现阶段外汇投资的有利条件
1. 高额的外汇储备促进外汇市场的发展
据央行公布数据显示，截至2009年第三季度末，我国外汇储备余额约达22726亿美元。外汇储备作为一个国家经济金融实力的标志，是弥补本国国际收支逆差、稳定本国汇率以及维持本国国际信誉的物质基础。 对于发展中国家来说，往往要持有高于常规水平的外汇储备。但是，外汇储备并不是越多越好，近年来中国外汇储备规模的急剧扩大对经济发展。产生了许多负面影响，带来了一定的风险。
为了规避过高的外汇储备可能带来的风险，中国央行正在制定新的汇改政策，变“藏汇于国”为“藏汇于民”，加速外汇储备的分流，从而减轻 国家储备外汇的压力和成本。2007年9月29日中国投资公司的成立、 QDII基金产品的推出，以及外汇管制程度的放松（现在个人购汇额度为 5万美元），都使外汇投资的大环境越来越好。
2. 外汇保证金交易使外汇投资更具魅力
外汇投资分为外汇实盘和外汇保证金交易两种。个人外汇实盘买卖业务是指在进行外汇买卖时，买卖货币必须实际进行收付。投资者的现金或外币账户中必须有足够的可卖出货币金额。现在中国银行、中国建设银行、中国工商银行等大部分银行都为个人投资者提供外汇实盘交易 业务。但是由于外汇实盘交易不采用保证金形式，所以操作门槛比较髙， 一般投资者很难操作。而外汇保证金则是采用了保证金形式，由杠杆比例来使广大投资者都有机会参与其中，并且由于其以下优点赢得广大投 资者的喜爱:①外汇市场非常大，不会被操纵;②外汇市场24小时交易， 无交易时间限制;③采用交易杠杆，以小博大，使用小量资金即可参与大宗交易；④外汇市场波动频繁，交易机会众多;⑤T + 0交易，随时结算，即 时交易;⑥可做多做空，在市场下跌时依然可以获利。
目前中国地区没有自己的外汇保证金交易商（以前中国银行、交通银 行、民生银行都推出过保证金交易平台，但在2008年6月被银监会下文叫停了），主要以代理国外平台的为主。也就是说，现在国内的投资者要做外 汇保证金交易，需要找一家国内外汇平台代理商。这类代理商很多，投资者 主要看他们代理的是什么平台，要保证自己的资金安全，而且所选择的公司必须是接受英国fsa或者美国NFA监管的一般要优先选择国内用户量比较大的公司，比如福汇（FXCM)、ODL环亚（FXSOL的代理）、FXDD (FXDD目前不接受NFA监管，但他们的母公司传统集团是欧洲地区证券业的老大，其分公司北美传统集团是美国最大的场外交商)。
ODL环亚可以同时交易外汇、黄金、原油以及大部分股指期货，FX-DD只能做外汇与黄金，不能做原油股指期货，FXCM只能做外汇。
这几家外汇交易平台的交易费用只有些微的差别，可以认为基本是一样的，平台稳定性上差别也不是很大。
对这些公司有了解后，投资者需要的是找到它们的代理商。国内的代理商很多，为了最大程度地减少交易费用，投资者可以通过网络联系它 们的一级代理商.这样做会更加安全，交易成本更加少，一级代理商一般都是没有佣金的。
3.外汇市场波动加大，投资机会增多
全球性经济危机的爆发，加大了外汇市场的波动。特别是美元的不断贬值、人民币升值，更是对外汇市场起到了推波助澜的作用。同时，加 元、澳元、欧元等货币兑人民币却有不同程度的升值。这些变化都给投资者带来了良好的投资机会。
二、 中国外汇市场的构成
1. 柜台市场:又称为“零售市场”，是外汇指定银行与客户之间的交易市场。
2. 同业市场:又叫做“银行间市场”，是外汇指定银行为了轧平其外汇头寸，互相进行交易而形成的外汇买卖市场。
三、 人民币兑外币市场和外市兑外市市场
1. 人民币兑外币市场
在外汇调剂市场基础上建立起来的银行间外汇市场，仅仅是人民币兑少数几种外币的交易市场。在这一市场内，目前只能从事人民币兑美 元、欧元、英镑、港币、日元五种货币的即、掉期交易，不能实现外币兑外币的买卖。中国外汇市场的人民币兑外币交易，是以设在上海外滩的中国外汇交易中心为核心进行运作的。
2. 外币兑外币市场
由于这一市场不涉及人民币业务，对国内经济的直接冲击较小，所以国家外汇管理部门对外币兑外币的交易限制较少。目前凡是持有国家外汇管理局颁发的外汇业务经营许可证的银行和非银行金融机构，几乎都可办理外币兑外币交易的代理业务。该市场的参与者不仅包括公司和企业，还包括持有外汇的居民个人，他们也委托银行或有权经营外汇业务的金融机构参与市场交易。
四、 中国外汇市场的主要参与者
1.外汇指定银行
它们是中央银行指定或授权经营外汇业务的商业银行，是外汇市场最主要的参与者。在我国，外汇指定银行指办理结售汇业务的银行，如中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行等金融机构以及在 我国设立的外国银行的分支机构。外汇指定银行参与外汇市场的经营活 动主要有三方面:①代客户进行外汇买卖;②进行银行同业之间的外汇交 易，以调整自身的外汇头寸；③作为“做市商”，起着组织和创造外汇行情的作用，并利用外汇市场行情的波动赚取利润。
2. 客户
外汇市场中的客户是指与外汇指定银行有外汇交易关系的生产经营性公司或个人，包括进出口贸易公司、跨国集团、资产管理机构、外汇市场投资者及投机者以及留学人员、旅游者、侨居者等。客户在外汇市场上起着十分重要的作用，是外汇终级供求者。从事国际贸易活动的进出口商 是外汇市场最大的外汇供应者和需求者;跨国集团因其业务的国际性质 需要经常在各国的分公司之间进行资金调拨,是外汇交易的重要参与者； 资产管理机构管理着巨额的资金和有价证券，为了使其管理的资产在外汇市场的波动中实现增值，至少是保值，也从事各种各样的保值交易；外汇市场的投资者和投机者则是企图根据自己对外汇市场汇率变化的预期，通过不同形式的外汇交易，从中实现利润，他们也是外汇的重要供求者；留学人员、旅游者和侨居者出于正常经济、生活活动的实际需要，也要参与外汇市场交易。
3. 中央银行
在外汇市场上，各国中央银行或外汇管理当局作为外汇市场的干预者，介入外汇市场的主要目的是维护本国货币币值的稳定，保证市场的正常运行。我国的中央银行就是中国人民银行。中央银行干预外汇市场的 主要形式是公开市场业务，即通过直接或间接地参与市场交易，以达到预期目的。中央银行的干预，既可能是本国中央银行对本国外汇市场的干预，也可能是几国中央银行联合对国际外汇市场进行干预。中央银行参与外汇交易，除了干预汇率的主要目的外，也有转移官方外汇储备的汇率风险或实现外汇储备増值的目的。
4.外汇经纪商
从国际上的经验来看，外汇市场还有一个重要参与者即外汇经纪商。 外汇经纪商是指存在于外汇银行之间、外汇银行和外汇市场其他参与者之间，代理外汇买卖业务并收取佣金的中介者。外汇经纪商本身并不买卖外汇，而是连接外汇买卖双方，促使他们达成交易。国际上银行间的大 笔外汇买卖，多是通过外汇经纪商成交的。由于我国外汇市场起步晚，发 展时间短，长期以来实行外汇管制，所以没有外汇经纪商存在的空间。但 现在中国外汇交易中心已逐渐引进外汇经纪商制度，以培育和发展外汇 交易主体，促进中国外汇市场的快速发展。
本节须知
(1) 中国外汇市场是中国金融市场的重要组成部分，对中国经济健康快速发展意义重大。
(2) 中国外汇市场的大环境逐渐有利于外汇投资。
(3) 了解中国外汇市场的构成及主要参与者。