4万亿美元的外汇交易工具

没错，我们在引言部分已经提到过，在外汇市场上，几乎每天都有4万亿美元被转手。那么，这些钱是怎么转手的?交易员在参与外汇交易时使用了什么投资工具呢?根据国际清算银行发布的《2010年三年期中央银行调查》，交易员一般使用以下五组工具来进行货币交易:

·即期交易，占14900亿美元;

·远期外汇，占4750亿美元;

·外汇货币掉期，占17650亿美元:

·货币互换，占430亿美元:

·货币期权、货币掉期和货币权证，占2070亿美元。作为零售外汇交易者，就上面所列的投资工具，你可能在实际操作中只会用到两种:期交易和货币期权，但我认为你多少了解一下其他合约是怎么进行的还是有好处的，因为它们在外汇市场上会推动很多交易和价格活动。

即期交易

即期交易是指立即用一种货币买卖另一种货币.交易的价格，或者叫即期汇率，是该货币对的现行市价，即买卖进行时的市价，但是货币交割通常需要两天时间.我们很快会再对即期交易进行更详细的说明。

远期外汇

远期外汇与即期交易类似，但其汇率不是根据货币对的现行市价计算的，而是合约双方就未来某一时间(至少两个交易日之后)的汇率达成协议.

比如，假设你在10天后要买一个欧元/美元的合约。目前，这一合约以1.3500的汇率进行交易，但你认为10天后，汇率将是1.3300.

外汇货币掉期

外汇货币掉期是指两种货币的实际兑换，交易双方不仅同意就商定的货币兑换量进行立即买卖，就像即期交易那样;他们也同意以商定的货币兑换量(通常与之前交易的货币量不同)在未来转售或购回原来的货币.

货市币互换

货币互换合约九许合约双方在商定的时间段内用不同货币交换一系列的利息支付，以及按商定的汇率在到期日用不同货币交换本金。

货币期权、货币掉期和货币权证

货币期权是赋予妥方在某一特定时间段内以某一特定汇率用一种货币买卖另一种货币的合约.其中包括外汇期权，比如平均价格期权和障碍期权。

货币掉期是一种腻子买方订立货币掉期合约的期权合约.货币权证是一种期权合约，在其到期日之前有一年以上的持有时间.既然我们已经对国际清算银行在计算中使用的几类交易有了一种初步认识，而本书不会进一步对其进行讨论，所以接下来，让我们来认识和了解你在投资外汇市场时实际可能会用到的投资工具。我们将涉及以下几方面内容:

·即期外汇:

·外汇期货:

·交易所交易基金;

·交易所交易凭证:

·即期外汇期权:

·交易所交易外汇期权。