5.1 模型回测

模型回测可以被认为是程序化交易与其他交易最为不同的地方。下面先来看一下下模型回测的流程。

5.1.1 模型回测的流程

模型罔测的流程一般包括7 个步骤， 具体如下:

(1) 建立程序化交易模型;

(2) 选撵交易模型要测试期货合约，井显示其K 线图;

(3) 双击交易模型，把交易模型先加载应用到该模型上;

(4) 回测报告;

(5) 资金曲线;

(6) 参数优化。

5.1.2 程序化交易模型在历史K 线上的效果

要测试程序化交易模型在历史K 线上的效果， 首先要编写程序化交易模型。第3 章和第4 章已讲解了程序化交易模型的编写方法。为了方便模型回测，这里使用前面已编写的程序化交易模型即可。

打开赢智程序化交易软件，单击导航栏左侧的"模型" ， 然后再单击"自编"，就可以看到"均线与MACD 指标结合"文件，如图5.1 所示。

双击"均线与MACD 指标结合"文件，就可以打开该模型文件，就可以看到要测试的模型程序化代码，如图5.2 所示。

为了后面的参数优化， 需要把该模型的5 日均线和10 日均线的常量，利用参数来表示，在这里设置两个参数，分别是N1 和N2。

N1 的最大值为100 ，最小值为1 ，缺省值为5; N2 的最大值为100 ，最小值为1 ，缺省值为10 ，然后再修改代码如下:

在测试之前，先来看一下程序化代码语法是否正确。单击菜单栏中的"检测/语法检测"命令，如果语法正确，就会显示"恭喜您，测试成功!"，如图5.3所示。

这样程序化交易模型的第一步就完成了。先关闭"均钱与MACD 指标结合"文件， 即单击该文件有上角的关闭按钮即可。

下面来应择交易模型要测试期货合约， 这里选择的期货合约是"IF1706" ，即股指期货1706 合约。

双击"IF1706" ， 显示该合约的日K 线图，如图5.4 所示。

双击"均线与MACD 指标结合"文件，把该模型文件加载应用到股指期货1706 合约上，如图5.5 所示。

下面就可以看回报报告了。

选择"均线与MACD 指标结合"文件，然后单击右键，弹出右键菜单， 选择"编辑公式"命令，如图5.6 所示。

单击"编辑公式"命令，打开" My Language (麦语言)趋势跟踪模型编写平台-均线与MACD 指标结合"对话框，如图5.7 所示。

然后单击菜单栏中的"检测/设置回测参数"命令，弹出"重设回测参数"对话框，如图5.8 所示。

在这里可以看到，测试的合约为IF1706 ，初始资金为500000 元， 开仓手数为1 ，在这里参数采取默认，然后单击"确定"按钮。

接着单击菜单栏中的"检测/回测报告"命令，弹出"模型回测报告"对话框，如图5.9 所示。

在"模型回测报告"对话框中，可以看到各项回测参数，如报告生成时间、初始资金、合约、K 线周期、数据开始时间、数据结束时间、单位、手续费、初始资金比例等信息。

5.1.3 回测报告检验模型好坏的方法与技巧

对一个模型进行测试时我们需要计算每一次历史交易的盈亏、回撤等来得出收益率、最大回撤、胜率等我们需要的数据，但这些数据如果全靠手动计算几乎是不现实的。程序化交易软件充分利用了计算机强大的运算能力， 可针对测试的模型瞬间出具一份含有众多参考数据的详细报告，分分钟就能检验模型好坏。

回测报告的各个参数中，最主要关注的参数有3 个，分别是权益最大回撤(或权益最大回撤比)、盈利率、胜率，如图5.10 所示。

回测报告显示该模型在效果测试中最大回撤为50520 ，最大回撤比为8.83% ，这就意味着该模型是一个稳定的模型。需要注意的是，如果最大回撤比过大， 一方面会在实盘中带来权益的锐减， 另一方面会使交易者的心态受到严重的影响。

盈利率为10.25% ，这表明该模型的盈利率不高，需要进一步优化。

胜率为100% ，这表明该模型胜率是相当好的。

所以在衡量一个模型的好坏肘，我们要充分利用软件提供的测算报告，根据各个测算指标全面考量模型。

5.1.4 回测报告效果测试指标项的意义

下面来看一下回测报告效果测试指标项的意义。需要注意的是，对于盈利、亏损的计算，带有*的是都是以从开仓到持仓为0 算一次交易计算盈亏，未标注*的是按照一开一平来计算盈亏。效果测试指标项的意义如表5.1所示。

5.1.5 资金曲线

资金曲线有两种，分别是全局缩图和局部细节。

全局缩略，是指软件会自动显示加载起止时间所有的数据，以及完整的资金曲线形态，投资者可清晰看到软件资金曲线的整体情况。

"模型回测报告"对话罹中，单击"资金曲线"选项卡，默认状态下看到的就是资金曲线的全局缩略，如图5.11 所示。

资金曲线的全局缩略，可非常直观的看资金曲线的变化情况，从而去检查模型的效果是否符合我们的预期要求。

资金曲线的局部细节，显示模型的局部细节信息。单击"资金曲线显示"对应的下拉按钮，然后选择"局部细节"，这时就可以看到资金曲线的局部细节，如图5.12 所示。

5.1.6 查看模型成交明细

资金最大回撤发生在哪一根K线?出现资金最大回撤时的几笔交易的盈亏都是多少?模型测试的每笔交易的时间和价格具体是多少?这一系列问题都可在"成交明细"中找到答案。成交明细以表格的形式给出了模型完整的成交明细，让我们深度了解模型。

在"模型回测报告"对话框中，单击"信号明细" 按钮，弹出"效果测试成交明细"对话框，如图5.13 所示。

5.1.7 测试模型的敏感性

两个盈亏比相同的模型，滑点对盈亏比影响小的那一个，显然是更优的模型。而敏感性测试图能以情点和平均盈利/平均亏损为横、纵坐标，用线的形式直观显示出滑点变化对平均盈亏的影响，帮助我们找到更好的模型。除了以滑点和平均盈利/平均亏损为横纵坐标外，还可显示以手续费和收益率、开仓手数和平仓盈亏等多种参数为横纵坐标的测试图，从各个方面测试模型的敏感度。

敏感性测试图的横坐标，可以为手续费适应性、滑点适应性异仓手数上限、开仓手数下限、参数1 、参数2 、参数3 、参数4 、参数5、参数6 ，如图5.14 所示。

敏感性测试图的纵坐标，可以为收益率(盈利率)、胜率、平均盈亏、平均盈利/ 平均亏损、平均盈利/权益最大问撤、权益最大回撤比、总交易次数，如图5.15 所示。

把横坐标设为"手续费适应性"，纵坐标设为"权益最大回撤比"，然后单击"计算" 按钮，这时敏感性测试图如图5.16 所示。