第14章 风险管理原则

现在你已经根据自己的需求设计了一个资金管用系统。当我们讨论以下原则时，你再想想你的风险概况和自律性如何。如果你还不知道这些，那就请赶快回到第13章回答那些问题。你还可以把第03章确认的优点和缺点融于你的资金管理系统。

比如，如果你的风险概况得分是30分.那么你可以提高你的风险百分比，而如果你的分数是90分，那么你可以提高你的风险百分比。这么做都能抬高你的资金曲线。

关于自律性，如果你的分数是30分，那说明你是高度自律的人。一旦你完成了自己的系统。估计你就能轻松地执行他们。如果你的分数在70-90分之间，那你就需要在花点时间完善你的系统。当你认识到了这么做的好处时，你一定要努力去做。

如果你根据第3章的内容确认了自己的优点和缺点，那你可以考虑如何把它们融于你的资金管理系统。总而言之，全面地了解自己能够帮助你设计一个优秀的系统，从而产生更多的利润。

你必须遵守原则

你必须遵守原则，也就是你的原则。你要自己设计系统，自己选择最好的原则。所以请着手干吧。

我们将详细解释资金管理，把这个话题拆开来讲，一次只讲一个步骤。等我们讲完时，相信你已经根据自己的需求打造了一个系统。阅读本章时最好用笔记写下你的思想。对于以下原则，请在你感觉最舒服的方框里面打勾。

当你检查这些原则时， 请记住这些原则都是相对的。不同的读者，他们的经历完全不同，观念也不同。你要自己决定这些观点对你是否有用，所以你要做选择，并从中找到最适合你的观点。

你何时度假

有时候你在交易不顺时，也许不能立即找到原因。此时你可能会想休息一下，给自己放个假。一下检查列表中的内容可以帮助你决定何时停止交易:

记住， 这些致死例子。你应该根据自己的风格选择这些原则。

一天内

□连续亏了2笔

□连续亏了3笔

□亏了500美元

□亏了1000美元

□其他：___________

一周内

□连续亏了2笔

□连续亏了3笔

□亏了1000美元

□亏了2000美元

□其他：___________

一个月内

□账户亏损10%

□交易了25笔后亏损（完成了25笔交易后，你贴出亏损金额）

□其他：___________

如果你完成了25笔交易后亏损.或者是你的资金曲线下跌超过了15% ，这就不正常了，此时要停止交易。这相当放假了，你需要模拟测试找到问题所在。

你分心了吗?你是不是没有遵守交易系统的原则? 是不是市场变化太大了？你的系统不适应了?无论是什么原因，你都需要找到具体原因并保住你的资金。

你何时把钱拿走

对有些交易者来说.价格到达利润目标时最好将共兑圳为利润 ，如果利润太多，交易者有时候就会失控。成功会带来焦虑，如果你感到焦虑了，那你就有可能会伤害到自己，此时需要给自己放个假。以下是一些思路：

一天内

□利润是500美元

□利润是1000美元

□利润是2000美元

□其他：__________

一周内

□利润是1000美元

□利润是2000美元

□利润是5000美元

□其他：____________

有了这些度假计划，当你赚钱时你就会感到很舒服，你要确保会慢慢提高你的利润目标和资金曲线。你要迫使自己成长并按照自己最舒服的方式去做。

如何处理资金曲线的下跌

资金曲线的下跌不但会影响你的交易心理，还会影响你的交易账户。你要了解连续亏损时期的特点，这样可以减少负面效应。以下是一些思路供你参考。也许你有自己的想法，这些就当做是增加的吧：

□分析资金曲线下跌时问自己以下问题：

·是不是正常的系统概率导致了资金曲线下跌？

·是不是人为的错误导致了资金曲线下跌？是什么样的错误？

·如何避免错误，或减少错误?

·是不是遵守了所有的交易系统原则?

·你在进场前是不是设置了止损出场点?

.你是不是及时止损了?

·是不是要调整某些交易原则以减少资金曲线的下跌?

.账户下跌的百分比是多少?

·账户下跌的百分比和以前的资金曲线下跌一致吗?

.账户亏损的金额是多少?

·连续止损了多少笔?

·其他问题：____________

□当资金曲线下跌了10%时，减少交易量(参考破产风险表或使用最优f公式)。

□如果连续止损了7次时，减少交易量(参考破产风险表式使用最优f公式)。

□当资金曲线下跌15%时，停止交易，开始模拟交易，直到赚钱币同时真钱交易。找到需要提高的地方。

□如果连续交易了25笔还是亏损的，停止交易，开始模拟交易，直到赚钱后再用真钱交易。找到需要提高的地方。

□其他：_____________

你应在模拟交易赚钱后再用真钱交易，如果用真钱交易又亏钱了，这就意味着你要在心理方面想想办法。如果你模拟交易赚钱了， 而实战却亏钱，这说[ij~明 你的心理受到了恐惧或其他情绪的影响。请回到第4章看看你能否确认这些问题。

你准备每笔交易亏损多少

关于每笔交易亏损多少百分比，我们已经谈论了多种确定的方法。通常当你的资金曲线下跌时，你可以减少交易量和仓位。现在你则可以确认哪个方法最好，请检查以下所有的原则:

□每笔交易最多亏损2% 。

□根据平均每个月的胜率和回报率计算最优f公式。

□根据平均每个月的胜率和回报率，以及破产风险表计算最优的百分比风险。

□资金曲线下跌后，把风险减少25%。比如，如果我们的风险是2% ，那么资金曲线下跌后我们会把风险降至1.5%

□其他：_____________

你的交易量是多大

当我们下单时，都要考虑到交易量的问题。你可以在进场点通过交易量控制风险。同理，出场时也可以通过交易量控制风险。同理，出场时也可以通过交易量控制风险。根据佣金成本、进场点、出场点和风险口分比来决定你的交易量。

根据以上信息，你可以用交易量计算器算出你雯交易的合约数。你也可以根据第10章的内容手工计算合适的交易量。

□用交易量计算器决定合适的交易量。

□用第10 章的公式计算合适的交易量。

□其他：____________

在任意时刻，你能接受的账户百分比风险是多少

之前的原则是针对单笔交易的风险，而这里要说的原则则是处理整个账户的百分比风险。再次说明，你要在任意时刻控制好整体风险。如果你同时交易10笔，每笔的风险是2% ，那么整个投资组合的风险就是2% ，这个风险太大了。以下是一些控制整个账户风险的原则:

□账户的整体风险是6% 。比如，你可以交易3笔， 每笔的风险是2% 。

□账户的整体风险是1!悦。比如，你可以交易5笔，每笔的风险是2% 。

□其他：____________

你愿意承受的净值风险百分比是多少

大部分人都同意活跃交易的风险大于投资。所以你要确认你的净值是多少，活跃交易时的风险百分比是多少比较现实。我的首要原则是风险不要大于净值的10% ，如果你是比尔·盖茨或沃伦·巴非特，那你的风险可以大于10%。因此你要决定正确的数字。随着你净值的增加，你可以重新估算这些数字。

□活跃交易账户的最大风险是净值的10% 。

□其他：____________

你何时平仓

出场点最好是有意义的支撑点或阻力点。在进场前就要确定好出场点。当你的止损点叫你出场时，你就要马上出场。

这听起来很简单，但是在实战时，情绪上却很难做到止损。请参考第7章的内容设计你的原则。以下原则仅供你参考:

□在进场前确定好初始止损出场点。

□当价格到达止损点时立即出场。

□根据市场价格波动、关键的支撑点、关键的阳力点、成交量 、波动性动力、基本国原则(并非指冲动的决定)设置止损出场点

□赚钱时用跟踪止损锁定利润。

□用逐级平仓原则(请看下节)锁定利润并减少焦虑。

□不要因为情绪原因而移动止损点。

□当你增加了交易量时(逐级加仓时) ，你要相应调整止损点。

□如果你是日内交易者，那当你要持仓过夜时，你要确保已经考虑了额外的风险。

□止损不能太紧，以免当市场振荡时被反复止损。

□其他:____________

你如何逐级平仓

当仓位赚钱时.逐级平仓是一个很好的锁定利润并少焦虑的办法。你可以来了哪些原则适合你。以下思路供你参考:

□第一次平仓30% ，第二次平仓30%，剩下来的40%最后平仓

□第一次平仓1/3 ，第二次平仓1/3，剩下来的1/3最后平仓.

□如果市场跳空产生了50%的利润，就平仓。比如，如果你在20.00美元做多一只股票，它向上跳空涨到了30. 00美元，那你就可以平掉部分仓位以锁定利润。

□其他:____________

你如何逐级加仓

逐级加仓会增大交易量和风险。当你这么做的时候.你要认真地平衡你的风险和回报率。请考虑以下原则：

□只在赚钱时逐级加仓。

□不向下摊平戚本。

□当你逐级加仓时，要根据新的交易量和止损点重新计算风险。

□其他:____________

你如何分散投资

管理风险时分散是很关键的。其方法有很多。所有的账户都要做到分散，包括投资账户和交易账户。这意味着你不能把所有的钱都投入到你所供职的公司。这么做的潜在风险是你会失去一切，包括你的工作、投资、退休计划，安然公叫股票的抖有再(也是职员)就是没有做到分散投资。首要原则是"不要把所有的鸡蛋放入同一个篮子里"。这样篮子跌落时.你只会亏损一部分资产。

□任意时刻l每个板块的风险都不能超过2%。比如，如果总账户的风险是6%，那科技板块的风险是2% ，白色源板块的风险是2% ，外汇板块的风险也是2% 。

□其他:____________

建立你自己的交易记录原则

做交易记录对提高利润率很关键。这意味着你每天都要计算相关的数字，不是“三天打鱼，两天晒网”，而是每天都要做。请回到第11章丰和第12章学习相关的知识。 以下原则供你参考:

□每天跟踪每笔交易

□写下进场价和出场价，并计算利润/亏损。

□在整个交易过程中写下你的情绪和感受。

□用表格记录每夭、每周、每月、每年的所有总计。

□每天、每周、每月、每年部分析这些数据。

□根据事实数据做出必要的调整以提高资金管理系统和交易系统的业绩(不是根据曲解——避免曲解的表格信息——所以要确定自己运算了这些数字)。

□把你的计分卡填满，这样你就能知道任意时期任意交易的胜率、回报率、佣金率、最大的单笔赢利、最大的单笔亏损、平均单笔赢利、平均单笔亏损、最大连续亏损笔数、平均连续亏损笔数、最大的资金曲线下跌、平均的资金曲线下跌、利润百分比、亏损百分比。

□其他：____________

写下来

记住你已经采用的原则并把它们写下来。把它们录入到你的电脑，或写在本子里面一一哪个方法有用就用哪个方法。把这些已经采用的原则写下来的过程就是为了把它们印入你的大脑，从而使它们变得更清晰。

当你写下来以后，你的大脑就会知道该怎么办了，你知道了逐级平仓原则、每笔交易的百分比风险、交易量原则，等等。现在就把它们写下来，这个过程非常重要。此时你决定按照你的资金管用系统走，你的大脑也已经知道了应怎么做了。