第06章 进场原则和你的交易系统     

找到合适的交易系统是一个漫长的过程。每个人的选择都不一样，它更像是一种关系:你和系统之间需要协调一致。你必须相信你的系统长期以往必将获得持续一致的利润。而且你要明白没有任何系统是完美的，没有任何系统可以产生100%的胜率。

如果你的系统没赚钱，长期下来胜率和回报率都没有让你产生利润，那么你就要重新设计你的系统。调整进场和出场原则.看看是系统的问题，还是你的心理问题。如果是市场周期变了.也许你就要根据新的周期做出调整。

记住，如果你没有用任何系统实战过，而只知道从这个系统跳到那个系统，到处寻找"圣杯"，那么你是无法获利的。你不能害怕使用某个系统，更不能轻易地放弃某个系统。放弃任何一个系统的代价都是昂贵的，所以一定要谨慎。

找到一个让你感到舒服和自信的系统

我们默认你已经有了二个系统。如果你没有系统，我们会告诉你在选择系统时要注意哪些参数。如果你确实有了一个系统，你也可以根据这些参数看看你的系统是否需要做出调整。

系统的首要目标就是要让你感到舒服和自信——如果你有这种感觉，那么你迟早会赚钱的。当系统向你证明这点时，你也会向系统证明，你和系统协调工作并创造出持续一致的利润。这就是团队精神， 你和你的团队同舟共济。测试系统并和系统一起工作能让你们之间建立起牢靠的友情，人的一生不就是关于友情的一生吗?

如果你已经这么做了，那你就需要做模拟交易，以找到系统的缺陷。如果有些交易者已经用自己的系统在实战了，那就不必做模拟交易了。你要知道你的系统长期下来的胜率和回报率。在开发资金管理系统时要用到胜率和回报率。

要想做好交易，有三个方面缺一不可。这三个方面分别是你的交易系统、你的资金管理系统和你!这三者之间的关系越牢固，长期以往的利润就越多。

选择交易系统时要考虑的5个参数

本书中谈到的资金管理技术对任何交易系统都适用，对基本面系统有用，对技术系统有用，对两者结合的系统也有用。然而，你的系统必须适合以下5个参数：

1. 根据价格波动、关键的支撑点、关键的阻力点、成交量、波动动力、基本面原则(并非是随机的无意识的决定)定义进场点。

2. 在交易前就有实际的止损出场点。

3. 根据价格波动、关键的支撑点、关键的阻力点、成交量、波动动力、基本面原则定义出场方法，而不是根据亏损金额决定何时出场。

4. 你的系统:且须经过充分的模拟交易或实战交易，这样你才能掌握它的业绩情况。你必须知道它的胜率和回报率。(不要相信别人讲的业绩， 一定要自己去测试。也不要相信电脑的测试结果，因为只有自己的实际测试结果才能说明问题。电脑测试时并没有把你的心理因素考虑进去。)

5. 你必须用书面语言把你的进场原则和出场原则写下来，这样才能使你的原则是持续一致的、明确的和可量化的。

你知道在哪里进场一一但是在哪里，在什么时刻出场呢

知道在哪里进场仅仅只是开始，更重要的任务是要知道在哪里出场。从资金管理的角度来看，在进场前就必须做好出场决定。只有知道了明确的进场和出场信息，你才能算出每笔的交易量，这样才能控制好风险。

从心理的角度来说，也必须在进场前就做好出场决定。在交易前就知道了出场原则能减少你的情绪化交易，这样就能避免灾难。在交易前就确定了出场原则能够让你的水平远远超过一般交易者。问题是，你知道在哪里、在何时出场吗?

出场策略很多。我想提醒你，干万不要说"我亏一个点就止损"或"等我亏了2万美元，我再出场"。这些出场方法都不是根据市场动力决定的，也不是根据现实(张轶注:这里的现实也是指价格和成交量等客观存在的数据)情况决定的，太随便了。因此，无论你的系统是什么，一定要根据当前的市场动力设计一个出场策略。

关于ART^®交易系统

为了说明这些概念，我将根据ART^®来说明进场和出场原则，这个系统也叫应用现实交易系统。我正在使用这个系统，所以我能够讲清楚它的进场和出场策略。

你不必使用ART系统来应用这些资金管理技术。你的首要目标是明白相关的理念并将其应用到自己的系统中。选择什么样的系统是个人的事，关键是要找到你有信心的系统。如果你的系统并没有考虑上文提到的5个参数，你就得重新规划一下。这5个参数能防止你任意交易并保证你的系统对你有用。你需要很长时间才能对自己的系统产生信心。

ART根据当前市场动力和现实发出进场和出场信号

我先介绍一下这个系统，我会给你展示一些图表并说明这个系统的基本理念。然后你会明白什么叫根据当前的市场动力和现实选择进场和出场原则。请看图6. 1，图6.1 中是一个上涨的趋势。你在本图中会看见4个上涨三角形(右边) ，我给每个三角形都标注了一个字母P。

这些三角形都是向上的，表明是上涨趋势。信号P代表的是三角形交易点，也就是高概率的进场点或出场点，我可以决定是否采用这些信号。

当价格高于第一个上涨三角形的顶部时进场;当价格低于第一个上撒三角形的底部时出场。图6.2说明了这个原理。这些信号都是完全根据当前的市场动力——市场现实产生的一一我有足够的"呼吸"空间，这样就不必做无谓的止损了。

三角形的顶点到底部的距离就是交易风险，把这两点之间的距离换算成美元就是我的交易风险。所以再配合我的资金管理原则，我就能算出我的交易量是多少份合约或多少股。

我们在第10章会讨论这个话题，你会学到如何根据你的交易风险计算交易量。把你的账户总资金乘以2%就能算出你的交易量。

重要提示:对于一些高级交易者，风险大于账户的2%是有好处的。他们必须根据历史业绩统计数据仔细计算每笔交易的风险。请参看第9章，以决定你的回报率和胜率是否同意你的风险大于2% 。

《交易艺术》是Wiley公司出版的一本书

如果你对我使用的这个交易系统很感兴趣，你可以购买我写的《交易艺术》 (张轶注：本书中ART有两个意思:一是指应用现实交易系统，二是指艺术) , Wiley公司在2008年出版了本书。

ART这个方法是建立在市场的"现实"或当前市场动力的基础上的。这个方法不会去预测市场。它所依据的是市场提供的现实数据。

价格和成交量是不会被曲解的，它们在任何时刻都是绝对的现实数字。我们可以根据当前市场的现实数字确定进场点和出场点。我们不是根据新闻、指标或观点决定进场点和出场点的。

《交易艺术》会告诉你如何使用ART交易系统，它是关于技术分析的参考书。购买《交易艺术》后你可以免费试用一个月的ART交易软件和数据服务商提供的行情数据。amazon.com 网站的价格应该是最便宜的，你可以上网去看看。关于ART系统，如果你有任何问题，都可以发邮件给我，我的电子邮件是team@traderscoach.com 。

适应变化的环境和变化的市场周期

就像每年的四季轮回一样，市场也有其不同的周期。这意味着你要快速确认市场的周期情况并采用对应的交易方法。

假如说你居住在纽约市，那么你应该不会在2 月份穿着短裤和T恤在第五大道悠哉游哉。为什么?因为如果你在纽约住过，的;就会知道2 月天气寒冷，一般人都要穿上冬大衣，戴上手套和耳罩。

市场也是同样的道理。你必须先"在那里住一段时间"，然后才能体验到市场的周期循环，这样你才能知道如何适应这个市场。你要确认市场是振荡的、横盘的、有趋势的，这样你才能相应地采用你的系统并防止被洗盘出场了。或者你有能力识别出从牛市向熊市转变的市场特征。

这和资金管理无关，但是它却和你的利润率有着重要的关系，而利润率关系到资金管理。所以，你不但要有一个舒服的交易系统，你还要知道市场在什么样的循环周期中。你还要知道如何正确地确认不同的循环周期。

最后，你还要知道如何根据不同的循环周期赚钱。有效地确认市场循环周期是成功交易者必须掌握的技术。

4种主要的市场周期

市场有四种周期。每种周期所采用的交易系统也不相同，根据不同的市场周期采用不同的方法能大大提高你的利润率。

1.有趋势的市场。市场持续朝一个方向移动，也就是上涨的趋势或下跌的趋势。(请看图6.3 ，显示了原油的上涨趋势。)

2. 整固。也叫横盘振荡，价格在明显的阻力区和支撑区之间。从图表上看就像是水平振荡的线条。(请看图6.4，这是一个电子迷你市场的振荡情况。请注意三角形交易点，它们左右依次排列，方向有上有下，说明这是振荡模式。)

3. 从整固区间突破。当市场至少横盘振荡了20天后，价格突然向某个方向改变。(请看图6.5 ，这是和图6.4一样的电子迷你市场，这个市场向下突破了。请注意图6.4中的两个"向下"的三角形是如何被确认的，两个"向上"的三角形是如何消失的。)

4. 修正。在长期的市场趋势中出现的短暂快速的反向波动。(请看图6.6在下跌趋势中字母P所标识的三角形都是向下的。请

这仅仅是当前趋势的修正行为，并没有改变趋势。）

除了这四种周期，很多交易者还使用艾略特波琅理论来数浪，这也是→种市场周期。这个理论认为市场有5种浪， 每种浪对应一种交易策略。艾略特波浪理论是一种高级技术，你必须彻底了解这种理论才能正确地数浪。

错误地判断市场周期——搞错了4种主要的周期或艾略特波浪理论一一都是要付出代价的。比如，如果你以为市场进入了新趋势，而实际上市场只是横盘振荡的，那么你就可能在进场后又要忙着止损。从这个角度来说， 经验是最好的老师。最好的方法就是持续地观察，这样你就能提高自己解读市场周期的能力。

记住， "图表的右边"永远是未知的。事后看市场是明确的，事前则没有这么明确。预测市场则比较难，几乎是不可能的任务。所以说，如果你不能确认市场的周期，那也不必责怪自己。

你的交易系统是你最好的朋友

有人说"一个人最好的朋友就是他的狗。"在市场中， 交易者最好的朋友就是他的优秀的交易系统。如果你肯花费时间和精力去开发一个赚钱的系统，那么它会陪伴你一生，并给你带来持续一致的利润。