《一个交易者的资金管理系统》—第12章使用交易卡片和分类表

第12章使用交易卡片和分类表

本章会告诉你如何使用交易卡片、分类表、交易者助理做交易记录。告诉你一个好消息，我的一个学生模拟交易了一整年，他同意让我分享他的交易业绩。卡片和分类表的使用能立刻让你明白跟踪业绩是如何抬高你的资金曲线的。

现在你就是交易记录人

如果你不想做交易记录，那你可以请书记员或助手帮你做交易记录。本书提供了完整的表格、卡片、分类表，可以让你跟踪到所有的关键信息。你的任务就是采用这个系统。

很多交易者会让自己的伙伴、妻子、丈夫、财务或书记员来处理这些数字。如果你不喜欢做这些事，让别人代办确实比较好。当然，你必须自己做分析。

交易者助理交易记录系统里面到底有什么

交易者助理是一个系统，它能帮助你从宏观层次到微观层次跟踪你的交易。宏观层次指每年的交易分类表，微观层次指每张交易卡片的内容。

以下是交易者助理系统中9种不同的表格，你在附录B中能找到它们：

1. 每日工作表

2. 每日交易分类表

3. 每周交易分类表

4. 每月交易分类表

5. 每年交易分类表

6. 股票交易卡片

7. 期权交易卡片

8. 期货交易卡片

9. 交易计分卡

当你每天、每周、每月、每年都完成了这些表格时，你就会了解利润和亏损之间的关系。这些长期积累下来的数据有助于提高你的业绩。

跟踪你的心理

你不但可以利用我们给你的工具跟踪数字，还能利用它们跟踪交易心理。搞清楚你的思想和感受是如何影响交易结果的也很有价值。既然这么说了，那你就要记得每次交易时不但要写下基本面原因和技术面原因，还要写下自己的情绪原因。你必须在交易的时候就把它们写下来，否则回头再写时就会忘记当时的感受了。使用交易者助理交易记录系统1995 年我在纽约市，因为当时市场上并没有交易记录系统，所以我就准备自己开发一个。后来这个系统的名字就变成了交易者助理，它正是你现在在用的软件。

本书后面的附录有很多空白的表恪，你可以复印下来并将其融于你自己的资金管理系统中。这个系统是我自己用的，我从中受益良多。我希望它也能把你的资金管理提高到一个新的水平，并显著提高你的利润。

记住，这个交易记录系统对任何市场、任何时间框架都适用。投资者、仓位交易者或日内交易者都能使用这个系统。

这是你的计分卡

你要使用的交易者助理系统(附录B中有空白表格)必须手填，我是故意这么设计的。我希望你能自己填上你的统计数据，这样你才能更加关注你的收益和成长过程。你的大脑功能也会在很多方面得到提升，你的感官系统也是重要的心理工具。

我们在学习和成长的任何时刻都在使用个感官:眼睛、耳朵、肢体、舌头和鼻子。昧觉和嗅觉则采用了比喻手法，像"成功的感觉"和"这闻起来像是灾难"都是比喻手法。但是我希望你明白，你越是投入，你的收益就会越多。你要听见、看到、写出、谈论这些信息，并完全置身其中。你可以找到一个优秀的伙伴、教练或朋友，让他和你一起做思想风暴，从而让自己的感官都有所提升。

虽然我很喜欢电脑，但是这部分的工作我总是用手工进行。记住，有时候会停电的，或者你的电脑出问题了，此时你会庆幸自己有手写的卡片，这样你就能知道每笔交易的进场点和出场点分别是多少。这真是救星啊。

我的一些学生喜欢用excel 计算这些数据，不过他们告诉我手工录入才是最好的。有一个学生说他用excel 的目的是为了再次检查数据，如果有什么地方错了，他可以及时修改。

交易了一年的学生

本章的卡片和分类表内容都是真实的。我的二个学生用应用现实交易(ART) 软件交易了二整年，他很慷慨地让我分享他的交易记录，现在我们则将其拿出来和你分享，这样：我们就能看出一整年的模拟交易情况。

这个学生是日内交易者，他交易的是纳斯达克100和股指期货市场。不过交易者助理交易记录系统可以使用在任何市场和任何时间框架。即使你不是日内交易者，你不交易这些市场，这个交易记录系统对你也是同样有用的。只要把同样的原则应用到你的市场和时间框架就行了。

这个学生现在已经是用真钱实战了，不过一年的模拟交易就帮他增加了信心。他利用这一年来的数据知道了成功的关键。

我的大部分学生都知道我很喜欢模拟交易，因为我认为模拟交易是有效的。很多专业人士认为模拟交易无法体验到实战时的情绪，所以他们不看好模拟交易的效果。但是我不同意，我认为在进行实战前的模拟交易也会让你有类似的情绪出现。只要你想做好模拟交易，一旦遇到了挫折，你的感受就会和实战时相似。

你不必模拟交易一年，但是你要用模拟交易证明你的系统能长期持续一致地赚钱且你的系统和你的性格很搭配。如果由于某种原因你特别反对模拟交易，那你可以用小账户实战，用很少的钱去涉足真实交易。

我们先从宏观层次分析分类表和卡片(每年的交易分类表)，然后再到微观层次去分析(单笔交易的卡片)。

每年交易分类表例子

这是最终的计分卡，你一眼就能从中看出一整年的业绩。以我的学生为例，他模拟交易时的账户大小是2.5万美元。

2007年的交易分类表，收益是50.7%

从每年交易分类表(请看同12.1 )中得到的信息，我们可以引出当年的关键统计数据:

1. 胜率: 39%

2. 回报率:每亏1 美元，能赚回1. 96美元

3. 佣金率: 25%的毛利润变成了佣金

4. 最大单笔赢利: 2814.14美元

5. 最大单笔亏损: 621. 72美元

6. 平均单笔赢利: 559.50美元

7. 平均单笔亏损: 285.59美元

8. 最大连续亏损笔数: 7

9. 平均连续亏损笔数: 4

10. 资金曲线最大下跌百分比: 12%

11. 资金曲线平均下跌百分比: 6%

12. 年利润: 50.7%

每年分类表给了你很多有价值的信息，这样你就能处理好资金管理等问题。让我们快速看看从每年交易分类表中学到了什么:

·11 月的利润最多。

·6 月发生了严重的资金曲线下跌。

·年净投资回报率是50.7%。

·佣金是毛利润的25% 。

·回报率是每亏损1 美元，会赚1.96美元。

·胜率是39% ，还可以继续提高。请研究一下你的进场和出场策略，看看哪个赢利模式可以重复使用。

·交易时会出现连续7笔亏损，亏损12%，请加强心理素质并明白这是正常的。

这几个方面的数字能帮助你评估今天的业绩。提高的空间总是有的，但是看到积极的一面重要。在本例中，年回报率是50.7%.对于刚学一年的学生来说，这个收益实在是太好了。赢利的次数需要提高，这点通过认真的观察和分析是可以做到的。

你的收益可能和本例完全不同，你可以分析你的交易结果看看你的优点在哪里，哪里还可以提高。

请记住，任何提高都是有益的。比如，如果你在模拟交易，你每个月亏了1000美元，后来你把亏损降到了500美元，那么你就能算是取得了巨大的进步，剩下来的任务就是打败市场获得利润。

把资金管理、交易系统、交易心理等方面都做好，当你把每个方面的技术都平衡了以后，你的利润就会增加。通常是你的弱点影响了整体收益。所以要重点研究你的弱点，并保持优点不变。

打败市场

如今"打败市场"这个说法好像很流行，然而你的目标不仅仅是打败市场，你更应该痛扁市场。你可以用这些方式来磨合提升你的资金管理系统和交易系统。

通过做交易记录并分析赢利的交易和亏损的交易，你能获得重要的知识并调整出场策略。尽量复制赢利的交易，避免亏损的交易。

请看看我的学生第一年的模拟交易分类表，他已经打败了市场，市场的平均年收益是10%左右，而他的年收益超过了50%，没错，模拟交易和实战还是有差别的。不过我认为他在做模拟交易是已经磨练了自己的方法，他的实战交易结果应该和模拟交易结果相似。

要想打败市场，就要去行动，用你的意志力产生利润。

每月交易分类表例子

关于我学生的交易结果，我们再分别看看赚钱的月份和亏钱的月份。这能表明关键统计数据在每个月是如何变化的。你要训练你的交易心理，不要因为一笔亏损的交易、一天亏损的交易、一周亏损的交易或一个月亏损的交易就让你陷入自己瘫痪。

利用交易记录，从赚钱的交易和亏钱的交易中学习。科学家和医生都是运用观察这个工具而取得重大发现和突破的。你要和他们一样，观察你的交易记录，最终你也会说"啊哈，我明白啦！这样你的交易业绩就会提高"要珍惜这些机会，并利用好过这些机会，当你这么做的时候，你的收获会更多。

2007年1 月的交易分类表，15% 的收益

让我们看看1 月的交易分类表( 请看图12.2 )。这是当年最赚钱的一个月份，在理想状态下，我们可以尽量复制这个月的收益。1 月有8个关键的统计数据:

1. 胜率: 46%

2. 回报率:没亏损1 美元，对应于赚了1.91 美元的利润

3. 佣金率:毛利润的14%

4. 最大单笔赢利: 2009.14美元

5. 最大单笔亏损: 475.86 美元

6. 平均每笔赢利: 468.94 美元

7. 平均每笔亏损: 246.14美元

8. 本月利润: 15%

我们从最赚钱的这个月学到的东西就是我们可以尽量复制这个优势。我们从每月交易分类表中可以学到以下知识：

·本月的胜率是46% ，比年胜率39%高很多，我们要向这个方向努力。

·回报率是1.91 ，和年平均回报率很接近。

·佣金率是14% 。比年平均佣金率25%低了很多。

·1 月是当年赢利最多的一个月，利润是2009美元。我们会迟点再去看交易卡片看看我们要复制哪些特点。

·平均每笔赢利和平均每笔亏损没什么好讲的-一他们和年平均值差不多。

·本月的利润是15% ，这很了不起。

观察1 月的交易是很有用的，它能让我们明白为何能赚到2009美元。

2007年6月的交易分类表，亏损是12%

让我们再来看看当年最难赚钱的一个月6 月( 请看图12.3) , 6月亏损了2925.80美元。以下是是6月的关键统计数据:

1.胜率: 24%

2. 回报率: 1.80 美元

3. 佣金率：无

4. 最大单笔赢利: 1335.52美元

5. 最大单笔亏损: 460.83 美元

6. 平均每笔赢利: 560.80美元

7. 平均每笔亏损: 311 .43 美元

8. 本月亏损: 12%

我们从最不赚钱的月份可以了解到我们的弱点在哪里。以下是对6月份的分析:

·胜率太糟糕了： 24% 的赢利对76%的亏损，这几乎不能出头。这段时期资金曲线肯定是下跌了，我们可以利用过去的数据预测未来的资金曲线走势。

·回报率是1.80美元。如果胜率再高点，那这个回报率就够了。

·平均每笔赢利和平均每笔亏损的数值太接近了，如果胜率再高点，这也没问题。

·本月交易账户亏损了12% ，要检查一下，看看到底是哪里出问题了，这很重要.未来一定要应免犯这样的错误。

对比你赚钱的时期和亏钱的时期也很重要，这样你会有更深的见解。

每周交易分类表例子

对于微观层次的分析，我们要看看情绪和心理是如何影响收益的。下面我们来分析我的学生的两份交易分类表，一周是赚钱的，一周是亏钱的。

2007年1 月22 日每周交易分类表，亏损是2%

第一周从1月22 日开始，净亏损了620.14美元(请看图12 .4 )。让我们看吾本周的关键统计数据:

1. 胜率: 25%

2. 回报率:每亏损1 美元，对应的赢利是0.77美元

3. 佣金率:无

4. 最大单笔赢利: 1761. 90美元

5. 最大单笔亏损: 475.86美元

6. 平均每笔赢利: 701 美元

7. 平均每笔亏损: 303美元

8. 本周亏损: 2%

我们用1月的例子说明了很赚钱，有趣的是本周就紧跟着亏钱，本周揭露了一些心理和业绩方面的问题:

·在分类表下面的注解部分，我的学生写到"本周是混乱的一周，我只赚了3笔;最后一天连亏4笔，真郁闷……

·有趣的是1 月做得很成功，本周只亏了620美元，相对来说亏得并不多。

·考虑到1 月是刚开始交易的第一个月，成功似乎来得太快了，问题是，是不是对成功感到不安?

·没错，本周的胜率和回报率确实让人郁闷。不过一周的亏损还是可以弥补的。

·再看看后面两个月， 2 月和3 月亏得都不多， 4 月就赚回来了。

·这些都是经常会发生的，对于交易的起起落落要习惯，这样你才能提高白己的心理和优势。

每周分类表， 2007年7 月23 日这周收益是9%

在6 月和7 月发生了明显的资金曲线下跌以后，我们再看看一份每周分类表(请看图12.5 )。2007年7 月23 日这周的8个关键统计数据如下:

1.胜率: 80%

2. 回报率: 2.21 美元

3. 佣金率: 1%

4. 最大单笔赢利: 992.76美元

5. 最大单笔亏损: 291.12美元

6. 平均每笔赢利: 643.67美元

7. 平均每笔亏损: 291.12美元

8. 本周赢利: 9%

本周做得很不错一一是当年最赚钱的一周。之前资金由线出现了严重的下跌，对心理也是一个考验。交易长期的起起落落和循环节奏会帮助形成交易者的思维。这些周期循环也就变成了第二天性了，长期下来你的经验就丰富了，效率就提高了。下面让我们来看看这些数字:

·胜率是80% ，这是我们希望的结果。年胜率是39% ，这个学生本周把胜率提高了1 倍，当然资金曲线也上涨了。

·佣金率很不错.只有1% 的利润送给了经纪公司。相对于25%的年佣金率，这次可以说是很低了。当然了，高胜率本身就能降低佣金支出。

·我的学生在注解中写到"本周做得不错，我赚了不少。道琼斯跌了很多( <586.26 点) ，纳斯达克跌了126.25 点，跌幅-5.05%。我交易的标准普尔电子迷的;盘跌了85.75 点( -5.55% )。这些都发生在市场创造新高之后的一周以内(道琼斯收盘在14000 .4 1 ，最高点是1402 1. 95 )。实际上，这是一个很大的修正动作，我本应该做得更好。比如2007年7月 26 日这天，我应该选择3号时间框架，这样我不但不会小亏，还能赚钱。但是我不知道如何选择正确的时间框架。"

·从分类表中的注解能学到很多东西。比如，这位交易者就知道选择正确的时间框架对利润率有很大的影响。因此，他在以后就知道要掌握好这门技术。