第10章 使用2%的风险公式和合适的交易量公式

有效的风险控制要求你学点数学，懂几个公式。在最后一章你会学到如何用破产风险表和最优f公式找到每笔交易的最优百分比风险。本章我们会谈论几个公式，以帮助你决定正确的交易量。

要控制风险，就要控制3个变数

1. 进场点(在哪里进场)

2. 出场点(在哪里出场一一定要考虑市场的波动性)

3. 交易量(交易多少股或多少份合约)

这是数字游戏

资金管理研究的就是数字和概率，赢利的交易和亏损的交易之间的差别可以用几个简单的公式来区分。

你在本书中会看见破产风险表、胜率、回报率和风险百分比。你可以调整这些因素，使它们对你更有利，这些都不难做到。而你首先要知道需要调整哪些因素，这样你才能认真做好调整。其中有个非常重要的公式能帮助你控制风险:

1. 2%的风险公式

2. 交易量公式

3. 使用杠杆的交易量公式

2% 风险公式

我很早就说了，单笔交易的风险不要超过2% 。如果你是高级交易者，且你的风险大于2% ，那你就要把公式中的2%换成你选择的百分比数字。

公式：账户大小 x2%=风险

例子: 2.5万美元 2%=500美元

记住，这500美元的风险包含了佣金和滑点亏损，下面的例子会说明这点的。现在你再根据每笔交易的风险决定合适的交易量。

重要提示:对于一些高级交易者，风险大于账户的2%是有好处的。他们必须根据历史业绩统计数据仔细计算每笔交易的风险。请参看第09 章，以决定你的回报率和胜率是否同意你的风险大于2%

交易量公式

本例中，账户资金是2.5 万美元，每笔交易的风险是500 美元。决定合适交易量的公式如下:

公式: [风险一佣金] —进场价和出场价的价差=交易量

举例: [500美元-80美元] ÷1.5 美元=280股

详细情况:

·交易账户大小: 2.5 万美元

·2%的风险: 500美元

·股票MSFT 的进场价:每股60美元

·股票MSFT的初始止损价:每股58.50美元

·进场价和止损价的价差: 1. 50美元

·佣金：来回 80美元

·最大交易量: 280股

你的交易系统让你在60 美元做多。你的初始止损点是58.5美元，价差就是1.5 美元。在2%的风险是500美元的前提下，你能买多少股(交易量) ?答案是: 500 美元-80美元(佣金) =420美元.然后再用420美元÷1.5美元=280股。

使用杠忏的交易量公式

公式: [风险-佣金]一进场价和止损价的价差=交易量

举例: [1000美元 -51.22美元] ÷1. 26美元=753股

详细情况:

·交易账户大小: 5万美元

·保证金杠杆: 150% 

·交易账户大小(使用杠杆) : 7.5 万美元

·2%的风险(根据5 万美元计算) : 1000美元

·IBM的进场价:每股91 .49美元

'IBM的初始止损价:每股90.23美元

·进场价和止损价的价差: 1. 26美元

·佣金:51. 22美元

·在91.49 美元初始买入753 =68891. 97美元

·算上保证金的总账户: 18891. 97美元

·最大交易量: 753股

2%的风险公式考虑了进场价、初始止损价、佣金成本、账户资金大小。因为，根据这个原则可以使用杠杆(保证金)来尽量扩大利润。

比如，如果我们在 1. 49 美元时买入IBM股票，初始止损价是90.23美元， 万美元的账户在佣金为 1. 22美元，杠杆为 150% 的前提下最多可以买753股。那么使用杠杆后的账户总额是18891. 97 美元，但是风险只有1000美元，此时的风险还是2%。

使用交易量计算器

这个公式你当然可以用手算，不过我已经开发了一个简单的软件，它可以让你的曰常计算速度更快。这个软件叫交易量计算器。

图10.1 会告诉你如f可使用这个计算器。你可以参照附录A了解如何从traderscoach.com 网站下载免费的试用版。

举例说明如何使用交易量计算器

请看图10.1，这是用交易量计算器计算交易量的例子。以下是具体细节:

·账户大小: 5万美元

·风险百分比: 2%

·进场价: 26.89美元

·初始出场价: 25 .45美元

·每股风险: 1. 54美元

·佣金: 来回10美元

在图10.1 中，你能看见进场价和止损出场价的价差就是风险，风险是每股1. 54美元，图中用上下箭头指示出来了。当你把具体数字输入计算器后，你就能看见以下结果:

·最大交易量=642股

·风险=998.68美元

你也可以手工计算合适的交易量，但是用计算器速度会比较快。你可以先使用30天试用版，附录A会告诉你如何从traderscoach.com 网站下载软件。

交易量和风险心理

当某个人想用比较小的账户在市场中赚大钱时，这位交易者肯定没有采用优秀的资金管理，也没有形成健康的风险心理。

在这种情况下，这位交易者的仓位可能很大，甚至还使用了杠杆，属于高风险行为。这位交易者一一或叫赌徒一一也许运气好，会得到意外之财。但是如果这位交易者继续这样交易.那么破产风险率会说明他迟早要吃大亏的。

如果有人告诉我他每笔交易的交易量都是一样的，那我就能知道他不懂计算最优交易量。在正常情况下，我们需要根据市场动力不时地调整交易量。

新于只关注如何赢利，而没有想到风险问题。大师级的交易者则首先关注风险，然后再进行适当的交易。当你知道每笔交易的结果都是不确定的时候，心理作用就出现了。你就会问自己，我的风险要多大才不会破产呢?

当交易者这样思考时，他要么调整交易量，要么收窄止损出场点。在大多数情况下，最好的选择是调整交易量并根据当前市场动力设置止损出场点。

当资金曲线下降时，风险控制和交易量就变得更加重要了 。由于大师级的交易者都事先测试了自己的系统，所以他们知道自己的系统会连续亏多少笔，在资金曲线下跌时他们也知道随后上涨的概率如何。

这方面的知识能帮助他们既不放弃，也不报复市场。他们的心态平衡，并继续通过交易赚取利润。交易者需要通过一定时间的努力才能掌握风险心理和信心。