《一个交易者的资金管理系统》—这是我的资金管理系统

这是我的资金管理系统

《一个交易者的资金管理系统》一书中的方法是我自己的方法，我来用它在金融市场避免麻烦并扩大利润。它是一个综合策略，涵盖的内容有风险控制心理、设置止损出场点的好处、管理交易量的好处、做交易记录的好处。本书会一步一步地告诉你如何开发一个适合你的系统。

很多关于资金管理的书会用相当大的篇幅讲解风险管理的数学公式和数学理论。我将尽量采用简单的容易理解的概念讲解这些内容，这样你就能快速理解这些概念的好处。

如果你想深入研究数学公式，我在本书的附录部分推荐了很多不错(没这么简单)的书。这些书的内容是本书中提到的很多技术的基础知识。

我的目标是让你尽快找到一个有用的系统，这样你就能立即感受到管理风险的好处。如果你现在还没有系统，此时你正好可以找到一个系统。如果你的系统还有需要完善的地方，我们会一起完善它。

多年来我与全世界的交易者和投资者一起工作，我发现大部分人都是到了最后才开始研究风险控制。通常大部分人关心的是进场策略、软件和系统一一可能是他们以为"系统"能产生暴利。

他们最终发现仅仅依靠系统并不能产生暴利。除了系统之外，交易者和投资者必须形成纪律和强壮的心理素质，还要处理好真实风险资金一一也就是你能承受的亏损金额。另外，他们还需要一个优秀的资金管理系统以扩大利润并避免金融风险。

风险无处不在，管理风险是一生都在做的事。每次当你上车的时候，你就有遇到事故的风险;当你在雷雨天出门的时候，你就有被雷击的风险(虽然风险不大，但毕竟是风险) ;你可能会遇到医疗风险(很少见，根据基因或家族情况不同而不同)或失业的风险一一不胜枚举。

在我们这个社会中，我们会通过买保险或特别小心的方式尽量控制或管理这些风险。比如，你会给爱车买盗抢险、车辆损失险和机动车交通事故强制责任险;也许你有医疗保险、人寿保险、企业保险或事业保险;如果你确实是有责任心的人，你就要经常锻炼，正确地饮食并在过马路时先看看左右两边。

这些措施都是为了防止各种意外情况带来的灾难结果，但它们不能消灭意外。这正是我要说的重点:这些情况是意料之外的υ 我们作为交易者，就要养成习惯，防止意外发生，当意外来临时，要有应对策略。

另外，当意外来临时，我们不能"目瞪口呆，不知所措"。我们要做好准备，随时和意外带来的恐惧心理做斗争。

有了未雨绸缪的心理准备，我们就会对可能发生的事做好应对计划。你在交易前要考虑到6种基本的风险。我们会在后面的章节具体讲解的，先让我们了解一下排在最前面的6种风险:

1. 交易风险

2. 市场风险

3. 保证金风险

4. 流动性风险

5. 隔夜风险

6. 波动性风险

本书分5个部分，都能帮助你开发自己的资金管理系统。以下是对5个部分的总结，这样你就能知道从哪里开始。你要尽量让这本书为己所用。如果你想研究某个特定的话题，你可以从目录寻找相关内容，根据你的经验以及你的需求，你可以从这个部分跳到那个部分。

第一部分:风险控制的心理

在追逐金融成功的苦思过程中，思维强而有力。有时候最强大的敌人就是我们自己。错过的机会、糟糕的选择和恼怒都会导致灾难的发生。

交易或技资的心理因素会成为帮助我们打破僵局的神奇钥匙。你会知道要寻找哪些股票?如何有效地应用你的资金管理系统?

第二部分:止损出场

如果每次交易者给我电子邮件告诉我因为他没有止损而亏了很多钱时，我就能得到5 分钱那么我将会得到很多钱!交易者不是不知道要止损，而是不知道如何选择有效的止损方法。也有可能是他们有止损的方法，但是因为心理上的原因，他们不能执行这个止损方法(请看第一部分)。

在第二部分，我们会告诉你多种止损的方法和让你坚持使用它们的小诀窍。

第三部分:交易量确实很重要

你是否从不检查当前的市场动力(张轶注:市场动力指价格成交量等数据) ，每笔交易都交易相同的股数?每次只交易固定的股数或份数( 100 或1000 )确实是干净利索，但也许不是最好的做法。我比较担心的是，也许在某些市场状况下你的风险太大了。

在第三部分，你会学到如何决定交易量的大小，这样你就不会放大风险。你还可以下载交易量计算器TM 软件，你会发现计算单笔交易的交易量是多么简单，多么快捷。

第四部分:做交易记录并分析赢利和亏损

也许你并不喜欢做交易记录，但这确实很重要，做交易记录会给你带来很多好处的。如果你真的讨厌总结你的赢利和亏损，那么这说明你害怕面对结果。

这让我们回到了资金管理的心理部分。简单的加仓动作就能引起各种情绪反应，甚至会产生恐惧心理。人们常常会害怕成功(是的，你的交易是成功的，但你感到害怕，这是很平常的现象)。同样也害怕失败。

现在你要抖擞精神，严守纪律，开始研究数字了。千万不要等到月底才把计算器拿出来。我的意思是你每天都要做总结，这是唯一的让你变得诚实可靠的办法。

关于如何做交易记录，我们已经在"交易者助理"软件里面包含了所有的交易卡片和分类表，交易者助理软件获得《股票和商品技术分析》杂志的读者选择奖。你可以把这些表格复印下来并开始做交易记录。

第五部分:设计你自己的系统

这部分很有趣。你将根据你的风险忍受度、你的经验水平和需求定制你自已的系统(张轶注:本书原作者喜欢用plan这个词，从上下文判断，翻译成系统比较好)。我们将会帮助你设计自己的资金管理系统，你将使用这个系统持续赚钱。

你准备好了吗?你可以在本书上面写字(除非你是从图书馆或朋友那里借的) !在阅读时，你可以写下如何把这些技术和你的交易系统结合起来的思路。

优秀的资金管理的好处就是它可以和任何交易或投资系统完美地结合起来。只要你运用得好，这些概念都是通用的。如果你有任何问题，请通过电子邮件联系我，我的屯子邮件是team@traderscoach .com。

祝你永远投资顺利!

班尼特·A·麦克道尔

加利福尼亚圣迭戈市

2008年3月