第9章 外汇投资定理三与建仓的技术模型

我想画下遥远的风景

画下清晰的地平线和水波

画下许许多多快乐的小河

                        一一顾城·我是一个任性的孩子

模型化投资将是我们在投资中取胜的重要法宝。而建仓、持仓和平仓，是我们在外汇投资过程中必须反复经历的过程。本章重点介绍外汇投资定理三和一些初步的建仓的技术模型。

外汇投资定理三: 模型致胜定理

外汇投资定理三

事先设计好在各种条件下运行的操作模型，是外汇投资致胜的关键，也是外汇投资的最高境界。

模型化操作的必要性

模型化的操作，可以使投资者回避一些随心所欲的操作行为。我们在第6 章中提到，"从心所欲，不逾矩"是我们应该去追求的外汇投资的最高境界，而模型化的操作就是这种境界的具体实施途径。

模型化的具体实施路径

模型化的实施，首先涉及模型的设计。本书中也针对各种市场条件设计了一些操作模型，读者可以使用。此外，读者也可以自行设计一些更加实用的操作模型，根据情况进行使用。

建仓的手法、种类和技巧

人不能两次踏进同一条河流

建仓，是我们在外汇市场中进行操作必须走出的第一步。尽管这是一个屡次重复的动作，但如同古希腊哲学家赫拉克里特曾说的那样"人不能两次踏进同一条河流。"每次的建仓其实就是你面临的全新的挑战，并且有可能承受一个全新的风险。弄清这个问题的实质是每一个投资者每天都必须面对的功课。虽然"历史会重演"一直作为我们进行行情技术分析的一个假定前提，但重演的历史绝不是历史的简单重复。不过，在相近的条件下，一些一般性的操作方法也是可以反复使用的。

建仓的基本于法大约分为两类，一类是直接交易，另外一类是订单交易。

直接交易

采用直接交易大多数是在以下情况之下: 对行情的判断比较明确，根据市场发展情况，即时进行交易。这种方式比较适合有时间盯盘的投资者，同时也要求行情不会出现突发状况。

订单交易

但是在一些情况之下，采用直接交易有可能难以获得理想的成交价格，例如行情出现突发状况，或出现极端行情之时，无法通过于工即时直接委托，或者没有足够时间盯盘。

建仓的技术模型

常规情况下，我们依据以下这些理由建仓。

顺势建仓法

(1) 回归阻滞型建仓。

在一个趋势中，行情逆向回归趋势线或者颈线建仓。

行情逆向回归趋势线建仓实例: 2009 年12 月15 日星期二上午，我们发现澳元/美元行情开始下跌，见图9-1，可以通过A 、B 、C 三点画出一条压力线，基本可以假定下跌趋势的形成。此时，凡行情逆向反弹回归到压力线时，都是空头建仓的机会。图中D 、F 、G 等价位都是良好的建仓位置。基本止损点可以设置在A 点。在G 点建仓后，行情出现横盘，但此时止损点可以移动至F 点，上破F 点即可短线平仓出场，未破仍可以继续持仓。

逆向回归颈线建仓实例: 2010 年1 月6 日星期三上午，日元行情上破颈线1 ，可以作为回归颈线建仓良机。此后颈线2 也出现过一次回归颈线的短线建仓机会。见图9-2 。

(2) 顺向破位型建仓。

当一个趋势开始形成以后， JI质势的浪形顶或底的破位，往往是建仓的良机。这种情况常常体现在单向的趋势中。

如图9-3 所示， 2010 年1 月6 日-8 日的美元/日元行情，A-1中任何一个浪形顶的破位，都是一个短线的建仓机会。

反转建仓法

(1) 颈线位建仓。

美元/日元的短线操作，在图9-4 中，颈线N1 、N2 被上破时，均为多头建仓的机会;颈线N3 、N4 、N5 被下破时，均为空头建仓的机会。

(2) 形态建仓。

在图9- 4 中，N1实际上是一个头肩底形态的颈线，头肩底颈线突破为建仓时机; N2 为一上升旗形，旗形的均线突破也是建仓时机; N3 为一局部的小型头肩顶的颈线;N4 为一近似的双头形态的颈线;N5 为一大型双头的颈线，也可以看成是头肩顶调整形态的颈线。

机械建仓法

机械建仓法是以行情软件的技术指标为建仓的操作标准。主要分为常规指标类和自编指标类两种。

(1) 常规指标类。

在行情软件中，我们可以看见许多常用的技术指标，如均线(MA) 、MACD、RSI 、KDJ 等，这些指标可以被投资者选取成为建仓的操作参考标准。

以下以实例介绍均线建仓法。

在图9-5 中，我们以MAI0 上穿或下穿MA66 为建仓的基本标准。操作部位如图9-5 所示。

(2) 自编指标类。

投资者如果有一定的计算机编程基础，可以自行编制一些指标，并以此为标准进行操作。

机械建仓法，很明显地具有机械性，在某些区域(如盘整区域)相反的信号可能会反复出现，这是大多数投资者很难容忍的缺陷。在图9-4 中， B 、C 、D 的信号就是如此。但机械建仓也有其独特的优点，在此不作详述。

持仓以及平仓的过程

止蚀订单设定的必要性

止蚀订单的设定，有两个最为基本的作用: 一是保证账户不会出现计划外的亏损，二是保证账户在行情出现反向走势时能够兑现账面利润。

移动止蚀订单

止蚀订单设定之后，并不是固定不动的。当行情顺向发展足够的距离，就会出现一定的账面利润一一我们称为浮动盈利，此时如果我们及时设定顺向移动止蚀订单，就会锁定一部分利润。

如图9-6 所示，在一个下跌趋势之中，我们在A 点建立卖出仓位，同时在B 点设置止蚀订单CSTP 买进) ，以阻止账户出现计划外的亏损。此后，如果行情反向运动，并抵达B 点使止蚀订单成交，我们的账户出现计划内的亏损AB。但如果行情顺向运动到C点，则账面出现浮动盈利AC。此时如果我们将止蚀订单由B 移动到D 点，则可以锁定账户浮动盈利的一部分AD。

可能也有读者存在疑问:如果我们立即在C 点平仓，我们获得的利润是AC ，而用止蚀订单，只能锁定利润AD ， DC 段的这部分利润我们不能拿到。为什么我们不直接出场呢?

答案是: 我们当然可以立即出场。但是，行情的下跌是否到C点就结束了呢? 如果我们事先知道行情一定到C 点结束，那么，毋庸置疑， C 点的平仓出场就是一个完美的操作，但是如果行情继续下跌， C 点的平仓出场就是一种不合理的行为。正是因为我们无法事先预知行情会运动到什么位置会出现反转，所以我们只能牺牲DC 段的利润，用止蚀订单步步为营进行顺向运动，将获得的浮动盈利一部分一部分地进行锁定，使账户能够获得最为合理的利润。

这种使用移动止蚀订单来部分锁定账户浮动利润的方法，被广泛地运用于天女散花、双飞燕等战法模型中。

其他的平仓手法

其他的平仓于法与建仓于法基本相似。在此我们不再赘述。读者在掌握了本书有关建仓模型时，基本上能够推演出一般的平仓原则。