第7章 行情趋势的判别与分析

太阳一一

红闷闷的目光，

扫过大地。

万物都在

肃静中呆立。

只有一颗新生的露珠，

在把阳尤，

大胆地分析。

一一顾城·晨

我们在无知的森林中

和草地的飞毯上接近过天空

               一一北岛·别问我们的年带

在我们进行操作之前，对行情的趋势研判是一个重要的程序。

这里我们主要介绍的是一种一般性的方法。我们将这些方法归纳为一种基本的，甚至是机械的规则。主要包含对趋势的判别、入场点位的选择问题。实际上，按照概率投资定理，如果您对行情的分析没有把握，采用掷硬币来决定投资方向，也未必就一定会输。

行情的大方向判断

行情的三种基本走势及其判别方法

一般而言，行情可以分为三种基本的类型: 上升行情、下降行情和横向行情。我们在进入市场之前，首先必须弄清楚市场目前的状况，并且制定相关的操作对策。

要弄清市场的情况，必须通过对各种周期的行情图表进行必要的分析，对市场的走势有一个大致的把握，然后才可能着手制订周详的操作计划。

行情图表分析的基本步骤是: 从小到大，再从大到小，依次对各个周期的行情图表进行基本的分析。

为什么要循环两次呢? 主要是需要让投资者在制作操作计划前，对行情有一个明确的掌握，为投资决策做好充分的准备。

冷静阅读各个周期的行情图表

简单地说，从时间周期上考虑，我们可以把行情划分为三种类型的走势: 短期走势、中期走势和长期走势。这主要取决于我们使用的看盘行情的周期上来进行区别。一般按照时间周期划分的行情的走势的基本标准如下:

短期走势: 分时图、5 分钟、15 分钟至30 分钟周期的K 线图。

中期走势: 1 小时、2 小时、4 小时周期的K 线图。

长期走势: 日线图、周线图、月线图，甚至年线图。

虽然阅读了各个周期的行情图表，但最终我们是以某一周期的行情作为我们的操作依据。这个基础建立在哪一种周期的走势类型之上，则是取决于我们的资金大小和对投资形式的偏好程度。通常选择作为操作基础的周期越长，就意味着我们对市场需要承受的风险越大。在不同的周期中，行情给我们的感受是不相同的。

在以下案例中，对市场各周期的行情图表阅读，是为了获得一个做单的基本方向。以2009 年11 月12 日星期四下午15:30 左右的美元/瑞郎不同周期行情的走势为例来说明这个问题。

图7-1 为美元/瑞郎的分时图。此时行情刚刚突破双底形态的颈线1. 0076，行情短线看多。

图7-2 为周期15 分钟K 线图，目前行情受制于压力线A 和压力线B ，在1.011 0 一线也有较重的压力，如果行情能够突破这些价位，上升空间较大。倾斜向上的支撑线C 明显地将行情抬高，市场看多。

图7-3 为周期60 分钟K 线图，我们可以看到，在经历了前期较大幅度的下跌以后，行情走出压力线，出现横盘走势。

目前需要观察C 、B 两压力线对行情的压制作用。如能有效站上BC ，则可能出现行情的反转。

图7-4 为日K 线图，在这个周期的K 线图中，行情处于下降趋势线的有效压制中，依然是下跌趋势。

图7-5 、图7-6 为周、月K 线图，在这些周期的K 线图中，行情依然处于下降趋势线之下。

依据以上的分析，行情在短期内实际上存在反弹的机会。虽然较大的周期依然还是以下跌为主，但它们均表现出，在前期的一个低点附近存在一定的支撑，这暗示市场有反弹可能。

最后的结论是: 短线投资可以做多。

我们对行情的判断是正确的吗

看到这里，一定有读者心里在想: 从小到大、从大到小分析两遍，就一定能够保证我们对行情的判断是正确的吗? 依此做单，就一定可以获得盈利吗?

特别提醒读者注意:本书从上一章起，所有投资计划的制订和投资操作都是建立在我们的外汇投资定理一的基础之上的。也就是说，即使是我们对行情的分析是错误的，基于定理一的基本原理，我们的账户也不可能发生致命的亏损。

制订操作计划

一个操作计划设计的实例

基于上述对行情的分析，我们可以基本明确:短线的做单，我们可以考虑做图形的多头，即买进美元卖出瑞郎。

下面是我们制订的操作计划:

账户资金额度: 10000 港币。

开仓数量: 0.1 手(动用保证金比例: 5%) 。

开仓价位: 即时市价成交，卖出瑞郎1.009 7 (已考虑点差)。

平仓方式设定: 二选一订单，平仓止损价: 1.0067 (30点) ，获利平仓目标价位: 1.0157(60 点)。

投资手法与技巧类别: 机械投资。

计划已经出来，我们就可以大胆地实施，不用害怕失败和亏损，因为定理一已经给我们提供了基本的保证。进场吧。你的命运，下面就交给"上帝之手"了!操作情况与操作计划如图7-7 所示。

上帝开始掷殷子

既然是机械操作，那接下来我们这次操作的命运，就干脆交给上帝来决定好了。

其后发生的情况，说明上帝很眷顾我们，行情顺利地达到我们的平仓订单，交易成功!顺利赚到60 点。如图7-8 所示。

制订操作计划的基本过程

操作计划的制订程序

通过上述实例，我们可以看到，一个操作全部过程包括:

(1) 行情判断。通过对一个品种的各周期的行情图表进行趋势方向的基本分析，决定做单的方向。

(2) 制订操作计划。确定入场点、止损点、平仓点，并确定基本的操作方法。

(3) 实施计划。按照计划实施，建立仓位。并按照计划设置各种订单。

(4) 等待k帝掷假子。

操作计划的要件

操作计划完整的要件，应该包含以下内容:

(1) 资金使用比例。使用机械操作的方式，资金使用比例应该要比较小一些，一般可以设定在5%左右，最大不要超过20% 。

(2) 新仓做单方向与入场方式选择。新仓的建立方法有即时买卖法、订单入场法两种方式。其中订单入场的方法又可以分为限价订单入场、止蚀订单入场和二选一订单入场等方式。

(3) 平仓操作方式选择。平仓的方式分为即时买卖法、订单入场法两种方式。其中订单入场的方法又可以分为限价订单入场、止蚀订单入场和二选一订单入场等方式。

(4) 后续操作模式。建仓以后的操作基本上可以分为两种操作模式: 定式操作与眼随式操作。

定式操作: 指在建仓后实施订单布置，就不再对订单进行变动。但可能需要在平仓以后对剩余订单进行"垃圾扫除"一一即删除全部的剩余未成交订单，以免造成计划外成交带来严重的后果。

跟随式操作: 指在建仓以后，在确定的原则内，对平仓订单随时根据市场行情的变化进行变化，以获取最佳的投资效果。

短线操作计划制订流程

图7-9 是短线操作计划的制订步骤。

坚定地执行操作计划的意义

在本书中，我们特别强调各种操作中的严密的纪律性，这是我们取胜的最为重要的基础。倘若一个投资者无法按照事前制定的规则来约束自己的投资行为，那么，失败是必然的结果。