第十一章 现货市场常见心理问题

许多交易者在现货市场或者其他金融市场投资失利，其中有金融知识不足和投资经验匮乏的原因，更多的则是交易心态上的问题。常言道，"三分技术，七分心态。"

随着时间的沉淀，投资市场的"沙场老将"越来越多，但是交易者的盈亏比例依旧严重失衡，始终无法摆脱二八分化的局面。许多交易者的实战经验与笔者不分伯仲，看过的书籍以及学过的分析方法数不胜数，依旧在市场中赚少亏多，这是什么原因呢？毋庸置疑，更多的还是心理上的问题。

在10多年的金融投资生涯中，笔者接触过的职业投资人、普通投资者数以万计，几乎每个人都存在着各种各样的问题，当然也包括笔者。"人非圣贤，孰能无过。"在面临各种各样的交易心理障碍时，能够及时调节，重新披甲上阵，那么当重新开始后，大家的境界就会得到提升，交易的成功率必然会有所提高。

佛说人生有八大苦，生、老、病、死、求不得、爱别离、怨憎会、五阴炽盛。如果大家能破迷开'悟，即可离苦得乐。同样的道理，在金融投资界，每一位交易者都会出现各种心理问题各种苦，但是找到解决的办法，就可以苦尽甘来。

这里笔者挑选出交易者最常见的丸种交易心理问题进行解析，并给出相应的解决办法。大家如果出现相应问题，即可作为参考自我调节。当然，投资市场中面临的心理问题肯定不止这九种，有机会的话，笔者也会撰写一部主要讲解"交易心理"的图书，来帮助大家解决在金融投资市场遇到的心理问题。

一、最大的资金杀手：单边市场，逆势交易

"顺势者昌，逆势者亡！"在金融技资市场巾，交易者最常听到的一句话就是"顺势而为"。何时能真正领悟这四个字的真谛，在金融投资领域才可算得上登堂入室。

技术走势中有两种走势交易机会最好，也比较容易获利。

一是价格保持一定区间的震荡整理。在这种走势中，由于价格顶部与底部相对明确，波动有限，虽然没有单边行情那样收益空间广大，但是几笔区间波段交易累积下来，也可以取得不错的收益。即便亏损，亏损幅度也不会太大。也就是说，在震荡走势中，交易的安全性比较强。

二是单边行情。单边行情价格走势方向明确，且有一定的持续性。顺势跟进后，只要趋势未发生反转，交易者便可以一直持仓，不断扩大盈利规模。有时一波单边行情吃进后，就可以使账户资金翻几番。

交易环境最差的两种情况如下。

一是价格窄幅盘整时。在这种走势中，由于价格波动狭窄，利润空间不足。

二是单边行情反转时。此时价格宽幅震荡，缺乏运行规律及明确趋势。在这种行情走势中，交易者很容易导致做反方向，如果不能严格执行止损，就会造成大幅亏损。

交易者经常期待市场价格走出单边行情，因为现货市场是双向交易，所以不论上升还是下降趋势皆可。但是单边行情真的出现时，往往直到单边行情结束，交易者都没有获取任何收益，踏空行情不说，甚至有些交易者还会出现较大损失。之所以出现这种结果，主要是因为这些交易者不仅没有秉承顺势而为的交易原则，反而在单边行情中频繁做逆势交易。

比如，当国际油价已经明显受到政策性的利好剌激开始上涨，并在4小时周期甚至日线周期形成多头排列的单边上涨趋势时，很多交易者往往因为担心进场做多会出现追高风险，害怕被套在高位，所以明知大的趋势是上涨趋势，仍然去尝试猜测顶部并沽空。即使偶尔猜对，因为自知是逆势交易，往往只能获得蝇头小利。一旦失败，则会损失惨重。

也有一些交易者是在单边行情启动时顺势交易获得了一些利润，因为担心获利回吐，所以在市场没有出现任何反转信号的时候提前止盈离场。出场后发现价格并没有反转，而是继续保持单边走势，于是再次进场做多。高位做多面临追高的风险，很可能最后加入到了逆势交易的洪流之中。高位追高的结果，好一点的情况是把之前的利润回吐一部分，糟糕的情况则是不仅利润全部问吐出去，甚至还有不小的亏损。

下面来看一个案例。

图11-1是现货黄金价的一轮上涨行情。主与所有均线多头排列，价格保持上涨趋势时，在趋势不变的情况下，价格会沿着趋势始终向上运行。上涨期间，指标可能会发出短线滞涨信号，比如KD指标死叉后缓慢下行，买盘显示成交缩量，价格也出现一定幅度的调整，但下跌的幅度很小，回调持续的时间也很短。

一旦交易者逆势做空，如果不是在最高价位进场，则获利空间十分有限。一旦离场再晚一些，不仅可能"颗粒无收"，甚至还会导致目损。如果交易者在上涨趋势中借回调之机不断做多的话，持仓的心态会更好，更放松，获利的机会与空间也更大，何乐而不为呢？

面对单边行情，交易者不敢顺势交易，其实并不是受到行情走势的影响，而是被自己吓倒了，因此采取了一些掩耳盗铃的操作行为。

改变这一陋习的方法其实很简单，当单边行情已经形成时，不论趋势已经持续多久，只要没有发出趋势反转的信号，就以顺势交易为主。即便市场始终不给大家进场的机会，或者不敢现价跟进，也不去做反向交易，错过交易机会也在所不惜。

实战中不能因为交易而交易，而是要等到更好的机会再去交易。哪怕一个交易日只做了一笔交易，只要这次交易是正确的，就会有收获。

另外，当交易者持有一笔顺势交易的单子时，只要行情趋势没有发生改变，可以继续持仓，或者移动止损位，不断保证最低收益的同时博取更多的单边利润。即使短线出现回调信号暂时止盈离场，若一段时间内并没有出现较大幅度的反转，价格仅仅是暂时出现企稳盘整，当趋势再度延续时，交易者也可以继续进场顺势交易。

如果技术面真的出现了短线回调的信号，则按照书中所讲内容进行反向交易，毕竟单边趋势终有结束的一天，只不过可能需要较长一段时间。交易者博弈短线逆向单的时候，最重要的一点是严格设置止损，将下方支撑线一一找出，获利后随时准备离场。

不论做逆势交易还是顺势交易，交易者都要按照标准的止损范围进行操作。在交易错误的情况下，损失也不会太大，但是交易失败的概率绝对比逆势交易更高一些。

大多数情况下，顺势交易获得的收益要远大于逆向操作。很多交易陋习都是习惯使然，了解了其中的道理后，交易者自然就会慢慢地改正。

二、合理设置盈亏，锁定收益，降低损失

没有任何投资经验的人，第一次接触金融投资便进入到现货或外汇市场，下单后比较容易养成设置止盈和止损的习惯。随着经验的累积，这一习惯会慢慢丢失。

股票投资者如果交易失败，要么套牢被动持仓，或跌至一定程度离场止损。即使获利也很少设置止盈目标，通常会在一个交易日某一价位现价离场，所以股票投资者进入到现货市场往往极为不适。股票投资者对技术分析都有一定程度的了解，技术分析虽然在股市中作用并不明显，但是在现货市场则会比较奏效。股票投资者在现货市场一旦出现错误，就会产生矛盾心理，止损会心有不甘，继续持仓可能会越套越深。

现货市场实行保证金交易制度，而且还有隔夜仓，如果价格跌幅过大，可能存在爆仓风险。即使市场没有大幅下跌，而是长期处于盘整状态，因为现货交易有隔夜费用，也会导致被套幅度越来越大。由于这一原因，即使交易者没有爆仓，也会伤筋动骨，很难再有扭亏机会。而爆仓这种情况，只要出现一次就足以"致命"，对于止盈，笔者的要求并不苛刻。笔者的老师经常说这样一句话"只要是赚钱离场的交易就是对的。"对此笔者深以为然，但还是建议各位交易者尽量将正确的单边交易发挥出最大的作用。

当进行了一笔正确的交易时，只要价格没有到达下一个支撑或压力位，甚至还没有接近时，只要各项指标没有发出反转信号，就应尽量持仓，扩大收益。很多交易者赚小钱亏大钱，就是没有做到"截断亏损，让利润奔跑" 。各位交易者掌握了本书讲解的技巧后，应该尝试获取更大的行情收益。

与止盈不同，对于止损，实战中就要严格执行了。能否及时止盈，结果通常在小赚和不赚之间。能不能果断止损，结果则大为不同，结果之一就是很可能导致大亏甚至爆仓。

不论是顺势交易还是逆势交易，都应该严格设置止损。顺势行情中设置止损，一是防止价格出现大幅度的回调，二是防止趋势反转。尤其是后者，如能成功规避，就相当于"死里逃生" 。

逆势止损主要是防止趋势延续。逆势交易本身就是博弈短线回调，当交易者进场后，短线并没有调整，而是继续延续原本的趋势方向运行，那么这笔交易就失去了意义，不果断止损就是侥幸心理在作祟，边常都不会有好结果。

下面用一幅实际走势图来讲解一下止损的必要性。

在图11-2 中，可以看到当价格处于强势单边上涨趋势的时候，期间价格也会出现调整，但通常回调的幅度都不大，均为时间换空间的修复行情。当修复充分后，价格会延续上涨。虽然在上涨过程中，各项指标早已到达超买区域，买盘已经严重不足，发出顶部信号，但是价格始终处于上涨状态，与指标发生严重背离。对于这种走势一旦价格出现反转下跌，跌幅通常很大，从此走出一波下跌行情。

从这幅价格走势图中可以看山，当趋势延续时进行顺势交易，一般可以在回调结束后做多，设置的标准止损价位也不会触及。即便止损了一次，在下一个关键点位继续进行顺势交易，也不会触及止损。

按照笔者经验来看，一旦单边趋势中连续止损两次，就说明趋势将出现反转，交易应该从单边顺势转变为多空轮转。此外，越强劲的单边趋势，问调的空间路小，逆向交易的收益空间越少，一旦交易失利，一定要严格止损。

交易者只要记得强势单边行情（通常为2小时、4小时周期的单边行情）通常不会出现大幅回调，一旦出现较大幅度的调整，即代表着趋势可能结束，实战中就清楚该如何操作了。

布鲁斯 · 柯凡纳是纵横全球市场的外汇交易员，1978-1988年，他的平均年回报率为87%。这意味着，当初你投资2000美元购买他执掌的基金，10年时间你的投资可以成长到200万美元。布鲁斯·柯凡纳认为，交易最重要的就是风险控制。

三、过度自负与极度悲观的不良心理

笔者经常提到，要相信"孝寒点位交易法"这套交易体系能够帮助大家在交易中获利，要相信自己的分析结果，适当的自信可以让我们把握住许多交易的机会。但是过度自信就是自负，结果则是几次失利就让我们彻底离开投资市场。

相反，如果对自己的技术极不自信，甚至到了悲观的程度，交易就会处处碰壁，不仅会错失许多获利良机，一旦出现交易错误，将会使本已悲观的交易心理雪上加霜。

笔者在此举出两个真实的案例。

有一位网名叫做"爱财童子"的交易者，笔者对他记忆深刻。他家里许多人都在进行现货交易，耳濡目染，他也进入到了现货市场。或许是受到环境熏陶，也可能是天赋异禀，他在现货投资市场中如鱼得水。大多数时候，他提出的交易观点都是正确的。长此以往，他也对自己的交易能力坚信不疑，与笔者产生对行情走势的分析产生分歧时，他也能够坚持自己的观点，敢于在众目睽睽之下否定笔者的意见。

有一次他在现货黄金交易分析上出现了错误，但是他并没有止损，而是选择继续持仓，亏损最多的时候被套了100多美元。期间有过几次逆势补仓，再加上库存费，亏损幅度已经达到了近2万美元，到了爆仓的边缘。

期间许多人劝他止损，但是他依旧坚持金价会涨，而且还与他人谈笑风生，丝毫没有忧虑。上帝是公平的，当人们犯了错误的时候，通常都会给大家改正的机会。改正的机会可能只有一次，如果没有把握住的话，就没有下一次了。可能是运气的缘故，"爱财童子"并没有爆仓，而是挺过了难关，最终解套了，这真的是一场豪赌！

笔者深深感受到他的这种过度自负心理，认为这种危险的情况以后可能还会出现，至于能否继续拥有好运气只有上帝知道。笔者曾和他聊了许多次，提醒他不要过度自负，结果都是无功而返。之后过了很长时间，笔者都没有他的任何消息，甚至几乎忘记了这个人的存在。突然有一天，笔者收到了他发来的消息，说了一些感谢的话，最后一句是"我走了，希望还能回来。"

还有一位不知姓名的交易者，他的事迹与上面的故事相反。这位交易者在现货市场也摸爬滚打好几个年头了，和我认识的时候还在做模拟交易。笔者问他怎么还在做模拟交易，他说因为爆过仓，没信心了，做做模拟交易，看能不能找回交易的状态。因为刚刚认识，没有聊太深入的问题，聊了几句也就过去了。几个月后，这位朋友再度咨询笔者一些技术上的问题，此时他还在做模拟交易，原因依旧是不敢实战，担心亏损。

通过聊天，笔者发现其实他的技术还是不错的，分析研判也是有条有理，准确率很高，但就是缺乏自信，爆仓的心理阴影始终无法散去。后来的一次交流得知他终于下定决心再度进入市场，不过还是因为向己不够自信失败了：正确的交易往往只收获了蝇头小利，而错误的交易总是出现比较大的亏损。长此以往，交易心态越来越差，账户资金也自然而然地逐渐缩水。

这两个例子讲的是两种比较极端的行为，一个是极度自负，一个是极度缺乏自信，最终的结果都指向了失败。前者可能在交易中非常"痛快"，要么大赚，要么大亏，通常都是一锤子买卖，而后者就属于长期的折磨了。对于极度自负的交易者来说，如果能够自我克制一下，多采用机械化的交易方式，少掺杂一些情绪，或者受到一些小的打击，比如亏损几笔小单子，或许慢慢会有所改善。

对于极度不自信的交易者来说，要改正就比较麻烦了。因为有了这样的交易心态，每次下单之前就会犹犹豫豫，下单之后也会'揣'揣不安，无法克制恐慌的心理，导致进退失据。做对行情时，无法让利润奔跑，缩小向己的盈利空间。做错行情时，就会回吐掉之前的多笔盈利，最终导致亏损。

对于不够自信的交易者，只能先做做模拟交易，用正确率来提升自己的信心，然后用小仓位资金进行实战操作。实战中如果前几笔交易做对了，这样就能慢慢增强交易的信心，不过实战中一定要保证赚多亏少。

通过这样的方法，如果交易者依旧找不回自信的话，就只能放弃交易了。现货市场可能不适合你，不如去尝试一下股票市场，买人一只有机构参与的热门题材股持仓，这样不需要每日看盘交易，做中长线投资即可。

四、盲听盲从他人，对自己不负责任

通常交易者都会经历这样几个阶段。

（1）交易体验期：这个阶段的交易者刚接触现货市场，对于现货市场的交易机制充满好奇。出于对盈利的渴望，频繁交易，但是因为本身能力问题，导致交易盈少亏多。

（2）学习提升期：了解到自身的不足，开始学习专业的交易知识，寄希望于某些交易系统或交易技巧以及分析指标能够改善自己的交易。但是因为没有建立稳定盈利的交易体系，闭门造车.虽然交易成功率略有改善，但收效甚微，仍然处于亏损状态。

（3）寄希望于跟单操作：随着进入市场的时间增加，会接触许多"同道中人"。比如加人了现货交易QQ群或微信群，认识了里面许多的"交易高手"的每日分析，自我感觉找到了盈利的捷径。以后每当与"老司机"开车时，便跟随交易，但最后发现仍旧难以盈利。最后又回到了第二个阶段，甚至"弹尽粮绝"，最后退出了市场。

以上这种现象非常普遍，许多交易者都加入了现货交易QQ群或微信群，同一些现货市场的"半吊子"一起讨论行情。俗话说，"和臭棋篓子下棋，越下越臭'。

市场中还有许多自称"专家""老师"的人，有偿为散户喊单和指导交易。

对于这种现象，其实只要大家换个角度看问题，就会发现其中的荒谬之处。如果这些所谓的"专业人士"真的能只赚不亏，为何不自己交易，将自有资金如滚雪球一样越滚越大，而是赚喊单费这份小钱呢?"打铁还需自身硬"，将命运交给别人，不如抓在自己的手里。

笔者认识许多业内好友，曾经有一段时间也喜欢与业内精英探讨行情走势，但是发现交易思路愈发混乱。尤其是当大家意见不统一的时候，下单时就会犹豫不决。很多次昕从了他人的意见，最后却发现原来自己才是正确的，以后基本上不论讨论的结果如何，下单时也仅仅作为参考，最终仍以自己的意见为主。

在同交易者交流的过程中，笔者有时也会发表自己对各个交易品种的交易思路，但仅仅是供大家参考，并不让大家作为下单的依据。作为交易者，首先要有自己的交易思路，然后再结合其他人的意见，梳理总结出向己的交易思路。

笔者发现自己的交易群中，操作做得比较成功的交易者，往往都是那些沉默寡言、默默交易的人，而经常发一些不务正业的段子和搞笑图片，聊起行情却只有问题没有答案的人，往往交易都不是特别理想。

交易要静下心来，去学习，去研究，不断总结完善自己的交易模型，这才是唯一的出路。交易是没有捷径可走的，总想着投机取巧，轻松获得收益，这种可能性几乎没有。没有人能够拯救自己，唯一能创造财富的只有自己。

有一位女士找到笔者说，一位老师带她交易外汇，100万元的资金不到两个月的时间仅剩下了20多万元。笔者问她是怎么亏的，她自己都不清楚，只知道做着做着资金就没了。

不管交易结果怎样，我们都要自食其力。不论成功还是失败，这些都是我们自己的宝贵经验。要努力用知识武装自己，让自己变得更加专业。有缘的话，就认真学习本书讲解的这套交易体系，逐渐运用娴熟。即使有些朋友找笔者要求提供帮助笔者也只会用一段时间辅助大家巩固这套交易体系的使用技巧，但不会给大家任何的交易意见，交易者只能依靠向己的能力去市场"捞金"。

五、合理使用资金，降低心理压力

合理使用资金，主要有两个方面需要思考:一是你用多少钱来投资，二是你用多少资金来下单交易。很多交易者进入现货市场后不敢下单交易，或者下单后心里发慌，情绪十分紧张。

这种现象是资金使用不合理导致的，下面用几个真实案例来解释这个问题。

记得2008年秋天，那时笔者还没有进入现货市场而是在私募团队中从事股票交易方面的工作。那一年A股市场迎来了历史罕见的熊市行情，沪深两市股指、板块、个股一路下跌，投资者哀嚎声震天。

有一天，笔者接到一位技资者的电话，从语气中可以昕出这位投资者十分急切，说自己动用了300万元公款补仓被套的股票，结果越套越深。一个月以后公司要查账，他询问笔者，如果自己还能再拿出1000万元的公款，笔者能不能帮他把损失的钱赚回来。

笔者当时感到很震惊。这是一个怎样境地的人，如此口无遮拦地向一个素未谋面的陌生人揭自己的"老底"。首先，这种私自挪用公款的行为是违法的。其次，长期的严重亏损已经让投资者失去理智。如果冒着违法犯罪甚至是全然不顾前途命运换来的资金进行技资，在盈利前的每一个日夜，投资者都将惴惴不安，如坐针毡。股票市场的投资收益无法预估，一旦再度失败，估计这位投资者连生活下去的勇气都没有了吧！笔者试图安慰他；奉劝他打消继续挪用公款和扭亏的这种念头，借钱把公款还上，好好地工作和生活。挂断电话时，笔者还是听出了他的无奈与不甘，也不知这位投资者现状如何了。

2016年除夕前几天，笔者参加一个晚宴的时候接到一个陌生电话。因为宴会现场人声嘈杂，听不见电话中说什么，只是隐约听到一位妇人呜咽。笔者还以为发生了什么大事，就找了一个安静的地方听电话。

聊天中得知，这位云南昆明的投资者是一个普通的家庭主妇，因为夫妻离异，独自承担家庭重担，每个月收入微薄，还背负房贷以及孩子学费的压力。为了缓解家庭的经济压力，就想、靠炒股来赚钱，结果可想而知，因为没有任何金融投资知识，没有学过任何投资技巧，全部积蓄在股市被套牢。信用卡透支出来的资金补仓也于事元补，最后房贷和信用卡都还不上了，所以想找人求救。

笔者没有"撒豆成兵"的本事，也无法像慈善家那样把钱借给一个初次相识的人，否则笔者就算破产也接济不起呀！

其实这种案例还有许多，类似的投资者不计其数。很多人只听说投资市场有机会赚钱，没想、过自己有没有这样的本事，就一步步地赌上了自己的全部身家。

许多人都会讲"越有钱的人越有钱，越穷的人越穷"，其实这句话并不是完全没有道理的。有钱人不仅仅有钱，往往还有赚钱的"智慧"。他们不仅有正确的投资理念，也掌握正确的投资方法。

此外，他们大都有雄厚的资金实力，用一部分钱来做金融投资，即使山现一些亏损，心态上也不会出现太大的涟满，而且可以在合理的价位补仓，直到最终盈利。

普通的投资者做得到吗?因为资金的限制，做错交易就必须止损，否则补几次仓就要面临爆仓的风险了。笔者经常提示身边的投资者，一是不要拿全部资产来投资，只拿出一部分"闲钱"即可。这样即使亏损，也不会对生活造成太大的压力，自然在交易时就可以有一个好的心态。

如果以一种"不成功便成仁"的心态进行交易，必然会缩手缩脚，稍有亏损，就会产生极大的心理压力，做出一连串错误的决定。当心态遭到破坏后，基本上就与投资市场无缘了。

很多投资者都咨询过这样一个问题：为什么我做模拟交易准确率很高，能保证稳定收益，但是做实盘交易就会亏钱？这就是心态的问题。许多交易者技术上都是可以保证有稳定的小幅收益的，但是心态作祟，会使成功率大打折扣。

比如在做一笔交易时，做对了方向，但是刚有一些微不足道的收益就担心获利回吐，早早"鸣金收兵"，最后只能看着大量的利润从手边流走。虽然每次都后悔不已，但每次都无法改掉这个坏毛病。

当出现亏损的时候，有的交易者心疼自己的血汗钱，迟迟不忍心止损，导致越亏越多，最终不得不以极高的代价止损，甚至一笔交易就导致爆仓。这种案例比比皆是。

笔者遇到一位湖北的交易者，进入到现货市场一共只做过两笔交易，一笔交易获利200美元，另一笔交易就爆仓了。与之相反，有一位东北女士，是一位企业老板，晚间无应酬i闲暇之余，作为一种乐趣参与现货交易。这位女士手头的资金量比较大，但是每次下单量却并不高。下单之后心境平和，与人谈笑风生，经常忘记账户中还有交易单。赚钱之后，很开心地睡觉去了，感觉很有成就感。亏损的时候，也是一笑置之，该止损就止损。如果仍有机会，就会合理地补仓。虽然她有意元意地做着交易，但是账户本金始终没有出现过亏损，总是能够小幅度地增长。这就是好的心态对交易带来的帮助。

一个好的交易心态，可能不会帮助交易者提高成功的概率，但是会把学到的交易技巧发挥得淋漓尽致。而糟糕的交易心态，则会降低交易的成功率。

投资者在进入市场前，首先要将自己的资金做出合理安排。在进入金融市场捞金前，要做好最坏的打算，比如投资失败是否会对生活与家庭造成影响。

很多投资者认为，投入的资金太少赚不到什么钱。其实现货市场是一个以小博大的市场，造就了世界上无数的名人富豪，只要交易者技术过关，心态平和，一定会积小利成大利。相反，如果自己不具备赚钱的能力，投入再多也会付诸东流。

马蒂·舒华兹刚开始交易的十年中经常亏损，长期处于破产的边缘。1979年之后，他成为华尔街的一位顶尖交易员。他一共参加过10次全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目，9次获得冠军，平均技资回报率为210%，赚到的钱几乎是其他参赛者的总和。马蒂·舒华兹就认为，金融市场最重要的交易原则就是资金管理。

六、敢亏不敢盈，账户逐渐缩水

笔者一直提倡机械化交易。所谓机械化交易，就是像机器一样在达到进场标准时果断进场，该止盈止损时及时离场，期间不掺杂任何的个人情绪。

这一点说起来很容易，但是做起来很难。当某一个交易品种价格出现回调到达支撑位时，交易者总是会想会不会破位，会不会进场后没有利润，导致错过交易机会，或者错过最佳的进场点位，失去了很多本该获得的利润空间。

当交易者的一笔交易开始获利时，价格还没有到达预定的止盈位置，交易者就在考虑要不要提前止盈，价格会不会突然反转，使这次交易由赚钱变成亏钱。结果情绪战胜了理智，最后却发现最初制定的交易计划是完全正确的。

当交易出现亏损时，很明显指标出现了反转，价格出现了破位，交易者却视而不见，掩耳盗铃地认为，价格还会回到成本价位置，甚至可以赚钱，最后损失惨重。

每一位交易者都会出现这样的交易心理：亏钱敢于扛单，赚钱反而不敢减仓。这就造成交易上小赚大亏的局面，几笔盈利的交易都无法弥补一笔交易带来的损失，长此以往，资金账户就会逐渐缩水。如果交易者发现自己出现了这样的问题，就不要继续交易，而是应该停下来认真总结。如果改变不了自己的交易心态，便应该退出市场。

这种心理问题普遍存在，为了克服这种心理，很多交易者开始到处寻找可以赚钱的EA交易系统。所谓EA交易系统.就是将自己或别人的交易策略用特殊的编程语言（MQL）编写成一个电脑程序软件（ExpertAdvisor）,让电脑按照事先设定好的条件代替交易者自动买卖与交易。EA交易系统的盈亏结果取决于自动交易系统设计得好坏。近年来，纽约华尔街许多大公司的交易员并不是把主要精力与时间放在人工盯盘与手动操作上，而是放在不断编写与完善自己的交易策略，然后编成自动交易系统让电脑自动执行。

其实，使用EA交易系统，与把命运交给他人没有任何的区别，因为大家不知道EA的开发者是谁，EA的交易策略是什么，EA交易系统适用于哪些市场，该系统应用了哪种交易技巧。因为对EA交易系统了解不多，所以就无法很好地使用它，除非该系统是交易者按照自己的交易模式进行开发的，否则盲目使用他人开发的EA交易系统，很少会有好的结果。

EA交易系统的优势在于融合了众多交易高手的智慧与经验，加上具有严格的止损止盈和风险控制、仓位控制策略，所以绝无过量交易，绝无情绪化交易，绝无人工操盘中无法避免的贪婪与恐惧。至于能否盈利和盈利多少，完全取决于自动交易系统的设计思路与编写水平。

凡事有一利也会有一弊，这种交易系统的弊端就是自动化交易。因为交易市场是千变万化的，市场中的交易情绪会不断发生改变。此外，市场也不完全受到技术面因素的影响，很多时候大的行情波动，都是市场基本面因素造成的，这一点EA系统元法提前预判，也无法规避这种风险，除非是基本面消息公布前停止EA交易。往往一些影响较大的基本面行情是没有任何预期和征兆的，它们随时可能出现，这种行情只要出现一次，就可能会造成极大的亏损。

笔者的一些业内好友曾经开发过EA交易系统，并对这些系统进行无数交易测试，它们都有一些共同点，就是在价格行情处于震荡阶段时，都可以获取一些收益。一旦价格出现单边行惰，EA系统就会不断地加仓再加仓，最后达到交易系统设置的最大持仓。此时如果行情继续维持单边走势，就会出现惊人的亏损，需要人为操纵进行止损，或者停止加仓行为。也就是说，机械化的交易系统也要人为来操纵，能不能完全替代人工交易，现在还是未知数。如果交易者执着于EA交易系统，也要熟悉EA交易系统的设计思路与交易策略，了解EA交易系统存在的缺陷和不足，知道EA交易系统在哪些市场环境中有效。通过一段时间的磨合，与EA交易系统达到配合默契的程度，然后再运用EA交易系统进行实战交易。

世界上几乎所有知名的技术交易大师都是完全自主交易，不会去寻找其他捷径，唯一的方法就是将自己的交易法则变得更加完善，在交易中不断总结经验，吸取教训。

查理·丹尼斯是现货商品交易市场中的一位传奇人物，20年的时间里，他像魔术师一样，将400美元变成了2亿美元。这种案例在现货商品市场中屡见不鲜，但是还没有一位中国人有此"殊荣"，包括笔者本人也很难做到户笔者有时也在思考其中的原因，认为现在中国的投资者一是缺乏金融投资的基础知识。更多的人将金融投资视为赚钱和暴富的工具，但是却没把心思放在认真学习和总结经验上，亏了就亏了，赚了就赚了，很少去思考其中的因果关系。

华尔街的交易员在这一点上比同人做得要好。比如查理·丹尼斯，他说无论自己大亏还是大赚，都会保持内心平静，每天坚持分析每一笔交易，看看有没有违规的情况发生。对于好的交易，更思考为什么会成功;对于不好的交易会自我检讨，找出症结所在并加以改进。

如果大家想要成为一名伟大的交易员，希望一直稳定地盈利，必须非常在意自己平时的每一笔交易。遗憾的是，许多交易者缺乏这样一种好的交易习惯，总是说自己工作忙或应酬多，以及诸如此类的借口叫但既然选择了金融投资，选择了市场交易，就要对自己的资金负责，强迫向己去学习，杏则不如干脆放弃。

交易者敢盈不敢亏，或者是敢亏不敢盈，或者是其他问题，其实归根结底大多都是对自己的交易不够自信。每一位交易大师成功之前，都经历过无数的失败，通过一次次成功和失败后的交易总结，不断完善自己的交易系统，使其成功率逐渐提高。

确信这个市场能为自己带来收益，这一点也很重要。如果对市场都没有信心，更何况是对向己的交易。

另外，投资者要把更多的心思放在交易上。对市场有多少付出，就会得到多少同报。笔者在书法和琴道上造诣不高，经常因为交易无法练习。但是当笔者心无旁莺把心思放在上面，坚持一段时间后，就会有明显的提高。

通过以上种种案例，希望投资者可以对自己进入的市场以及对自己的交易产生信心。任何人都无法给我们带来信心，只有依靠自己的努力，才能帮助我们的账户实现净值增长。

七、了解自己的交易凤格，不要违背

现货和外汇市场，交易者的交易风格无非以下四种。

第一种是超短线交易也可以叫做"刷单"。每次交易争取以最快的速度获利离场，每一笔交易不追求高收益，获利即可。总之，就是用较高的技术分析准确率，将众多的盈利小单累积成大利润。

这种交易风格的优点是快进快出，不用担心"夜长梦多"，能够以最短的时间结束一笔交易。缺点则是对交易者的技术分析能力要求较高，心理素质更是要过硬，不然一次亏损可能就会导致几笔甚至更多的盈利单付诸东流。

第二种交易风格比较中庸，也是笔者推荐新入市投资者培养的一种交易风格。以日内中短线交易为主，每日根据交易品种的振幅只进行1-3笔交易，持仓时间不需要固定，以价格走势为持仓依据，直到价格到达设定的止盈或止损位置。

这种交易风格的区间利润比较大，只做具有一定波动区间且方向明确的交易，每次交易都可以以小的亏损博取大的收益。这种交易风格虽然每日交易频率较低，甚至一个交易日连一次好的交易机会都没有，但是每笔交易理由充分，成功概率较高。

另外，因为是以小的风险博取大的收益，所以一笔成功的交易可以承担一到两次错误的交易。只要交易者能够保证达到40%以上的交易正确率，就可以慢慢地累积起利润。

第三种交易风格比较适合资金量较大、追求稳健收益的投资者。这种交易风格不追求短期内获取高收益，而是偏向于稳定盈利。

这种交易风格对于技术分析的要求并不严格，只要能够对趋势作出较为准确的判断即可。当一波单边行情即将开始或已经开始时，以小仓位进场顺势交易，随后按照固定比例不断增持。这种交易不需要始终盯盘.当趋势即将发生改变时，止盈离场即可。

这种交易风格的优点是不需要激进的交易分析和交易技巧，也不需要大量的时间看盘，可以获取相对稳定的收益。弊端是需要投资者对资金管理有正确的规划，具有良好的心理素质。如果不断补仓交易单却始终亏损，就要做出正确的判断，不能一时头脑发热，改变初衷，做出错误的决定。

最后一种交易风格属于综合性交易。当交易者具有丰富的交易经验，以及成熟的交易系统后，能够发现市场中的每一次交易机会，并能够精准定义每一笔交易机会的性质，比如属于超短线、中短线还是长线交易机会，其中的获利空间有多大，风险与收益比如何。

这种交易风格，交易者能够做到对交易收放自如，没有任何约束，收益也是稳中求进。当然，这种交易风格对交易者的要求也是最高的，没有多年时间的交易经验很难达到。

许多新人市的交易者刚进入市场时，就跟无头苍蝇一样到处乱撞，搞不清自己的交易风格。短线的交易机会却长时间持仓，导致盈利的交易变成亏损。一波利润空间不错的单边行情按照短线交易做，结果丢了西瓜拣芝麻，最后把整个交易节奏搞得一塌糊涂。

每一位投资者在人市时，首先要明确自己的交易风格，了解自己的心性和交易技巧更适合哪种风格的交易。之后每天寻找符合自己交易风格的行情进行交易。

很多时候交易者会发现当前的行情走势自己看不懂，也找不到交易机会。这种情况笔者也曾出现过，毕竟不是每一种价格走势都是自己熟悉的。遇到自己看不懂的行情走势，说明当前的技术走势不符合自己的交易系统和交易风格，交易者不必为了交易苦心寻找机会，因为这种情况下所做的交易，准确率通常不会很高。在这种情况下，交易者对市场走势保持观望，等待符合自己交易特点和风格的行情出现就可以了。

经常有交易者抱怨，看不懂当前的行情，找不到交易的机会。笔者经常会说这样一句话"看不懂就等着，一天不交易，市场不会崩盘。"在投资市场中，投资者就像茫茫沙漠中的一粒沙子，掀不起任何风浪。市场中的交易机会是等来的，交易者一定要耐得住寂寞，管得住自己的手，等待符合自己交易风格的行情出现，之后再果断杀人。

八、连续亏损后，要停止交易，调整心态

笔者写这段文字时，刚刚结束了38笔连续止盈的交易。这并不是笔者历时最久的连续盈利纪录，笔者也并不总是能够连续盈利。在此之前，笔者也经历过9笔交易连续止损的惨淡经历。

投资市场中没有"常胜将军"，盈盈亏亏再正常不过。胜不骄，败不馁。当交易顺利连战连捷时不耍膨胀，步步为营守住收益。当屡屡受挫时，一味后悔懊恼也没有用，反思交易中的缺陷，吸收失败的经验教训，争取同样的错误不再出现，才是正确的态度。

《曹别论战》一文中有"一鼓作气，再而衰，三而竭"的说法。中国人对"三"似乎有一种情结，"事不过三"，就是用来警告人们同样的错误不要一犯再犯。当交易受阻，接连失利时，交易者也要用"三"这个数字来约束自己。

当日内交易首次出现失利时，是比较正常的，完全可以接受。当下一笔交易再度出现止损时，交易者就要重新对市场走势进行分析，确认此前失利的交易策略是否有不妥。连续三次亏损，便是亏损的极限了，这很有可能说明当前的市场走势杂乱无章，毫无规律可言，或者当前的走势不符合交易者的技术特点和交易风格。就好像是篮球赛场上，一支擅长快攻的球队，遇到了一支擅长防守的对头，进攻处处受阻，举步维艰。当交易者连续三次交易失利时，要学会避其锋芒，等待行情回到符合自己交易特点和交易风格的走势上来。

其实三次止损也是大多数交易者的心理底线，一般交易者连续三次止损，心态上就会发生变化，开始心生愤激，内心急躁。在这样的心态下，如果继续交易下去，就会错多对少，甚至一错再错。这样一来，本金严重受损不说，心态遭受挫折以后，短期内也难以恢复，继续交易无疑雪上加霜。

虽然笔者具有比较丰富的交易经验，但是依旧会遵循各种交易规则和纪律。无论大亏还是大赚，都会保持内心平静，坚持分析每一笔交易，看看有没有违规的情况发生。

对于好的交易，交易结束后会思考为什么会成功；对于不好的交易，交易结束后会向我检讨，找出问题的症结所在。其实交易失败并不可怕，历史上许多交易大师在成功之前，都经历过十分惨痛的失败。只要应对方法得当，心态、没有受损，总会否极泰来。

交易员就像拳手，市场随时都会给你一拳重击，试阁将你一拳击倒。在这种情况下，你必须保持平静。当亏损时，说明市场走势对你不利，不要着急，看清行情走势，采取适当对策，尽量把亏损降到最低，尽可能保护自己的资金。

当遭受重大损失时，情绪必定大受影响。在这种情况下，必须减少交易频率，或者休息一段时间，再考虑下一笔交易。如果一天内连续出现三次止损的交易，最好休息一天，听听音乐，看场电影，跑跑步，或与三五知己玩乐一番，然后再重整旗鼓，卷土重来。

不要急于将亏损的资金赚回来投资市场有赚不完的利润，只要具备这样的能力，早一点或晚一些取回并不重要，那些利润终将是自己的。

九、从此刻开始改变自己

技资市场中，每一位投资者都存在许许多多的小毛病与坏习惯，这些都是投资路上的"绊脚石"。

很多交易员最常犯的错误是交易太频繁，他们不会慎选适当的交易时机。当他们看到市场波动时，就想进场交易，这其实是强迫自己从事交易，而不是主动地耐心等待交易良机。另外，绝大多数人在交易的时候，都有一种好赌的心理，喜欢重仓杀进杀出。

大家一定要在这方面改变自己。古往今来，重仓操作的交易者没有一个最终能够成功。交易者必须把自己的每一笔亏损控制在5%以内，当然2%以内是最好的。根据图表交易犹如冲浪，你不必知道波浪起落的原因，只要能感觉到波浪涌起的节奏，学会掌握冲浪的时机，就可以成为一名冲浪高手。

当发现自己心理问题与交易陋习后，要有条不紊地加以改善。首先从降低交易仓位开始，从严格止损开始。交易不能一错再错，要将损失降到最低。

刚入市的交易者要通过小仓位交易磨炼心境，熟练自己的交易系统。之后涩渐将交易中掺杂的情感剥离，使自己的交易更加机械化、系统化。

不定期地分析自己的交易记录，寻找其中存在的问题并总结修正。养成这种良好的交易习惯，交易必然会日益精进。当交易准确率逐渐提高时，每个月的盈利都能够达到相对稳定的比例，交易者可以逐渐增加交易仓位，直到到达标准比例。增加仓位后，在交易中也要继续严格遵循自己的交易法则，时刻注意自己的心境，不断调整交易心态，使之形成一个良性循环。

这些看似简单的行为，对于很多人来说，其实做起来真的很难。所以说，投资市场并不是适合所有人。如果能够适应这个市场，能够很好地遵循交易的法则，不能保证最终一定会获得成功，但至少可以很好地在市场中生存。如果实在无法改变自己的交易陋习，不能控制自己的心态，最好在还没有彻底失败前离开市场。

其实，交易与心理是一体两面。金融市场是一个试探人性和人心的好地方。发生在自己身上的事，必定是自己心态的反应。失败的交易员很难摇身一变成为一名成功的交易员，因为他们很难改变自己。每位输家内心深处都隐藏着求输的潜意识，因此即使获得成功，也会不自觉地破坏胜利的果实。

一位成功的交易员，必须同时具备精湛的分析能力和过硬的心理素质，才可能在每日的交易中逐渐累积"成绩"。本书中既有完善的交易法则，也指出了交易者经常出现的心理问题及调整方式。掌握了本书讲解的交易体系和模型后，在未来的交易生涯中能否修成正果，就要依靠交易者的综合实力和自我修炼了。笔者也希望学习过本书的读者，都能够在金融投资生涯中越走越远，顺利实现自己的理想与期望。