第9章    企业如何运用外汇交易

在本章中，你将了解到：

・外汇交易在应付账款和应收账款中的应用

・什么是汇率风险

・外汇交易远期汇率的基础知识

・运用远期外汇协议的基础知识

・运用期权进行外汇交易的基础知识

 外汇交易除了为你提供提高投资组合收益率、以保证金交易获得更多利息收入以外，本章还将要为你介绍第三种应用方法，即使用衍生品进行交易。衍生品交易可以使交易者对冲头寸风险，外汇衍生品（其价格由其他基础产品的价格决定，因此被称为衍生品）用于控制外汇交易中的风险，使用的主体经常是公司，在公司未来将从某外国公司收到一笔外币货款或是支付一笔外币货款时，公司常使用外汇衍生品控制风险。

换句话说，交易者以获利或以对冲其他投资产品为目的在现货市场上买卖外汇。对于非零售客户，即大型机构投资者，例如多策略对冲基金舍选择在现货市场上进行外汇交易以获取利润。他们可能会做空欧元、美元或是其他货币，他们这样做大部分原因都是为了获得更多利润。

买卖外汇衍生品则多出于控制风险的考虑，目的是防止未来的支出或是收入因货币价格变动而增加或是减少。公司由于未来支出/收入的外汇相对本国货币价值增加/减少，这一风险被称为汇率风险。