根据信息进行交易
在交易时交易者一定有许多渠道获取有关外汇交易的最新信息，有些被大众所熟知的渠道有经济学人(Economist)、市场观察(MarketWatch)、华尔街日报(Wall Street Journal)，这些杂志报纸每日更新有关于世界经济的报道。这些报道将会影响交易者对世界资本流动方向、地区经济发展速率以及某国家央行对利率的调整方向的预测。
学习、阅读有关世界经济以及交易市场的报道是需要长期坚持的行为。但是这一过程会变得越来越轻松。随着时间的积累，你会发现事件的发展都是相互关联的。你会在看到世界某一地区发生的事件后马上反应这一事件会如何影响世界另一地区的发展，尤其是经济事件更是具备这样的传染性。当然，如果报道中的专业术语或是思想过于晦涩，不必烦恼，技能都是在不断接触新事物中获得的。如果你每天都会学习新的知识，关注市场动态，你自然而然会进步。
经济新闻可能会导致特定的外汇市场反应，货币对的价值也会根据货币发行国以及该国贸易伙伴国的经济变化而变化。牢记这一点可以帮助你在新闻发布之前就预测到形势并相应进行外汇交易。
一种有效的方法是通过订阅新闻推送。你会发现经纪商会推荐客户订阅几个新闻推送服务。经纪商同样允许你在交易平台上打开新闻推送窗口，这样你就可以迅速获取新闻资讯了。
经过长时间的观察，你会发现新闻确实与交易者的关系密切。这同样有助于交易者进行基本面分析与技术分析。
最后，只有结合基本面分析、技术分析以及新信息才能使你的交易处于不败之地，在统计层面而言，关注新闻可以使你的交易的获利可能性增加，不论交易是长期、中期还是短期的。
值得注意的是，许多因素都会导致货币对价值的上下浮动。例如宏观层面的事件例如全球经济危机或是只影响某国的危机。无论消息是重大利好或是重大利空，经济层面的信息都至少可以影响你所交易的货币对中的一种货币。
这种事件发生时，还会有大量的关于其他的新闻报道，例如某国家领导所做的演讲，某地方发生了海啸或是街头斗殴事件。而无论什么类型的事件发生，通过如今的网络系统都会很快地传播。
无论你是否认同这种快速的传播，人们都还会对新的信息做出反应。你可能听说过“新闻至上”，事实也确实是这样的。
一种了解能够影响你所交易的澳元/美元货币对价值的所有因素的方式是浏览澳大利亚央行的网站。你同样可以浏览券商研报并时刻关注市场动态。你也可以同时关注市场波动性指数VIX。
下面的例子将向你展示在交易前应该关注的内容。
在先前两期内，澳大利亚央行没有提高利率。
在两周后澳大利亚央行安排了会议。
券商研报中预测在两周后的会议上澳大利亚央行将把利率水平提高0.25%。
根据新西兰央行之前会议中的决定，新西兰元的利率正在上升。
全球股票市场回暖，瑞典克朗相对欧元升值，这说明风险偏好提升。
VIX指标下滑，这说明市场处于较为平静的状态，交易者并未因风险偏好的提升而产生恐慌。
在查看了交易笔记，观察到风险偏好上升趋势以及澳大利亚央行提升利率的可能性后，你决定做多澳元/美元货币对，如果澳元相对美元升值，那么你就会获得交易利润。你同样意识到如果股市行情继续上升，风险资产会进一步受到交易者的青睐，再加上澳大利亚提高利率的决策，持多头的澳元/美元同样会使你获得交易利润。
利空消息下的交易策略
现在我们将关注的焦点放在你另一笔交易上：一笔小额的长线交易。这笔交易可能占你投资组合的7%，这笔交易是一笔套利交易，在澳大利亚央行决策提高利率的会议前建仓。这笔交易中你将获得资本增值。
该笔交易的杠杆率设置为50：1，你将持有两周。由于做多的货币比做空的货币支付更高的利率，因此你可以通过做多澳元做空美元获得利差收益。
你所获得的利差收益每天晚上都会转入你的账户中，复利计算的利息可以使你迅速积累收益。交易的复利可以用秒来计算，这不同于其他经常被使用的月复利或是季复利的算法。做多澳元/美元是相对风险较高的交易，市场风险偏好越强，这组货币对的价值提升越快。
虽然上述分析逻辑性很强，但市场并不总按常理出牌。正如你所了解的那样，事件会在突然之间发生，许多因素会导致市场的迅速变化。交易者可能会突然因为某事件陷入恐慌，迅速抛售风险资产。
譬如美国东岸的暴风雪可能会导致纽约本土交易者不再参与市场交易。或许在欧洲国家报道出了负面新闻。总而言之，市场可能不再按你预期的趋势发展，交易者可能会开始纷纷买入安全性较高的美元。
另一方面而言，你也可以在利空澳元的事件发生之后以低价位加仓。
在养成关注新闻的习惯后，你可以及时了解你的交易面临的市场环境。这也能使你迅速发现交易机会。在上述例子中，澳大利亚央行仍可能决定提高利率，因为银行家通常是以较长远的眼光看待问题，而新闻报道是基于短线视角。
从这其中你可以学到一些经验：作为外汇交易者，你会发现暂时离开交易市场时常是件好事。如果你使用精细的交易策略以及自动的盈利点以及止损止盈点，那么你就可以暂时离开外汇市场交易，其余工作交给电脑和软件完成。重要的是不要成为没有耐心的交易者，同时也不要成为过度关心的交易者。让交易软件为你工作。
永远要记得将最初的发现记录在交易日志中。实时关注新闻可以使你了解潜在的交易机会并在合适时机建仓。
或许你会使用风险管理策略在未来几天分步建仓，然后将止盈点设置为比均价高1%的水平上。现在你就又可以在接下来的几天离开交易界面了。你只需要通过手机或是平板电脑关注澳元/美元的价格走势，查阅货币基金及远期外汇的行情。当时机成熟，你的电脑会自动帮助你平仓。
一定要有耐心，相信这笔交易一定可以成功。不要担心澳元，因为依据历史情况来看，它的价值一定能够反弹。耐心等待并相信你所有的努力将为你带来丰厚的回报。剩下来的就由市场完成。
新闻快速及慢速发展
一个交易获利的秘密是根据事件的发展方向安排交易进程。换句话说，如果一天中发生的事件都是有利于股票市场的，那么风险水平较高的交易会受到交易者的青睐。这同样适用于坏消息：当发生利空股票市场的事件，那么交易者会纷纷持有风险水平较低的头寸。在这种市场环境中，任何的套利交易以及高收益型货币的价值都会下跌，相对的，利率较低的货币以及增长率保持平稳的国家的货币会相对升值。有时，事件发生得很快，而有时事件的进展很缓慢。但是，无论发生发展得快慢，如果你能够在事件还未结束之前预测到发展方向，那么你就会是获利的一方。
利率变动
现在你已经了解新信息可以使市场产生变动，你也了解了影响市场的事件可能会很快发生，或是按特定的步骤发生，亦或是进展很缓慢。快速发生的事件包括调整利率的声明，声明一旦发布，货币对价值会迅速变动。在货币对中，一种货币的价值将在调整利率的声明发布后发生变化。图8-2显示了瑞典克朗的收益率及标普500指数收益率间的关系。
如果你足够关心市场，你会预测到利率调整的声明。央行在发布声明前会安排许多伏笔。你可以通过浏览央行网站了解声明发布的时间安排。
如果你认为股票市场行情将会下跌，并且你持有多头的欧元/瑞典克朗，那么浏览瑞典央行的网站(http://www.riksbank.com)看本周末是否有关于利率调整的声明即将发布。这可以帮助你决策交易进出市场的时点，使你的交易有条理地进行。如果本周末将会发布有关利率调整的声明，你就要格外注意了，在你的交易日历上需要进行标注。最起码你需要保证账户中有足够的保证金，以致于在瑞典央行决定提高回购利率的声明发布时能够经受住市场的下跌。如果瑞典央行确实提高利率，那么这将影响你的货币对的价格，导致收益的减少。
另一个预防损失的交易方法是使用大量的保证金加仓购买处于浮动亏损的货币对，这将降低你买入的平均成本。你将在市场反弹时平仓。
这样建仓可以使你在股票市场行情下滑以及瑞典克朗价值同时下滑时保住部分资金。当然这只是一个例子，事实上平均化成本的思想适用于任何货币对。
对于外汇交易，利率的改变是决定货币对公允价值的很重要的一个因素，因为利率反映了一个国家经济增长的速度。一个国家的经济增长率比其他国家高，那么该国家很有可能提高利率水平以调控经济。
相反的，当某国的经济增速开始放缓，那么该国央行可能会降低利率或是以其他方式使借贷更容易发生。央行希望通过这样的政策推动经济的增长。
下面就举一个这样的例子。
为应对2008年经济危机所推出的四轮量化宽松举措中，央行持续向银行系统注入流动性，向市场投放大量货币。许多人开始忧心未来的通胀问题，同时认为未来商品市场中将存在大量投机者。上述情况是偶发情况，并不常见，但同样值得交易者关注，研究这些事件如何影响市场以及自己的头寸。
现在我们把视线拉回来，看一下自己交易的货币对。如果某声明改变了货币对中某种货币的利率，那么货币对的价值会发生变动。通常情况下是较低的利率会降得更低，而较高的利率会升得更高。而无论利率如何变化，最终结果都是货币对价值的变化。
经济公告的影响
与利率变动相关的公告包括前面所提到的量化宽松，接下来会向您介绍更广义的定义以及其对交易的影响。
近段时间以来量化宽松常称为新闻关注的焦点，量化宽松的含义主要是指中央银行在实行零利率或近似零利率政策后，通过购买国债等中长期债券，增加基础货币供给，向市场注入大量流动性资金的干预方式。
央行或是财政部在公开市场上买入大量的债券，这一行为的结果是增加了基础货币的供给。
这其实很好理解：假设价值1000美元的债券流通在外，某银行现在正持有该债券，而央行或是财政部从公开市场买回这一债券。那么这张债券就会显示在财政部的资产负债表上，而银行获得1000美元的现金。作为金融中介以及自身的盈利，银行会将这1000美元借给需要资金的客户。该债务人会消费这1000美元，而提供商品或是服务的人会将这1000美元的收入存入银行。而由于银行需遵循准备金制度，这1000美元中部分需要留在银行，而剩余的部分可以继续进行借贷。
在第二轮借贷中，资金会被消费而后继续被存入银行。同样由于准备金制度，一部分资金留在银行，剩余部分又将借出。现在你可以看出来模式了：这个过程是不断循环的。
观察量化宽松政策所带来的效果是很有趣的，在2008-2009年金融危机之后，美国政府大力推动量化宽松政策的实施，世界上主要的经济体也开始实行量化宽松政策。正如预期的那样，世界上主要的经济体买入的债券数量最大，这些经济体包括欧洲、日本、英国和美国，然后这些经济体再使用这些债券在市场上进行交易。
但是人们对量化宽松是否会为世界经济带来令人满意的结果还并非十分肯定。这是个有趣的问题并且人们心中的答案各不相同。从美国第三轮量化宽松政策（QE3）起，美国经济便停滞不前，美元也开始相对其他国家货币贬值。
这一情况导致人们对大量投放的基础货币以及庞大的债务关系感到忧虑。在2011年夏天，美国主权信用评级从原先的AAA下调至AA。这一下调所引发的后果还未显现，但是在该消息发布之前、发布之中以及发布之后，外汇市场中投资者纷纷抛售美元。
让我们研究一下如何在能够影响交易者外汇头寸价值的新闻发布时利用某国面临的债务问题获利的例子。经济公告发布的时间通常是提前确定的，交易者需要第一时间掌握这些时点并为可能出现的糟糕状况做打算。另一方面，如果利空消息持续发酵并导致市场脱离正常的周期，/那么很有可能货币价值将会在未来反弹。注意这一点并思考是否买入这丄遭受重创的货币，以便于在未来卖出平仓，获得收益。
地缘政治新闻
除了迅速发生或是进展缓慢的新闻，另一类能影响货币对价值的新闻是地缘政治新闻。这类新闻不仅仅是关于资金或是货币的新闻，也包括自然灾害如地震、海啸、暴风雪以及这些自然灾害所带来的重大损失的新闻。
其他的地缘政治新闻可能包括人质劫持案件、武装入侵或是战争。这些事件持续的时间会很长，发生的地点有可能是其他国家、与美国关系密切的国家或是本国。
上述事件的发生势必会引发外汇市场的混乱，并且混乱可能会持续到事件结束时才会停止。在此期间，交易者最好不要参与交易，因为货币对价值会面临大幅的波动并且之前使用的估值模型可能也不再适用。
不要为此感到担忧，因为这种事情你也无能为力，你需要把心思从这上面移开。
有时你可能会早上醒来发现昨晚有一条重大新闻并且你在突发事件发生前进行了隔夜交易。结果有可能是你获得了很好的收益，也可能是导致大量的亏损。如果你的交易十分成功，那么就快速平仓并暂时离开外汇市场，你是幸运的，因为没有人能预测到这件事的发生。而且你知道俗话说“每一个输家都会对应一个赢家”。如果你有重大的损失，那么耐心等待这一糟糕状况的自我恢复。时常查阅货币对的情况，总有一天它会修正。
需要注意的是，学习外汇交易的一部分即是了解在什么时间平仓。如果你发现自己的头寸正在面临越来越大的损失，你需要决定是立即平仓还是等待趋势的反转。这笔交易后你需要等几天再操作新的交易。
或许你持有长线交易，但是现在你发现自己的头寸处于浮动损失的状态。在想要仓促平仓接受损失之前，仔细查阅券商研报。如果你有一位可以信赖的经纪人，咨询一下他的意见，他或许对你如何处理目前的头寸有一些好的建议。他甚至会建议你在现在较低的价位上加仓也说不定。
无论如何，慎重进行决策。
在市场崩溃时的应对措施
你会发现市场风险偏好会根据各种不同的事情发生改变，并且交易者也会根据市场变化相应调整交易策略。此时最好的交易策略是提前预测到什么货币对的价值会因市场偏好的改变而变化。所以你应该对市场风险偏好的变化或是将要发生的变化保持警觉。
先不理会原因，你应该回过头来看一下自己的交易头寸。
当市场突然变化时你可能做多澳元/美元同时做空欧元/瑞典克朗，这样的头寸组合会为你带来损失（本书中多使用固定的几种货币对作为例子，因为这些货币对相对比较好交易，并且交易量很大，受到事件影响的.概率也很大，这便于预测未来的走势）。如果你始终使用较少的保证金进行交易，那么市场出现对你不利的行情也不会使你迅速地被催缴保证金或是强制平仓。外加一些风险管理手段，即使在市场行情对你十分不利的情况下仍能保证账户的流动性。
在这种市场环境下，你的头寸由风险资产组成，包括做空欧元/瑞典克朗，做多澳元/美元。一种应对方法是继续加仓。
你的第一笔澳元/美元是以102的价位买入的，在市场出现对你不利的行情时，这个货币对的市场价位跌至97.75美元。你会发现你可以以更低的价格买入支付更高利率的货币。你可以先考虑将交易规模扩大多少合适，然后将头寸增加至原先的两倍或是三倍。当足够多的交易者在低位买入形成支撑后，价格运动趋势很有可能发生变化，由于你在低价位加仓，因此交易获利的可能性增加。
但不要忘记，市场仍会反弹回来。支付高利息的货币例如澳元、加拿大元或是新西兰元的价值可能会进一步下跌，可能被市场低估。在这种情况下，你可以买入更多的上述货币。
在这种市场环境中，尽可能多地买入被市场低估的货币是明智的选择。在等待市场改变趋势的同时，你还可以获得这些国家支付的高利率。如果你将杠杆率设置为50：1，账户仓位可以增加三分之一或是五分之二。除了资本增值之外，每年你还能收获70%-90%的利息收益。
上述例子展示了应对市场中发生的事件利空自己头寸的方法。如果你能正确地调整头寸，那么你将渡过难关。当这种市场环境出现时，顺势而为，加仓等待市场趋势的改变或是转而成为套利交易者。
在市场行情不利于你时也保持冷静，尽可能挽救交易，许多交易者理解在行情不利时也可以找到转机。你可以继续增加头寸规模，转而成为套利交易者或是成为市场中的持有风险资产的逆向投资者。
在你持有的头寸中或许有一些处于亏损状态，或许你应该平仓并用这些交易中的资金转而投向其他货币对的交易中。例如，你现在持有欧元/美元、澳元/美元的多头，同时持有欧元/瑞典克朗的空头。由于市场情绪转为风险厌恶，那么这些头寸的价值都将下跌，那么你可能会将损失较小的欧元/瑞典克朗及英镑/美元的头寸平掉，然后用这些资金继续做多澳元/美元。
如果因希望避免催交保证金通知而调低杠杆率也是可以的，损失一些钱是可以承受的，并且你可以在市场反弹时再使用较高的杠杆率迅速积累收益。
另外，就目前情况分析市场扭曲的情况可能会出现，这种情况下，交易者的第一选择应该是买入恢复公允价值可能性较大的货币。澳元/美元在近些年走势良好，并且这一趋势在未来也可能会持续下去。
在艰难的时期最好考虑一些传统的交易，许多交易者也会这么做，这样你就可以从那些后进入传统交易市场的人手中获得收益了。