可以购买到的工具

交易者维克托趋势线

结构

趋势线的画法是很直接的

·在上涨趋势中：连接最最低价和最最高价之前的波动的最低价画一条线。在最高价之前，这条线不能穿过任何最低价。如果这条线穿过了其他波动的最低价，那么就换一个附近的最低价，让趋势线在最低价之下。

·在下跌的趋势中：连接最最高价和最最低价之前的波动的最高价画一条线。在最最低价之前，这条线不能穿过任何最高价。如果这条线穿过了其他波动的最高价，那么就换一个附近的最高价，让趋势线在最高价之上。

我们来看看几个例子。

图4.2显示了正确的交易者维克托趋势线，这条线是“0-1”，“0-1”这条线一直在所有的最低价之下。请注意，X和D是实际上的波动的最低价，但是我使用的是0和1.如果把X和D作为最低价，我们来看看会如何。

图4.3中，在X点和在D点之后——几个最低价向下穿过了趋势线！实际上，你会发现，如果不从0和1点画线，从其他点画出来的的趋势线都会穿过其他的最低价。在本例中，唯一正确的趋势线就是0-1。

应用

我同时使用交易者维克托趋势线和趋势的正常改变。

和市场没有穿过趋势线相比，趋势的正常改变再加上市场穿过了交易者维克托趋势线，这样改变的概率更大。实际上，如果交易者维克托趋势线被穿过了，我更愿意和震荡区间的极限价格反着做，而不是等待市场接受B点之上的价格再交易。要先提前于趋势的改变而交易，我的交易必须和13周趋势以及12个月的趋势线同步——也就是说，要和第一个和第二个高级别时间周期内的线方向一致。

举例说明，图4.4显示的是13周的巴罗斯波动和假想的未来价格波动情况。从这张图中，我们会得到以下节轮：

·市场形成了正常的趋势改变，从下跌变成上涨

·在2003年5月26日突破后，完成了全点计数和线变计数

·交易者维克托趋势线在5月20日被（向上）穿过了

通过这些现实，我们可以得出结论：13周趋势是上涨的。

我们在深入分析，比如说：

·12个月的线是向上的，目标是1455到1533

·我们相信当前的13周线方向会持续向上

·在A点，未来的某个点，13周线会转而向下

·在B点，18天形成了横盘振荡。现在的问题是，横盘的市场是否有可能会形成趋势的正常改变。简而言之，18天的横盘震荡会不会形成新的趋势？

在这个设想的例子中，在B点，12个月的线方向是向上的，13周趋势可能是上涨的，也有可能18天会发生趋势的正常改变。我想看看交易者维克托趋势线是否会被穿过，如果被穿过了，我准备在A-B的主要买盘区域买入。如果市场在穿过趋势线后并没有回到主要买盘区域，那么我就等出现了全点计数和线变计数再交易，或等出现了宽幅突破再交易。

总结

在判断修正结束和趋势结束的方面，交易者维克托趋势线很有用。请记住，交易者时间周期内修正的结束也就是第一个低级别时间周期内趋势的改变。故，如果你想知道18天的修正何时结束，那么你就要看5天的推动结构。

比较两个推动浪

这个技术能比较两个椎动浪：

· 你想要比较两个推动结构；且

· 对于两个结构，第一个低级别时间周期中的最大波动至少是推动浪均值如果两者都低于均值，我们就比较倒数第二个波动，假如说两个结构中的波动至少是推动浪均值；且

· 交易者时间周期和第一个高级别时间周期都是推动结构(且指兼备下一条的条件)

图4.5 说明了适合运用这个工具的场合

在图4.5中，假如说我们想比较X-A和B-C。我们发现18天和5天都是推动模式，且2-A和4-C都至少是推动浪均值。相应地，我们可以使用这个技术。

图4.6是这个技术的应用案例。在图中，18天和5天都是推动结构。我们想比较18天的X-A和B-C。我们发现5天的3-4和19-20都小于推动浪均值。我们回到5天的1-A和17-18。我们发现1-A至少是推动浪均值，但17-18不是。因此，这个技术不能用来比较18天的X-A和B-C波动。

应用

在使用这个技术的时候，有一个规则，那就是最后波动的动显要小于之前波动的动量。要使用这个规则，我们要单独考虑两个波动结构中的最后椎动因素。如果:第二个结构表现出来的是:

·振幅明显地缩小，明显地缩量，或

·明显放量，同时振幅明显地缩小，或

·明显放量，同时振幅不变

（或指3个条件中只需具备1个）

我们就说这是反转模式。“明显地”指增加或减少的幅度至少是30%

让我们看一个例子。在图4.7中，我在3天波动的2-A和4-C旁边放了统计数字。我们发现两个波动的振幅和成交量都至少是推动浪均值。请注意，当成交量明显减少的时候，振幅则相对不变。

成交量：1074/1637=0.66（下跌超过了30%，因此是很明显的。）

振幅：629/555=1.33

修正行为会持续下去，还是会结束，对于这点，这个技术只能得到模棱两可的结论

总结

在市场状况符合应用条件的情况下，这个技术很有用。它在5浪结构中最常用，但是它的应用有限制性，在次要工具中是最没用的。

市场轮廓高级预警

市场轮廓是有用的技术，能警告我们，告诉我们时常会从横盘振荡开始正常的改变。

结构

要想形成横盘振荡的市场，首先要有趋势。图4.8显示了这种状况。

假如说图4.8中下跌趋势，最后的波动用X-A-B表示出来了。我们发现市场最终会走到D或E。问题是，下跌趋势会持续下去，还是会改变？

这个技术的关键是确认方向性波动何时结束。图4.8中的方框是5天上涨，新的最低价不到A-B的20%，不到X-A的10%，然后进入横盘振荡状态。换句话说，18天的下跌波动会在

倒数第二个5天的最低价结束，此时5天上涨并随后出现了比最大范围小的最后的最低价。在图4.8中，倒数第二个最低价在A。故，在本例中，方向性波动开始与波动的最高价并结束于2003年8月1日。

第二步计算方向性波动所使用的时间。要想做到这点，需要确定所谓的控制点（Point of Control）——大部分交易被执行的价格。如果两个或多个价格是一样的，就选择最接近振幅中间的价格。图4.9显示了计算控制点的方法。

控制点是108.82；市场22 次到达了这个价格，比到达其他价格的次数都要多。图中的“TPO”是指“时间价格机会”——也就是在特定的价格执行交易的时间机会。

当我刚开始使用市场轮廓的时候，我错误地以为控制点是固定的。实际上，只要市场是横盘振荡的，控制点就不是固定的。我用图4.9来解释一下。

在突破之前，控制点不必在108.82，可以是这个点上下的价格。为了本理解说的方便，假如说，除了108.82之外，市场经常到处的价格是105.00（即使不是）。假如说105.00那里有13个时间价格机会，如果市场下跌到105.00，连续10天没有突破振荡区间，也没有到达108.82，那么控制点就会改变。在105.00的时间价格机会的总数现在是23，因此新的控制点就会下跌到105.00

应用

把方向性波动所使用的时间除以控制点所使用的时间，得到一个比率，用这个比率来预警趋势的改变是可能的。我发现这个比率能暗示以下结果：

·突破时的比率低于33.0%表明突破时的方向性波动很强

·正常的比率——也就是不提供任何信息的比率——数值是33.0%到78.6%，大部分振荡结束时候的比率在40.0%到62.0%之间

·比率大于78.6%时表明趋市场在突破振荡区间时要改变趋势。比率比78.6%越大，趋势改变的可能性越大。

对于价格在方向性波动后的回撤，这个概念也可以套用。对于之前的方向性波动，最大的回撤是方向性波动幅度的50%；正常的回撤在40%到50%之间。故，如果市场回撤的幅度有那么多，且有方向性波动，且方向性波动/控制点大于78.6%，那么我们可以期待趋势的改变。

总结

交易者维克托趋势线和市场轮廓高级预警是有用的工具，它们为交易者提供了高概率的趋势线和（或）修正的线索。

可以人工计算这个比率，但是大部分商业软件（多时间周期版）里面都有市场轮廓，都由工具来确定时间价格机会和控制点。“多时间周期”指软件并不局限于一定时期内的市场轮廓，比如，市场分析者3这个软件就可以把不同的日期综合起来，而路透社的软件只能让用户查看一天的数据。