9.2 看透庄家的建仓方式

庄家建仓一般有五种方式，分别是区间波动建仓、温和上涨建仓、急速拉高建仓、打压建仓、分时图建仓。

9.2.1 区间波动建仓

区间波动建仓是市场主力经常使用的建仓方式，它的技术形态非常容易识别。但股民常常是因为没有耐心， 总是将这种走势忽略。

区间波动建仓顾名思义，是指庄家在一个较小的区间范围内不断地悄悄买入股票。由于庄家可以利用资金优势，对股价的波动起到巨大的影响作用，通过人为地在当前价位上方放置一些数量较大的抛盘，从而压制住股价的上涨。当投资者发现股价在近期总是涨不上去的时候，慢慢就会失去耐心，从而将手中的股票在低位卖出给庄家，如图9 .5 所示。

区间波动建仓对庄家最大的好处就是，建仓成本可以得到有效控制，因为庄家的建仓区间就在这个波动范围之中，所以买入的股票价格基本上都是趋于一致的。

庄家采用这种方式进行建仓，对股民来说最大的好处就是，庄家的持仓成本可以很容易地判断出来，知道庄家的持仓成本在哪里，也就可以准确地计算出庄家获得多少的赢利，从而为决策庄家出货与否提供重要的参考。

在庄家建仓的区间内，是不会有太大的赢利机会出现的，往往股价刚上涨，就会被主力打压下去，这是为了有效地控制建仓成本而进行的打压操作。但是股价下跌一定幅度后，庄家又会将股价拉上来，这是怕散户在低位买入。

所以，在这个区间之内，股价波动的幅度很小。只有在庄家建仓完毕，股价突破了这个区间时，真正的上涨行情才会到来。

9.2.2 温和上涨建仓

庄家巨量资金的介入，势必会改变股价下跌时的内在性质。原本股价在下跌的过程中，抛盘的数量是很多的，而买盘数量很少，因此成交量在下跌过程中始终会保持着低迷的状态。而当庄家资金介入后，随着买盘数量的增多，股价的下跌走势便随之停止了，同时成交量也开始变大。

注意，这种变化在初期时，股民是很难看出来的，只有经过一段时间的延续以后，股民才可以准确地分析出来。

如果庄家在建仓时大盘的环境非常好，那么庄家就必须抓紧时间进行建仓。牛市来临时，必然会有众多的资金纷纷进场抢筹。这时若有股票还处在低位，那么就会有很多资金拥向这只股票。所以，一旦形成这种走势，对早先入场建仓的庄家来说，就是很大的威胁，直接影响他们的获利。所以在这种情况下，庄家就不能再采用区间震荡的建仓方式，否则辛辛苦苦震出的股票会让其他庄家资金全部买走。因此，在这种牛市的背影下，采用温和上涨建仓方式最适宜，如图9.6 所示。

重庆啤酒(600132)的股价在下跌过程中，成交量非常低迷，这说明没有任何庄家的资金在盘中进行建仓操作。只要没有巨资入场，那么股价的下跌走势便不会停止。

当股价下跌到了底部以后，随着大盘走好，资金便开始了积极的建仓操作。

随着成交量的不断放大，股价的上升趋势不断地延伸着。这种量价配合非常正常，资金的介入导致了买盘的增多，买盘的增多必然会对股价的波动起到强大的推动作用，从而导致股价上升趋势的形成。

虽然股价的上升趋势不断延续，但上涨力度并不大，这是因为庄家不希望自己的建仓成本过高。

通过温和上涨建仓，虽然庄家的持仓成本有所提高，但可以最大限度摆脱其他巨资的介入。因为股价上升趋势的形成，向其他资金发出了"我己入场建仓"的信号，除非不得己，其他的资金是不会进场进行抢筹的，否则只会两败俱伤。

9.2.3 急速拉高建仓

急速拉高的建仓方式，只会在牛市行情中出现。采用这种拉高建仓方式的庄家，往往资金实力非常雄厚，有足够多的资金承接下所有的抛盘。

由于庄家不计成本地推高股价进行建仓，所以，形成这种建仓方式的个股往往会在短线上出现迅猛的上涨走势。投资者如果介入及时，资金的利用效率是非常高的，短短几天的时间便可以获得巨大的收益。

进行急速拉高建仓其实并不是庄家愿意的，而是行情的变化迫使庄家这样运作股价。由于庄家在牛市行情形成之前出现了判断失误，从而错过了底部最好的建仓时机，为了能在牛市行情中实现赢利，只能以最快的速度完成建仓操作。而想以较短的时间完成建仓，无疑只有一个方法，那就是将股价大力度地推高，让所有套牢的投资者全部解套卖出，这样一来，建仓操作便可以顺利地进行下去。虽然持仓成本大幅提高，但是由于后期股价可以出现持续性的上涨行情，所以持仓成本的抬高可以通过快速拉高股价而抵消，如图9.7 所示。

延长化建(600248)的股价在上涨行情出现之前，成交量始终没有出现明显且连续的放大迹象，虽然股价在无量的区间内出现了上涨的走势，但是强势特征却一点也不明显，这种量价的配合说明没有任何主流资金在盘中进行建仓操作。没有资金的运作，便没有强势上涨行情的到来。

当股价短线调整结束以后，受到行惰性质的影响，庄家突然进场开始大规模地建仓。在这里可以看到，成交量较前期出现了明显的放大迹象，一天的成交量便是前期十余天的总和。

在成交量不断放大的情况下，股价也出现了暴涨走势，由于此时的放量是近期以来第一次最大的密集量。所以，此时的量能便是庄家的建仓量。由于股价在成交量放大时连续涨停，所以庄家的建仓性质便是急速拉高建仓。

采用急速拉高建仓方式的庄家，往往会在后期快速地推高股价，以便在最短的时间里使投入的资金实现较大的收益， 所以投资者一旦通过量价的配合判断出了庄家意图时，一定要及时地入场进行追涨操作。股价距离庄家的建仓成本区域越近，那么赢利的概率与赢利的空间也就越大。

9.2.4 打压建仓

庄家在进行建仓时，总是会想办法尽一切可能降低持仓成本，因为持仓成本越低， 便意味着主动权就越多。虽然有时迫不得已需要拉高建仓，但毕竟庄家不会总是错过行情。

在庄家建仓时，有时通过拉高也无法买到大量的股票，于是就用另一种建仓方法，即打压建仓。

打压建仓是指，庄家通过人为地控制股价，使其产生大幅度的下跌走势，给投资者造成一种巨大的精神压力，从而因为恐慌而卖出手中的股票，这样一来，庄家不仅可以买到较多的股票，同时还可以以最低的价格顺利地完成建仓操作。

但是，打压建仓并不能随意使用，如果大势已形成了牛市格局，并且保持着强势上涨走势。如果庄家采用打压的方式进行建仓，只会给投资者以逢低买入的机会。所以打压建仓只能在大盘下跌或牛市形成过程中的调整区域内进行，因为如果大盘不配合，就不足以给投资者造成恐慌的感觉，如图9.8 所示。

驰宏辞错(600497)的股价下跌到了真正的底部以后，在成交量放大的情况下，股价出现了短线缓慢的上涨走势，此时量价的配合向投资者发出了庄家正在建仓的信号。在这种情况下，技资者所要做的就是选择恰当的位置进行操作，或等庄家建仓完毕以后在突破点买入。

但是，虽然庄家的建仓操作非常连贯，无奈投资者的抛盘数量并不是很多，抛盘数量少，庄家的建仓数量自然也会少，怎样才能够买入更多的股票呢?恰恰当时大盘正处于底部，牛市行情并没有形成，这时投资者的心态还不稳定，只要有下跌，散户就会因为害怕而卖出股票。

所以，通过上涨无法买到大量股票时，庄家便会开始以打压的方式进行建仓，通过对倒将股价快速地打落下来，投资者一看股价出现了大幅的下跌走势，纷纷感到恐慌，于是抛出了手中的股票。

巨量的抛盘纷纷出现与庄家资金的不断买入，使得成交量在打压股价到低位时出现了近期的巨量，巨大的成交量说明庄家利用这种方式顺利地买到了股票。打压建仓工作完成以后，股价便会再度形成上升趋势，无法看破股价下跌原因的投资者就会上了庄家的当。但是，只要投资者认清了放量下跌的性质以后，在打压到低价区以后，不但不应该卖出股票，反而应当积极地随庄家一起进行建仓操作。

9.2.5 分时图建仓

在分析庄家是否在建仓时，投资者除了要对K 线图进行仔细的分析以外，对盘中的分时走势也必须进行仔细的研究，因为分时走势是K 线图的基本单位，庄家在操盘上所做的手脚在分时图中体现得更加明显。所以，想要知道庄家到底是如何建仓的，以及盘中建仓时的持仓成本是多少， 通过对分时图的走势进行分析便可以全知道了。

在分时图中分析庄家是否在进行建仓操作，主要是从量价的配合入手进行的。一般来说，散户无论如何积极地操作， 都不可能在同一时间内大量介入，并且无论散户如何操作，都很难将股价打下去或拉抬上去。因此，一旦投资者发现盘中出现了连续放量的迹象时，便可以认定这是庄家的建仓动作。

在盘中进行分析时， 绝对不能只看一天的走势就断定是庄家的建仓行为。投资者必须要对近期的走势进行综合的分析，只有在重要的位置看到分时图中成交量不断连续地放大，才可以证明庄家建仓操作的连续性。只有庄家进行了持续性的建仓操作，后期股价上涨的可能性才会大大地增加。

庄家在分时图中进行建仓时，各种各样的操盘手法均可以运用，或区间震荡建仓，或打压建仓，或拉高建仓等。无论庄家采用哪种方式进行建仓，其技术特征的核心是不会改变的，那就是成交量的放大，如图9.9 所示。

振华重工(600320)的股价高开，然后震荡下跌，在下跌初期成交量很少。随后股价开始快速下跌，在下跌到低位后，成交量有所放量，接着又快速放量拉升。这表明庄家先快速下跌，在低位开始吃货，然后快速拉升。