第三节 宝塔线指标综合实战技法

一、股价遇布林线反弹+KDJ 金叉+宝塔线翻白

股价沿布林线下轨线下跌一段时间后，脚踩下轨线上攻。出现此信号只能说明股价走势可能会趋于好转，若单靠布林线指标选择买点，则需要等到股价向上穿越中轨线方可。若此时KDJ 指标同步出现底部金叉，宝塔线指标同步出现平底翻白形态( 三平底翻白更好) ，则可发出强烈的买入信号，无需再等待其他信号。

"股价遇布林线反弹+KDJ 金叉+宝塔线翻白"的操作方法如下。

( 1 ) 股价沿布林线下轨线下跌，宝塔线指标连续拉出黑线， KDJ 指标进入超卖区域，说明空方实力很强，投资者需耐心等待买入信号的出现。

( 2 ) 某一交易日，该股股价出现反弹，并开始向上远离布林线下轨线，给人一种股价已经启动反弹的信号。

( 3 ) 股价反弹时，若宝塔线出现平底翻白形态，说明股价可能会出现一波反弹行情。若出现三平底翻白形态，则买入信号更加强烈。

( 4 ) 股价反弹时，若KDJ 指标在20 线附近位置出现黄金交叉形态，则更增强买入信号的有效性。

下面来看一下冀东水泥的案例，如图6-11 所示。

冀东水泥的股价自2015 年6 月中旬随大盘的下跌而出现了暴跌行情，股价沿布林线下轨线不断下行。这说明股价走势极弱，投资者宜远离该股。

2015 年7 月8 日，下跌途中的股价脚踩布林线下轨线反弹。与此同时，KDJ 指标出现了低位黄金交叉形态，且交叉点位于20 线下方，这是一个质量较高的交叉点。宝塔线指标以短黑线报收，这也属于一种可能发生转势的信号。

7 月9 日，该股股价再次上攻，宝塔线指标由黑转白，并在宝塔线走势图上留下了三平底翻白形态，这属于一种典型的买入信号。

至此，股价遇布林线反弹、KDJ 指标金叉以及宝塔线平底翻白三个信号全部满足，投资者可在当日买入该股。

二、RSI 拐头+股价遇布林线反弹+宝塔线翻白

RSI 指标进入20 线以下区域时，被认为股价进入了超卖区域。此后，RSI 指标若出现拐头向上形态，则意味着股价可能会出现反弹。此时，若股价遇布林线下轨线反弹，宝塔线指标同步由黑翻白，则意味着一个较佳的买点出现。

"RSI 拐头+股价遇布林线反弹+宝塔线翻白"的操作方法如下。

( 1 ) 股价经过一段时间的下跌后， RSI 指标已经进入了超卖区域，这说明股价走势极弱。不过股市中永远都是强弱轮转的，即弱到一定程度必然转强，强到顶点又会变弱。

( 2 ) 某一交易日，该股股价出现反弹， RSI 指标在2 0 线下方出现拐头向上迹象，这本身就属于一个买入信号。这里需要注意一点，若RSI 指标的三根指标线反复交叉，即呈底部盘整状态，这时候其出现的拐头向上信号没有任何意义。

( 3 ) 股价反弹时，开始向上远离布林线下轨线，给人一种股价已经启动反弹的信号。

( 4 ) 股价反弹时，若宝塔线出现平底翻白形态，说明股价可能会出现一波反弹行情。若出现三平底翻白形态，买入信号更加强烈。

下面来看一下中房地产的案例，如图6-12 所示。

中房地产的股价自2015 年6 月中旬随大盘的下跌出现了暴跌行情，股价沿布林线下轨线不断下行。这说明股价走势极弱，投资者宜远离该股。

2015 年7 月9 日，下跌途中的股价向上突破布林线下轨线。与此同时，RSI 指标自20 线下方拐头向上，这是一个质量较高的交叉点。宝塔线指标以平底黑线报收，这也属于一种可能会发生转势的信号。

7月10 日，该股股份再次上攻，宝塔线指标由黑转白，并在宝塔线走势图上留下了三平底翻白形态，这属于一种典型的买入信号。至此，股价遇布林线反弹、RSI 拐头以及宝塔线平底翻白三个信号全部满足，投资者可在当日买入该股。

三、地量见地价+宝塔线平底翻白

地量见地价，往往被看成一个较佳的入场契机。地量见地价之后，若宝塔线指标能够同步呈现平底翻臼形态，无疑可以增强买入信号的有效性。

地量是股市中比较常见的一种成交情况。地量分为两种情况:一是绝对地量，即一只股票某个交易日的成交量创下了上市以来的历史最低值;二是相对地量，即一只股票在某一时间段内创下了成交量最低值。如无特殊说明，我们通常所说的地量，都是指某一阶段内的最低成交量。

"地量见地价"是指出现地量时，往往意味着一个阶段性或全局性的底部来临，投资者可以选择买入股票等待上涨。出现"地量"时， "地价"有可能会在当日出现，也可能在次日或前一交易日出现。不过，出现"地量"并不意味着一定进入了下跌的末端，有时"地量"之后并未见到"地价"，甚至还会出现"地量"之后再出"地量"的情况。这时，借助宝塔线指标就可以有效地回避可能遇到的陷阱。

"地量见地价+宝塔线平底翻白"的操作方法如下。

( 1 ) 股价经过一段时间的下跌后，成交量与股价持续走低。

( 2 ) 某一交易日，该股成交量创下阶段低点，同时股价也创下阶段新低。次一交易日，股价与成交量双双反弹。

( 3 ) 该股股价出现"地量见地价"当日，宝塔线指标以大黑线报收。其后股价反弹时，宝塔线指标若能由黑翻白，则意味着阶段性买点出现。

( 4 ) 宝塔线指标由黑翻白时，若能向上穿越MA5 均线，则可增强买入信号的强度。

下面来看一下华控赛格的案例，如图6-13 所示。

华控赛格的股价自2013 年底出现了一波震荡下跌走势。该股股价在下跌过程中不断创出新低，成交量也随之不断萎缩。

2014 年1 月10 日，该股创出了阶段新低4.98 元。次一交易日( 1 月13日) ，该股高开平走，在K 线图上留下了一根倒T 字线，同时成交量也创下了阶段新低，至此"地量见地价"形态出现。

与此同时，宝塔线指标在"地量见地价"形态出现时走出了三平底翻白形态，这属于典型的买入信号。同时，宝塔线由黑翻白时同步上穿MA5 均线，这说明此时买入该股是一个较佳的选择。

四、BIAS 向上拐头+宝塔线三平底翻白

前面已经介绍过，宝塔线指标在盘整行情中发出的信号基本上是没有意义的。但其在单边下跌或上涨行情中，发出的信号却是非常精准的。BIAS指标则可以帮助投资者判断当前股价的偏离情况，即若偏离值较大，则说明当前市场处于某类单边行情之中;反之，若偏离值较小，则说明当前处于震荡行情中。

BIAS 指标又称乖离率指标，是在移动平均线基础上衍生出来的一种技术分析指标，用来衡量股价偏离移动平均线的程度。如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线之上，还是在移动平均线之下，都不会保持太长时间，最终都会向移动平均线靠拢。图6-14 所示为BIAS 指标的三条指标线。

当股价运行在移动平均线之上时， BIAS 指标数值为正。此时数值越大，说明股价偏离移动平均线越远，下跌的可能性就越大。当股价在移动平均线之下时， BIAS 指标数值为负。此时数值越小，表示股价偏离移动平均线越远，上涨的可能性也就越大。

BIAS 指标的具体应用方法包括如下几点。

( 1 ) BIAS 指标的超买情况与其他指标的超买情况类似。当6 日BIAS大于5%，12 日BIAS 大于7%，24 日BIAS 大于11 %时，股价属于超买情况，市场存在下跌的可能。

( 2 ) 当6 日BIAS 小于-5%，12 日BIAS 小于-7%，24 日BIAS 小于-11% 时，股价属于超卖情况，股价存在上涨的可能。

"BIAS 向上拐头+宝塔线三平底翻白"的操作方法如下。

( 1 ) 股价经过一段时间的下跌后， BIAS 指标全部进入超卖区域，这说明股价偏离程度较大，未来有反弹修复的可能。

( 2 ) BIAS 指标出现向上拐头的迹象，这说明股价已经启动了反弹走势。

( 3 ) 经过多日的下跌后，宝塔线指标出现平底翻白形态，若是此时出现三平底翻白形态更好，说明多方已经发动了反攻。

( 4 ) 宝塔线出现由黑翻白形态时，若能同步向上穿越MA5 均线，则更可印证股价的反弹即将到来。

( 5 ) 投资者可在宝塔线三平底翻白形态出现当日买入该股。

下面来看一下凤凰光学的案例，如图6-15 所示。

凤凰光学的股价自2015 年底出现了一波下跌行情。在股价下跌过程中，BIAS 指标连续走低，并先后进入超卖区域，这说明股价有反弹的需求。宝塔线指标沿MA5 均线连续下挫，在宝塔线指标走势图上留下了多根大黑线，足见空方实力之强。此时，投资者只需耐心等待反弹信号的出现，不可轻举妄动。

2016 年1 月18 日，凤凰光学的股价触底反弹。与此同时， BIAS 指标拐头向上，这属于典型的积极做多信号。再来观察宝塔线指标，此时宝塔线指标走出平底形态，投资者可以耐心等待宝塔线出现黑翻白形态。

1月19 日， 该股股价高开高走，宝塔线出现黑翻白形态，且该宝塔线与前两个交易日的宝塔线共同构成三平底翻白形态。至此， "BIAS 指标向上拐头+宝塔线三平底翻白"形态正式成型，投资者可在当日买入该股。

五、宝塔线平底翻白+CCI 向上突破±100

宝塔线指标出现平底翻白形态，预示着股价即将展开反弹。若此时CCI指标向上突破+100 线或-100 线，则是较为明确的买入信号。

1. 顺势指标CCI

顺势指标，英文简称为CCI ，由美国股市分析家唐纳德·兰伯特所创，是一种重点研判股价偏离程度的分析工具。该指标用目前股价的波动程度和常态分布范围进行比较以研判超买超卖情况，用以捕捉趋势的反转点。

CCI 指标看起来非常简单，仅仅由一条指标线构成。与很多波动范围在0~100 之间的超买越卖指标如KDJ ， RSI 等不同， CCI 指标的运行区间没有限制，可以是从负无穷大到正无穷大之间的任何数值。如图6-16 所示。

CCI 指标具有如下几个特性。

( 1 ) CCI 指标有一个相对的技术参照区域: +100 和-100 。当CCI 指标运行到+ 100 以上时， 进入超买区; 当CCI 指标运行到-100 以下时，进入超卖区;当CCI 指标在-100 到+100 之间运行时，表示股价处于震荡区，这时该指标基本处于失效状态。因此， +100 是CCI 的"天线"，而-100 是CCI 的"地线" 。

( 2 ) 作为一种中短线的超买超卖指标， CCI 指标具有自己的独特之处。如果行情是超乎寻常的强势，走势不停地持续前进，很多超买超卖指标会突然失去方向，出现钝化现象。CCI 指标由于没有范围限制，所以一般不会出现钝化现象，对于持续上涨或持续下跌的非常态行情，特别是那些短期内暴涨暴跌走势，研判效果非常出众。

( 3 ) CCI 指标适用于股价突破后的连续上涨或者连续下跌行情。当股价在一个区间内连续反复震荡时， CCI 指标难以发出有效的买卖信号。

2. CCI 指标的交易含义

( 1 ) CCI 指标向上突破+100 。

当CCI 指标由下向上突破+100 线进入非常态区间，表明股价脱离常态，进入异常波动的非常态走势，投资者可以实施中短线买入策略。如果股价在成交量放量配合下出现较大幅度的涨升，则买入信号更为可信。

( 2 ) CCI 指标向下跌破+100 。

当CCI 指标从上向下跌破+100 线，重新进入常态区间，表明股价的上涨阶段可能结束，将进入盘整或下跌行情，投资者应及时逢高派发。

( 3 ) CCI 指标向上突破-100 。

当CCI 指标从下向上突破-100 线，重新进入常态区间时，表明股价的探底阶段可能结束，又将进入一个上涨行情，投资者可以适量买入。

( 4 ) CCI 指标向下跌破-100 。

当CCI 指标从上向下跌破-100 线，进入非常态区间时，表明股价已经结束盘整，重新步入下跌之路。这将是一个较为漫长的探底过程，投资者应以空仓观望为主。

( 5 ) CCI 指标与股价底背离。

CCI 指标曲线处于-100 之下的非常态区间，在股价与CCI 同时创出新低后，如果股价再次创出新低而CCI 指标却止跌企稳，就形成底背离现象。底背离是行情即将见底的信号，投资者此时可以适量买入股票。一般情况下，要反复出现几次底背离，才能确认趋势反转。

( 6 ) CCI 指标与股价顶背离。

CCI 曲线处于+ 100 以上的非常态区间，在股价与CCI 同时创出新高后，如果股价再次创出新高而CCI 指标却出现回落，就形成顶背离现象。顶背离是行情即将见顶的信号，投资者应尽快卖出股票。

3. 操作建议

CCI 指标是寻找强势动能的最佳助手，也就是说， CCI 指标可以捕捉到异常的上涨或下跌动能。当宝塔线指标形成平底翻白形态时，说明股价将启动上涨。此时若CCI 指标发出强势买入信号，则未来股价上涨的概率会很高。

"宝塔线平底翻白±CCI 向上突破±100" 的操作建议如下。

( 1 ) 股价经过一段时间的下跌，宝塔线连续拉出多根黑线后，黑线开始变短，说明股价有筑顶迹象。

( 2 ) CCI 指标向上突破十100 线或-100 线，说明股价上升动能得到加强。

( 3 ) CCI 指标向上突破+ 100 线或-100 线时，宝塔线指标同步出现平底翻白形态， 三平底翻白更佳，且宝塔线能够站稳MA5 均线。

( 4 ) CCI 指标向上突破+100 线或-100 线，且宝塔线由黑翻白向上突破MA5 均线，此时为该股的最佳买点。

下面来看一下华闻传媒的案例，如图6-17 所示。

华闻传媒的股价在2015 年9 月初出现震荡下跌行情。2015 年10 月初，该股跌幅收窄。与此同时， 宝塔线黑线变短， CCI 指标触底回升。这说明该股股价有筑底的迹象，投资者宜密切关注该股。

2015 年10 月9 日，该股CCI 指标从非常态区间向上突破-100 线，这说明股价上涨动能得到了加强。此时，宝塔线指标由黑翻白，构成平底翻白形态，且黑线很短。同时，宝塔线也向上穿越了MA5 均线，这同样属于一个典型的买入信号。投资者可在10 月9 日当天宝塔线确定会由黑翻白时买入，亦可在次日宝塔线站稳MA5 均线后买入该股。

六、均线、KDJ 、MACD 、宝塔线四线共振

在股价运行过程中，宝塔线与其他技术指标?样会发出买入或卖出信号。当宝塔线指标发出的交易信号与其他技术指标发出的信号相悖时，投资者宜看不宜动。当宝塔线指标与其他技术指标同步发出买入信号时，可坚决买入做多。

卖出股票时，则无需多指标共振，只要有一个指标发出强烈的卖出信号，投资者就应该卖出手中的股票。借助其他技术指标分析股价买卖点也适用本方法。

四线共振的操作方法如下。

四线共振，是指宝塔线指标与均线、KDJ 指标、MACD 指标同步发出买入信号，这是一个强烈的做多信号，投资者可坚决入场做多。

该技巧的具体操作要点如下。

( 1 ) 股价经过一段时间的下跌后，有触底反弹迹象， MA5 均线开始走平或拐头向上运行，这说明股价运行趋势开始向好。

( 2 ) 宝塔线指标出现由黑转白形态，或由黑转白后连续拉出白线，这说明多空双方的实力已经发生了逆转。

( 3 ) KDJ 指标出现底部金叉，且交叉点位于20 线附近。这说明该黄金交叉的质量极高，未来上行的概率很高。

( 4 ) MACD 指标同步出现黄金交叉或DIFF 快线触底后拐头向上，MACD 柱线的绿柱开始萎缩。这都属于空方实力衰退，多方实力增强的信号。

下面来看一下楚天高速的案例，如图6-18 所示。

楚天高速的股价从2015 年11 月开始启动了一波震荡下跌行情，宝塔线指标随之不断下行，并连续拉出黑线。KDJ 指标也呈下行状态， MACD 指标在高位出现死亡交叉后一路下行，这都属于典型的看空信号。

2015 年12 月14 日，该股股价结束了连续筑底走势，收出一根小阳线。与此同时，宝塔线指标由黑翻白，并成功向上突破了MA5 均线; KDJ 指标同步出现低位黄金交叉形态，且交叉点位于20 线下方; MACD 指标中的DIFF 快线拐头向上， MACD 柱线不断萎缩。以上四大指标同步发出看多信号，投资者可在12 月14 日临近收盘时买入该股。