第16章    继续旅程

范K.撒普博士（Van K.Tharp，PhD）

之前：没有业务手册，没有系统，不能在所有类型的市场上交易，并且所有交易都有失误。

之后：拥有一个作为个人交易指南的业务手册，有至少三个非相关的系统，以供交易所有市场类型。现在可以避免交易失误。

在前几章中，我们讨论了两个个人应用领域：①学习撒普思维法的概念；②改变自己，从而使你可以采用这些概念。现在让我们继续讨论第三个到第五个领域。在本章我加入了一些清单，希望你会感到非常有用。

16.1 领域三：为交易/投资建立一份个人业务手册

建立一个业务计划来指导你的交易是一个很庞大的工作，但它是你能做的最重要的事情之一。

当你自己已经做了充分的功课之后，就是到下一步的时候了。

我们会有一个完整的三天研习班，建立一个称为“交易成功蓝图”的计划。在这样的研讨会中，参加者要做50多个练习。在练习中回答一些关于他们本身、业务、市场和他们的系统的问题。他们有大概15分钟回答每个问题，但是有的问题可能要整天甚至整周时间才能回答完整。我提起这个，是为了说明一下建立一个业务计划需要多少工作量。

我为我的“超级交易员”学员和蓝图研习班参加者准备了一份清单，详细说明了在制订这样的计划的时候会涉及哪些内容。该清单有11部分，包括：

♦你的个人心理

♦你的交易业务，包括你可能涉及的交易系统之外的生意系统

♦最坏情况下的应急计划

♦你的实体结构

♦每日清单

♦整体规划

♦你的交易计划

♦了解你的决策策略

♦你的第一策略的关键点，以及这个策略可能适合的市场

♦你的第二策略的关键点，以及这个策略可能适合的市场

♦你的第三策略的关键点，以及这个策略可能适合的市场

表16-1中给出了整体清单。如果你的第一个想法是“不错，但是这信息不够”，那么你就对一些问题有了一个线索。看看你这个主张背后限制你的信念。将这句话通过信念测试流程检测一下。

你谈论一个业务计划，它看起来很全面，但我只想交易。我为什么要关注所有这些细节？我会花更多的时间来研究和填写表格，而不是交易吗？

阻止一个错误可以节省几千美元。避免一个最坏情况下的意外，可能会让你的资本游戏继续下去。还需要我多说吗？

16.2    领域四：评定你对交易的准备

你现在已经完成了前三个领域，但是你真的准备好交易了吗？看看表16-2来评估一下自己。如果你的得分超过130，你可能已经准备好成功交易了。

为了看到你当前的位置，请使用表16.3。

16.3    领域五：了解你的交易失误

当盈利颇丰的交易者向我咨询时，我要求他们做的第一件事之一就是确保他们有书面规则来指导他们的交易。每个人都应该有规则，甚至是自由裁量型交易的交易者。在他们写完规则之后，我会审核以确保规则合理，并确定这些规则在要交易的每个市场中的期望值和SQN指数。如果规则可行，我就让他们去交易，但前提是要他们跟踪错误的风险倍数。这种情况下，出现错误意味着他们没有遵守规则。

同样地，当我的一个“超级交易员”学员开始交易——即使在一个小的头寸下——我要求她跟踪她错误的风险倍数。用一些例子来了解我的意思。

假设你冒风险的比例是10万美元的1%，也就是承担1000美元的风险用来交易。让我们来看一下你可能犯的10个错误。

1.你可能听说过一个不符合你的规则的热点题材而贸然交易，损失2500美元。这是一次2.5R的错误。

2. 也许一种交易将会对你有利，但突然开始变得不利。尽管它并没有达到你的止损价位，你仍很快卖出，获得了4000美元的利润。但随后价格又开始回到对你有利的方向。事实上，你一直跟踪它，直到它达到你最初的目标。如果你遵循了规则，会赚12000美元，而不是4000美元。你的错误让你亏损8000美元，所以这是一次8R的错误。

3.假设你在一个热点题材上进行了另一个交易，并赚到1000美元。这仍然是一个错误，但是你赚到了1000美元，业绩是1R。

4.假设你在一次交易中执行得不好。比如说你选择了买入而不是售出。你很快意识到自己的错误，并在损失了70美元的时候退了出来。然后，你在交易价格高出130美元的地方执行了正确的交易。这个错误基本上花费你200美元的执行成本，也就是0.2R。

5.另一次交易姗姗来迟，在一天结束时你分散了注意力。你没有检查你的数字，没有提高你的止损位。第二天早盘的时候，行情急剧下跌。你在之前的1500美元的收益止损点停了下来。但是你应该将你的止损调高300美元，但是忘了这样做，结果造成300美元的错误，或者说是0.3R的错误。

6. 你要做另一个交易，但是它开始跟你作对。它的止损点几乎到达43美元，而你突然取消了止损，认为“我不想承担损失，它马上就要涨了”。但它没有。结果一路下跌至27美元，你在一天结束时卖出了。你无谓地承受了15美元共计500股的损失——如果你遵循了你的规则，就不会承受7500美元的亏损。这是一次7.5R的损失。

7.现在你对自己很失望，决定不再进行下一个交易。你没有任何规则告诉你，在不开心的时候要避免交易。你没有去交易——本来这个交易会收入3R。你的错误使你损失了3R。

8.第二天，你认定你的系统有什么问题，因为你有这么多的损失。你错过了两手交易个是0.5R，另一个是2R的损失。这一次，你实际上有1.5R的盈利，但是它仍然是一个错误。事实上，你可以把它看作2R错误。

9. 现在你听说每个人都在一只股票上赚了钱，所以你次日早晨买了这只股票，尽管这样做符合你的规则。然而，当你买了股票后，当天就获得2R的收益。再一次，你的错误居然产生了收益，这一次是2R收益。

10.你计划在当天结束的时候卖出这只股票的，但你很满意2R收益，所以你准备持有到这周末，尽管这样做符合你的规则：事实上，你甚至没有设置一个止损点，这是另一个违反规则的事情。在这个周末，一则新闻公告发布了关于公司的腐败消息。在次日开盘的时候市场猛然暴跌8R。现在你有一个8R的损失。这样的错误总成本是10R。

让我们来看看这10个错误的总结，如表16-4所示。

这张表是我所看过的典型表格。在这种情况下，错误成本平均为2.7R。我发现大部分交易者，即使是训练有素的专业人员，在做这样的训练时，通常的效率只有70%或更糟。这意味着他们每10笔交易会犯3个错误。他们中的许多人反复犯同样的错误，这是自我破坏的很好的定义。

因为这个原因，我一般都会要求在他们开始交易前必须做些心理功课。当他们这样做之后，发现自己犯了错误，他们通常知道如何快速纠正。如果他们没有做好心理功课，纠正错误就变得非常困难了。也许这足以激励你在这本书中做好第二级转型功课。

大多数介绍面试的书只是给你面试中包含的信息。这一章我做了很多，因为我给了你一步步的成功公式。这就是我为“超级交易员”学员提供的精确公式。这一章的步骤和其他章节的内容，让你拥有了你所需要的一切。现在，你需要问自己：你愿意做必要的工作，还是会与你遇到的第一个障碍反复纠缠？