第16章 二波浪周期的性质

概述

 之前的章节定义的只有一条斜线组成的波浪代表了价格极值之间的斜率，而周期指的是两个或者多个波浪的集合。我们的分析从最小的周期开始一一两个连续的波浪。标准是比较两个周期的各自相邻波浪之间的高度比率。这显然存在三种情况，大于，等于和小于(图16-1至图16-3)。

这些图中显后了两个周期。左边的周期称作牛式周期，右边的周期称作熊式周期。周期中的第一个波浪的方向在本书巾决定着牛式和熊式的使用。

基本模型

 最初的检验包括在任意两个连续的波浪高度的数据十分充裕时，是否可以准确预测下一个波浪的高度内应使用一般线性白囚归模型如下:

更具体的形式为，

波浪3=A×波浪  1+B×波浪2

其中，A=第一偏回归系数

B=第二偏回归系数

 ε=误差

 最初检验

 第一步是将我们欧元美元2005年数据库的2900万流报价数据转换成具有不同最小反转量的摆度数据。通过对摆动数据使用一般最小二乘回归方法，其所得的结果列在表16-2中。

表格表头的定义如下:

 Rev Amt-摆度反转算法所使用的最小反转量

No.Waves-摆动算法得出的斜线个数

Mean Ratio-推算出的第三个波浪比第二个波浪的平均比率

A-第一个波浪的偏回归系数

B-第二个波浪的偏回归系数

SEE-估计的标准差

COR-回归系数的百分比表示

 理解

 从统计的意义上来说，表16-2中的结果并不出乎意料是因为培后一列的相关系数。31%的平均值说明了第三个波浪的高度的三分之一直接与前两波的高度相关。所以上面的这个一般模型对于准确地预测第三个波浪来说是不足够的。