二、股市五线谱
以上介绍了九种炒股必知的重要K线形态。我们应该熟悉这些K线和K线组合形态，掌握K线分析的基本方法。这是深入进行其他技术分析的一个重要基础。
但是，大家必须清楚，这些K线形态只是一种短期指标。特别是日K线和K线组合形态，只是股价短期波动的记录和买卖信号，显示股价的短期波动情况，反映市场短期内多空力量的此消彼长和市场情绪的变化，它不能全面反映市场的多空形势和整体走势。所以，K线和K线组合分析离不开趋势分析。也就是说，我们在对K线和K线组合形态进行识别和确认时，应该首先对市场的趋势有一个基本的判断，应该清楚市场是处于上涨趋势、下跌趋势还是盘整趋势之中。我们应该在弄清楚市场基本趋势的前提下，利用K线和K线组合形态分析市场短期内的多空变化，寻找最佳的买卖点，而移动平均线正是反映市场运行方向的趋势线。移动平均线运行趋势的形成，可以说是无数个K线和K线组合连续互动的结果，是多空双方连续拼杀的结果。K线形态和移动平均线的关系，实际上是点和线的关系，是局部和整体的关系，是短期波动和长期趋势的关系，只有把K线分析和移动平均线分析结合起来，才能对市场的多空形势做出全面的分析判断。所以，我们需要建立一个股市五线谱的概念。
1.股市五线谱的概念
那么，什么是股市五线谱呢？我们这里所说的股市五线谱，是指K线和移动平均线的组合形态，是把K线和移动平均线作为一个动态的、有机的整体来研究的方式和方法。在股票的走势图上，K线好比音符，移动平均线好比五条线，K线在移动平均线上跳动，就像音符在五线的上跳动一样。同样的音符，出现在高音区、中音区还是低音区、其含义和唱法是不同的。同样的K线形态，出现在移动平均线的不同区域和位置，其市场含义和作用也是不同的。我们只有了解了K线在移动平均线上不同位妇和区域的市场含义，才是真正慌得了K线分析的真谛，才能真正把握住市场的律动，谱写出优美动人的股市乐章。
从图4-44中我们看到，在移动平均线主空头排列时，出现看涨的K线形态，只是使下跌行情暂时停顿了一下，随后继续下跌；在移动平均线呈多头排列时，出现看跌K线形态，只是使行情出现短暂回调，随后继续上涨。同样的K线形态出现在移动平均线波动的不同位青和区域，市场含义和实际作用大不相同。所以，我们必须把K线形态和均线形态结什起来分析，学会解读股市五线谱，因为K线是在均线上跳动的。
2.市场运行的主旋律
那么，K线形态和均线形态到底是一种什么关系，怎样解读这个股市五线谱呢？
总体上说，在股市五线谱中，K线和K线组合形态只是反映市场个别点位的波动变化，而移动平均线则是反映市场运行的趋势和方向，中长期移动平均线是市场运行的主旋律。所以，我们在分析市场走势的时候，必须首先看移动平均线的运行方向，清楚移动平均线是向上走，向下走，还是横向运行，在明确多空趋势的前提下，分析K线和K线组合形态的市场含义。
从K线形态的市场含义和移动平均线运行方向上分析，K线形态与均线形态的关系存在两种情况：
（1）取向吻合
在有些情况下，K线形态的市场含义与移动平均线的走势方向是吻合的，K线形态所显示的方向就是市场的发展方向。这时K线形态对市场趋势的形成会起到确认的作用，对行情的发展会发挥助涨或助跌的作用，会推动和加快市场趋势的形成和发展。
从图4-45中我们看到，在上涨行情中，移动平均线逐渐向上发散，形成多头排列，这时出现的看涨K线形态有力地推动着股价上涨，几乎每一个看涨的K线形态都推动一波上扬行情，从而使股价逐级向上运行。
图4-46中，在下跌行情中，移动平均线逐渐弯转向下，形成空头排列，这时出现的看跌K线形态不断打击股价逐级下跌，几乎每一个看跌的K线形态都压迫股价走下一个台阶，从而使股价逐级下降。
从图4-45和图4-46我们还看到，当K线形态的市场含义和移动平均线的运行趋势相一致的时候，K线形态和均线形态是相辅相成，相互配合的，K线形态不是被动地依托均线形态，而是推波助澜，推动趋势的形成，推动行情的发展。
从图4-47我们看到，五粮液在阶段顶部出现三外降、十字星K线形态时，股价刚好受到120移动平均线下行的沉重压力，三外降、十字星形态的出现使行情雪上加霜，压迫5日均线和10日均线形成死亡交叉，随后10日均线和20日均线形成死亡交叉，各条移动平均线发散向下，形成绵绵下跌走势。
在图4-48中，五粮液在阶段性底部出现红三兵、三外升等看涨K线形态，不断推动移动平均线向上发散，从而走出一波上升行惰。
（2）含义相悖
在有些情况下，K线形态的市场含义与移动平均线的走势是相悖的，趋势可能会出现暂时的停顿，但市场将按照移动平均线指示的方向发展。
从图4-49中我们看到，在移动平均线呈现明显的多头排列状态时，虽然多次出现看跌的K线形态，但这些看跌的K线形态只是使上升趋势暂时停顿了一下，市场仍沿着中长期移动平均线指示的方向发展。这就好比两军交锋，多方已占据绝对优势，乘胜前进，个别战役的失败无碍战局的发展，也许正是诱敌深入之计。
如图4-50所示，在下跌过程中，移动平均线形成明显的空头排列，虽然多次出现看涨的K线形态，因为移动平均线是向下运行的，压迫着股价不断走低。
从以上的分析我们不难看出，在股市五线谱中，K线是在移动平均线上跳动的。移动平均线代表的是市场的整体趋势和方向，K线形态只是某个点位多空力量强弱的消涨变化，从总体趋势上看，K线形态所反映的多空变化，是服从中长期移动平均线的运行趋势的。
3.K线与均线的位置关系
K线是围绕着移动平均线上下波动的，K线与移动平均线的位置关系也在不断变化。但是从总体上看，K线与移动平均线的基本位置关系有三种情况，我们应该相应地采取不同的操作策略。
（1）K线在上，均线在下——“凤在上，龙在下”
基本的操作原则是随凤起舞，看多做多。
如图4-51所示，当市场处于上升趋势时，各条移动平均线向上发散，形成多头排列。K线像彩凤一样飞翔于各条均线之上，均线像长龙一样托着K线稳定向上运行，这是一种“龙飞凤舞”的走势，在操作策略上应该坚定持股做多。因为市场的上涨趋势一旦形成，就不会轻易改变，做中长线的投资者可以耐心持股待涨，不必过分在意个别K线形态变坏，频繁进出。
市场行情的发展变化是一波三折的，上涨过程中会有回调，有时可能跌幅很深，甚至会出现短期移动平均线向下交叉的情况，但是，只要中长期移动平均线稳定向上运行，如果不做波段，就可以坚定持股。请看广安爱众（600979）的走势图（图4-52）。
如果进行波段操作，根据移动平均线与K线的相互位置变化，可以适当调整仓位。
①当K线在移动平均线之上远离均线，正乖离很大时，可能回调，可以根据K线形态适当减仓。
从图4-53中我们看到，上涨行情中，在股价涨幅很大，移动平均线间距拉大的情况下，同时出现平顶形态、射击之星等看跌K线形态，应该考虑减仓操作。当“断头倒刀”同时切断几条均线时，应该果断卖出。
②当股价从高点向下跌至短期移动平均线附近时，受到中长期移动平均线的支撑，可能止跌回升，可以根据K线形态寻找买入时机，适当补仓。
从图4-54我们看到，在上涨过程中股价出现多次回调，K线图形多次出现看跌形态，买点1跌到20日均线止跌回升，买点2、买点3一度跌破30日均线。但由于20日、30日、60日和120日移动平均线呈现明显的多头排列，上升形态并没有被破坏，股价下跌到20日、30日移动平均线附近时，是买入时机。
震仓打压一般到20日、30日移动平均线附近，个别时候砸到60日移动平均线以下。从图4-55中我们看到，股价深度洗盘一度砸到60日移动平均线以下，但由于60日和120日移动平均线呈明显上升趋势，深幅回调时是买入时机。
（2）K线在下，均线在上——“龙在上，凤在下”
基本的操作原则是潜龙在渊，看空做空。
当市场处于下跌趋势时，各条移动平均线发散向下，形成空头排列。K线处于各条均线之下，移动平均线像长龙一样压着K线往下走，在操作策略上应该持币观望。在下跌过程中会有反弹，出现看涨的K线形态，但只要中长期移动平均线空头排列的形态没有改变，就应该坚持看空思维，不要轻易入市（图4-56）。
如果进行波段操作，也应该坚持轻仓介入，快进快出，不可恋战。
①在股价连续暴跌，K线远离移动平均线，负乖离很大时，随时有可能反弹，可根据K线形态适当买入。但仓位不要太重（图4-57）。
②当股价连续下跌，K线远离移动平均线后出现反弹，上涨至10日、20日或30日均线附近时，应该根据K线形态寻找卖出时机，减仓或清仓（图4-58）。
下跌过程中的反弹，一般上涨到20、30日移动平均线附近，个别时候上涨到60日均线以上。如图4-59，股价上涨到60日移动平均线以上，但由于60日和120日移动平均线明显向下运行，最终返身下跌。
（3）“游龙戏凤”——K线缠绕着均线呈横盘走势
基本的操作原则是多看少动，控筹有度。
从图4-59我们看到，股价处在横盘整理阶段，K线围绕着移动平均线上下波动，60日移动平均线基本走平，市场的趋势不够明显。在这种情况下如果想做短差，不要满仓操作，耐心等待方向明朗时再入场。
4.K线与均线的操作原则
K线和均线的关系是一种互动的关系。从总体上说，K线和K线组合形态是服从移动平均线的运行方向的，但这种服从不是被动的，特别是在行情的转折时期，K线和K线组合形态往往首先做出方向选择，带动移动平均线运行方向的改变。横盘整理阶段，是一个多空双方吐纳磨合、孕育新局的阶段，K线和K线组合形态对于揭示市场的发展方向具有特殊重要的意义。
横盘整理存在着比较复杂的情况，从大的方面区分，大体可以分为顶部（或高位）横盘整理和底部（或低位）横盘整理。
（1）顶部（或高位）横盘的突破
在上涨趋势的末期，进入顶部横盘震荡阶段，这时的重要特点是移动平均线开始走乱，震荡加剧，K线形态开始变坏，阳线减少，阴线增多。股价往往跌到短期均线之下，短期移动平均线出现死亡交叉，60日移动平均线从上升逐渐走平甚至弯腰，出现“下弦月”形态。预示行情将发生重大转折，要适时减仓出货。
从图4-60中我们看到，沪市在2009年11月23-26日，K线连续出现两个看跌吞没形态（A），样子很难看，但此时由于20日、30日和60日移动平均线向上运行的趋势没有变，股指小幅下跌后仍继续向上运行。12月17日，一条长阴跌穿4条均线（B），但跌到60日和120日均线处遇到支撑，股指继续上涨。2010年1月4-11日K线连续出现看跌吞没形态、三外降形态和高位长阴（C），此时短期移动平均线已经出现明显的盘头走势，形成了一个下倾的三重顶形态，同时均线间距收窄，形成“均线束”。1月20日K线出现的看跌吞没形态（D），同时一条长阴线切断4条移动平均线，各条移动平均线向下发散，大盘下跌已成定局，此时应该果断卖出。
图4-60在整个顶部行情转变过程中，K线和K线组合形态好比开路先锋，斩关夺隘，并最终取得决定性胜利。所以，在顶部震荡阶段，要特别关注K线和K线组合形态的变化。
①“断头倒刀”。
顶部震荡阶段，是主力机构出货阶段，所以“久盘必跌”。顶部下跌最具代表性的K线图形是“断头铡刀”。在高位盘整的后期，各条移动平均线收敛成“均线束”状态，如果此时出现一根长阴线同时跌破几条均线，形成“断头铡刀”图形，预示股价出现破位下行走势，一轮跌势开始。这是典型的做空信号，应该果断止损离场（图4-61）。
②“连阴割线”
“断头铡刀”是一种典型的横盘破位图形，比较容易识别。实际上，有些连续出现的阴线跌破数条均线，即“连阴割线”，好比钝刀子割肉，其作用和断头倒刀并无本质区别，同样是重要的做空信号（图4-62）。
（2）底部（或低位）横盘的突破
在熊市下跌的末期，进入底部横盘阶段，5日、10日和20日移动平均线距离拉近，甚至缠绕在一起，K线围绕短期移动平均线上下波动。股价走出最低点之后，如果5日、10日和20日移动平均线出现黄金交叉，K线站到三条短期均线之上，60日移动平均线开始走平、上翘，出现“上弦月”形态，后市应该看好（图4-63）。
①“蛟龙出海”。
底部盘整区域的突破，通常会伴有大阳线，比较典型的形态是“蛟龙出海”。“蛟龙出海”往往出现在下跌盘整的后期，此时主力完成了洗盘建仓之后，往往快速拉升脱离成本区，一条大阳K线拔地而起，股价一举站到几条均线之上，属于强势反转信号，预示着一轮涨升行情的开始，应该及时跟进做多（图4-64）。
②“连阳穿线”
同样，有时在底部区域会出现连续几条阳线上穿多条均线，即“连阳穿线”形态，其作用和“蛟龙出海”形态相同，应该跟进做多（图4-65）。
（3）突破的条件和节点
无论是顶部（高位）横盘突破，还是底部（低位）横盘突破，在研判K线的看涨或看跌形态时，都必须注意观察均线的走势。
在图4-66中，虽然一条长阴线同时切断4条移动平均线，而且横盘震荡似乎正在构成一个双顶形态，但由于60日、120日和250移动平均线呈标准的多头排列，稳定向上运行，实际上只是上涨过程中的一种洗盘，是一种三线直击形态，并不具有“断头铡刀”的杀伤力。所以，在研判“断头铡刀”和“连阴割线”图形的时候，还应该和移动平均线的形态分析结合起来，也就是说，在“断头铡刀”和“连阴割线”形态做出下跌表态时，还要看均线是否允许。
同样，在分析“蛟龙出海”和“连阳穿线”形态时，也要和移动平均线的形态分析结合起来，注意移动平均线的排列和走向。
从图4-67中我们看到，在下跌盘整中出现一条长阳线，同时上穿3条均线，同时有量放出，但60日、120日和250日移动平均线呈明显的空头排列，股价短暂上涨后仍继续下跌。
那么，顶部（高位）横盘向下突破和底部（低位）横盘向上突破的条件是什么，突破的节点在哪里呢？
从图4-68~图4-72中我们看得很清楚，在多数情况下，顶部（高位）横盘向下突破和底部（低位）横盘向上突破的条件是，短期移动平均线间距收窄，形成“均线束”，节点一般在20日和60日移动平均线发生交叉的地方，通常伴有60日移动平均线运行方向的改变。