以交易为生：为生活而交易

我在2002年10月创办befriendthetrend.com网站的时候写出了本节开始的格言，本格言的前半部分来自亚历山大·艾尔德的名著，这本书深深地影响了我，让我从基本面分析转到了技术分析(请看介绍中的文字)，当然了，我的书名就是根据他的书名取的。我很喜欢“以交易为生”这个说法。这个说法在20世纪90年代末激发了很多医生和律师的期望，他们放弃了利润丰厚的工作并在位于郊区的家中地下室建立起了自己的交易室;很多餐厅服务员和出租车司机利用换班的时间去买亚马逊和高通公司的股票。交易是为了希望，为了“过得更好”这个希望。但是交易和很多骗人的项目不同，交易确实可以合理地实现它承诺的东西。

我确信任何人只要有正确的思维、恰当的策略工具和实战经验，他一定能够成为成功的交易者—可以偿还债务、为女儿读大学支付教育费用、提前退休并给母校捐赠奖学金。

交易不但能让你获得金融上的成功，交易还能塑造你的性格，交易是你重要的老师。这就是这个格言第二部分的原因:交易不但能让生活过得更好，它还能帮助你“获得新的生活方式”。交易者有时候太自我了，商业界的很多名人也是如此，华尔街在很多方面的功能就像是拉斯维加斯:庞大的利润会放大人性中最严重的性格缺点。每次“疯狂的金钱”表演时，都有十来个认真的、有纪律的、沉着的、正直的、慷慨的交易者为自己和家人带来了很好的生活。我认为至少有一部分原因是他们做好了交易。有趣的是:交易会用奇怪的方式提升你的道德水平。

我认为交易可以提高你5个方面的素质。当你决定以交易为生时，你的配偶会紧张吗?如果紧张就把这本书的这部分内容给他或她看。他们也许会吃惊地发现他们的配偶在进入交易生涯以后会成为更加优秀的配偶。

交易能培养你的耐心

也许你从交易中得到的最深刻的体会就是要非常有耐心。无论你决定持有仓位的时间是几分钟，还是几周，成功的交易都需要耐心。耐心意味着愿意吃苦以等待迟来的幸福(在拉丁语中，耐心意味着“吃苦”)。在交易中，好的期望就是丰厚的利润。很多时候市场中的大好形势总是姗姗来迟，甚至会消失。没有耐心的交易者会怎么做?他们会冲动、会恐慌、会犯错;他们在本应该一直持有仓位的时候进进出出，他们在赚钱之前就以小亏提前出场了，他们在赚大钱之前赚了一点点利润就走了。如果说没有耐心易冲动的交易者永远无法获得成功，那么谁是赢家呢?根据圣徒托马斯·阿奎那的说法—那些坚韧的人—有美德的人才是赢家—他们使用经过时间检验的趋势交易系统每天都在耐心地等待机会。

我不但做交易，我还喜欢跑步。我跑过马拉松(以后再也不想跑了!)，参加过几十次5英里和10英里比赛，我每周在住所附近会跑20-30英里。跑步很像交易，对于长跑而言，你必须平静地跑步，步伐要有效率，这样才能积累能力。如果一开始就跑得太快，你在到达目标前可能就累垮了。长跑就需要耐心，需要正确的步伐：长跑的人必须控制自己的步伐不能太快，不能有向前猛冲的想法，这样才能跑到终点。交易也是同理，交易就是马拉松长跑，交易不是为了追求短期暴利，要想成功，你必须有耐心地控制自己的步伐。

交易告诉你如何去聆听

要想研读好图表，你必须关注图表在说什么。你必须形成聆听图表信息的技术，而不是听自己的。太多人都喜欢听自己的。我们喜欢和自己对话，当我们和别人交流的时候，我们总是想把话题转到自己想说的内容上面，很少有人能做到聆听。你想成为优秀的交易者吗?那么你必须成为优秀的聆听者。

图表就是图形语言，价格模式、指标、成交量的高低起伏都是图表的言词。交易者必须知道图表在说什么，并做出合适的反应。有时候图表充满了噪声，我们要回避这样的图表。有时候图表用优美的旋律在歌唱，我们就要跟随这样的图表。无论如何，我们都要认真聆听图表在说什么。

 听好了，伙计：根据所有的调查报告，女人最希望男人哪一点?不，你想错了!女人最希望男人聆听她们，关注她们，了解她们。伙计，记下来吧:交易会让你成为优秀的聆听者，并让你变得更加性感！

交易会告诉你如何做到宽容

想象一下这个情景：你在筛选股票，用肉眼观察图表，在认真研究了几个小时后你认为你找到了本周最好的交易机会。实际上，这是你在很长时间内找到的最好的图表。最近市场一直在振荡，很难去交易，但是这个模式看起来一定会赚钱。所以你在开盘时下单买入，半小时后你的订单真的成交了，你做多了XYZ。第一天收盘时的利润是30%—不错的开始，第二天收盘时的利润是5%，第三天则是7%。一切都很不错，你认为到了周末时你会实现15%的利润目标。然而那天晚上出了一个坏消息:这家公司的盈利状况根本没有大家想象的那么好，这家公司已经大幅调低了他们的盈利目标。第二天开盘时的价格就在你的进场点之下，并很快到了你的止损点，你以亏损退出了这笔交易。在短短的一分钟内，你的希望破灭了。

此时你有什么感受?我会告诉你你的感受。你感觉到了背叛，你有怨恨。这个公司的管理层让你失望了，他们都是装模作样的傻瓜，都是他们的错!如果你像我一样神经过敏，你会责怪自己的。你会说你本应该做更多的研究，你本应该在赚钱的时候兑现部分利润，你本应该看见图表中的内部弱势，如果我这样做就好了，如果我那样做就好了。后悔和羞愧影响了你的情绪。

这些情绪反应都是在感到失望时的正常表现。这是遇到了糟糕的交易的最好反应吗?当然不是，长此以往，如果你不能处理好这些负面的经历(随着时间的推移会越来越多)，它们最终会让你亏损而离开交易界。这就是交易告诉我们要做的事:为了不再责怪市场，为了不再责怪自己，我们要学会宽容的艺术。如果公司某个季度的盈利不好，你要对这家公司的不当管理表示理解;如果自己不够勤奋，不够准确，或不够好，你都要原谅自己;忘记这笔亏损的交易，再继续下一笔交易。在生活中学到的东西很关键—原谅别人和自己的错误—这是在为生活而交易的过程中学到的关键知识。

交易告诉你不要过分坚持自己的偏见

偏见就是我特别喜欢某个期待中的结果。从反面来说，偏见阻止了我们客观地评估状况。从正面来说，偏见是我一开始就这样分析市场状况的唯一原因。请让我解释一下，人们常说现在的媒体有偏见，我们暂时认为这个说法是正确的，这意味着媒体的调查并不能客观地告诉我们事实发生了什么。实际上我们只是得到了对事件的片面看法，并没有看到它的完整面。如果没有这些偏见，人们也就没有兴趣编造新闻故事了。因此，如果能合理地管束好自己的偏见，这些最初的兴趣也许会产生不错的收益。

统计数字表明任何偏见都不能带来精准的收益。科学研究可以排除所有的偏见，但是股票交易并没有这么客观，我们还是需要一些最基本的偏见—看涨、看跌或其他看法—这样我们才能对此产生兴趣，然后才能采取行动，取得特定的交易结果。我们至少要知道市场在短期内的方向，我们才能应用最赚钱的交易系统来进行交易。我们需要知道我们正在研究的市场在不远的将来最有可能是什么状态，是上涨、下跌或振荡。这就是趋势交易者采用技术分析的原因：均线、趋势线、K线和指标都能帮助我们形成理性的或自然的市场思维，在做单笔交易时也会如此。

当交易者太执著于自己的偏见时，他们会陷入麻烦。记住这句格言:“让市场做自己的事!”如果我们的偏见让我们进行了一笔交易，而这笔交易证明我们的偏见是错的，那么我们就要想办法放弃这种偏见。当交易失败时，如果我们的偏见太强烈了，它会阻止我们采取正确的措施:接受亏损，再换一个投资品种。即使我们赚钱了，偏见也有可能伤害我们。我们的仓位赚钱了，因为我们相信这笔交易会大赚，所以我们坚持持有仓位，结果最终一无所获，这样的事发生了多少次?毫无疑问，这样的事发生了很多次。因此，交易者应该根据最初的市场偏见进行实战交易，但是当交易失败时，就千万不要再坚持这种偏见了。

交易叫你要谦虚

这是我们从交易中学到的最后一课，我们不但不要过分坚持自己的偏见，我们还不能太骄傲。市场太大了，没有人能够征服市场。市场中的向量太多了、元素太多了、各种关系太多了，没有一个人能全面掌握它们—但是一旦你连续几笔交易赚了钱，你很快就觉得自己是市场大师了(开始为自己大吹大擂了!)千万不要有这种想法。没有任何人—巴菲特、克莱默、西柯塔、索罗斯—都不能控制市场。我们所能做的就是让经过时间检验的系统提供对我们有利的概率，然后我们每天努力用好这些系统。

交易心理学者班尼特·麦克道尔在一篇网上的文章中认为对待市场采用谦虚顺从的姿态比采用激进的姿态要好。他写道:很多投资新手，他们过去在做生意的时候表现得很激进，所以他们以为对待市场也要采用激进的态度。这看起来似乎很有道理，实际上，正是这种激进的态度让他们成为了成功的销售人员、经理、管理层、医生、小老板、企业家等等。你认为你可以迫使市场按照你的意思走，这是不可能的!市场太大了。实际上我认识的很多成功的交易者都是顺从市场的!他们一般都是“跟随”市场，而不是迫使市场产生他们期待中的结果。

请再次学习这个格言:“让市场做自己的事!”本书给你提供了必要的工具，你可以通过交易过上好日子。实际上，趋势交易就是趋势跟踪。你会发现我们提供的所有模式都是针对已经存在的趋势—无论是价格、指标或是两者的结合一一我们在进场前趋势就已经存在了。骄傲的交易者以为自己比市场聪明，想在大家都卖出的时候买入，想在大家都买入的时候卖出，以为自己可以提前捕捉到市场的反转。如果你没有内部消息，不像沃伦·巴菲特或彼得·林奇那样有生意头脑，那么你只能采用有用的方法。趋势交易中有用的方法就是面对市场时要谦虚，让市场告诉我们它可能会怎么走。

在坚持使用你的交易系统的时候也不能骄傲，要保持谦虚。我给你讲一个例子，这是我最近最糟糕的一笔交易。我的交易系统要求我们在公布盈利报告前卖出我的某个仓位，但是我以为这家公司像前两个季度一样，公布的盈利会超出市场的预计，所以我决定继续持有仓位到公布盈利报告的时候。我们的客户已经很高兴地获得了这笔交易的收益，他们都已经换了投资品种。然而当我在第二天早上醒来时，我发现这只股票的每股红利和评级都低于华尔街的预估，所以价格跌到了20.00以下。股票下跌后我也没有等到救兵(股票跌到了18.00下面一点)，最后我非常尴尬地平仓了，以亏损收场。

即使是最优秀的交易者也会犯这样的错误，但是成功的交易者很少犯这样的错误。我为什么要隔夜?是因为我贪婪，这很简单，很纯粹，没错，我是贪婪;同时也是因为我骄傲—这个态度让我以为我比我的交易系统懂得多。请想象一下这种情景!简而言之，要想成功交易，就要用谦虚的态度对待市场和各种交易纪律，市场和纪律的表现都要比你的表现好。