回调

市场类型  这个模式最好应用在:

·强势上涨的市场

·弱势上涨的市场

特点  这是我一直很喜欢的模式。它最初来自我于1996年参加的一次研讨会，这个研讨会是一位股市大师举办的，不过他现在的名声可不好。证券交易委员会判定这个人在他的网站上面有欺诈行为，不过客观地说，这个人在当时举办的研讨会收费倒是合理的。我在那次研讨会上学到的关键工具帮助我形成了这个模式。这个模式聚焦于上涨趋势的股票，在上涨的同时股票还有一点弱势。这种弱势可能是有人兑现利润造成的，或者是消息引起的，也可能是盈利报告引起的。无论如何，我们都认为这些弱势是暂时，所以就是买入的机会。通常在一段时期的小弱势之后—随机指标到了超卖的水平—主上涨趋势会继续上涨，因为之前错过了交易机会的交易者会利用下跌买入。

关键指标  在回调模式中，有3个关键指标:

第一，你要确认上涨的股票(请看定义)回调到了上涨的20天均线，或20天均线到50天均线之间，或跌到了50天均线。如果这次回调正好跌到了上涨趋势线，那就更好了。

  ·第二，在价格回调的同时，随机指标必须快速下跌到超卖线20以下，这就确认了股票在超卖状态。

  ·第三，目前的K线必须显示某种形式的上涨反转(倒锤形、阳包阴、刺穿形或十字星)。如果目前的K线是看跌的，或者是收盘价比开盘价低，那么就要再等等。你应该在第二个交易日继续观察这只股票。

  ·买入信号：这3个因素形成了买入信号，股票准备好了在回调后的上涨。

筛选工具  回调模式大部分发生在弱势上涨市场中，其间市场会有短期的价格整固或有人在兑现利润。回调也会发生在强势上涨的市场，波动性厉害的股票回调一般都比整体市场要厉害。有时候因为市场周期的自然原因并不会常常出现回调。如果你观察列表中的股票都没有明显的回调，你可以用特殊的筛选功能从更多的股票里面去筛选。要想筛选到发生了回调的股票，在Stockcharts.com的筛选工具里输入以下标准：

·市场收盘后：

·所有满足以下条件的股票……

·当天成交量的60天均值大于50万。

·当天收盘价的60天均线大于150

·当天出现了阳包阴模式(你也可以用刺穿、锤形或十字星等功能选择)。

·当天收盘价的20天均线大于50天均线。

·当天收盘价至少是5天前收盘价的1.15倍。

筛选以后根据市场状况不同，通常你会得到2-20只股票。如果得到的股票数量太多，你可以把筛选条件改为当天成交量的60天均值大于100万，且当天收盘价至少是5天前收盘价的1.20倍。如果得到的股票数量太少，你可以把倍数减小到1.10或更小。但成交量的均值不能低于50万。

如果这次筛选并没有筛选出有效回调的股票，你可以把筛选条件改为:

        ·市场收盘后：

        ·所有满足以下条件的美国股票……

        ·今天成交量20天均值大于100万。

        ·今天收盘价的60天均线大于50

        ·今天收盘价的20天均线大于50天均线。

        ·今天收盘价的50天均线大于200天均线。

        ·今天收盘价的50天均线大于10天前收盘价的50天均线。

        ·今天收盘价的200天均线大于20天前收盘价的200天均线。

        ·今天收盘价小于5天前的收盘价。

        ·7天前的收盘价大于20天前的收盘价。

        ·今天的收盘价小于或等于今天收盘价的20天均线。

        ·今天的收盘价大于或等于今天收盘价的5O天均线。

·今天的开盘价小于或等于今天的收盘价。

·今天的随机指标的%K大于今天随机指标的%D(参数分别是5, 3)。

图9.1是一只强势上涨的股票，这只股票代码是BRCM，它回调时给出了买入信号。请注意，很容易能看出这只股票的趋势是上涨趋势，而且是强势上涨趋势，上涨的20天均线一直在上涨的50天均线上面。我们能看见有两次价格回调到了20天均线附近，然后就出现了上涨的K线:第一个信号处有一个阳包阴，在第二个信号处有一个十字星。

 图9.2是另外一只强势上涨的股票，代码是QCOM，它给出了等待并观望的信号(第一个箭头)，随后是2个回调买入信号。请注意两个买入信号中的第一个信号(第二个箭头)发生在强势上涨趋势中，它让我们有点过早地进场了，但是只要设置好了止损点，我们就没事(请看第11章)。只要有点耐心，这笔交易最终是赚钱的。第二个买入信号出现在弱势上涨趋势中，但是仍然是一个赚钱的机会。