交易的胜率毫无意义

那些伟大的交易员的胜率通常也只是在50% - 60%。他们之所以能赚大钱是因为他们每次交易都是能够把亏损降到很低，而收益却很大。如果我说我是个好的交易员，但是我70% 的时间都是亏损的，你会把你的钱委托给我来进行交易吗?不过，我要告诉你的是，交易的胜率是毫无意义的。

让我们用例子来证明一下，纵然你的胜率只有30% ，你依然能够赚到很多钱:

交易10 次，你亏了7 次，每次亏损400 美元，合计亏损2800 美元。但是在剩下3 次赚钱的交易中，你每次赚了1 500 美元，合计盈利4500 美元。盈利减去亏损，你10 次交易净赚1700 美元，哪怕你70% 的时间都是在亏钱!

让我们更加直观地看一下，如果你能够一直保持亏小赚大的话，会是什么结果(见表12-3 )。

如果你过度贪婪，那你就会陷入自我毁灭的不归路。

有一个十分有趣的现象，如果一对夫妇家的冰箱坏掉了，他们马上会想办法找冷却器作为替代品来保存食物。如果家里没有冷却器，他们宁愿出去买一个回来。然后给冷却器加上冰去保存吃剩的食物。如果冰不够的话，他们还是会出去买。这样过了七八天，当他们实在无法忍受没有冰箱带来的不便，而且冷静下来以后，他们才开始在下班以后不断研究关于新冰箱的价格和其他相关信息。他们会仔细的研究冰箱的容积是多少，一小时的制冰量是多少，一天的耗电量是多少。好像这些都是很重要的事一样。而事实上他们只是需要一个能够冷藏食物的普通电器而已。又过了一段时间，经过周密的研究，夫妻俩坐下来开始了近3 年来都没有过的深入讨论，讨论应该买哪个型号的冰箱。就在要做出最终决定的时候，夫妻俩里的其中一个人说"还是先休息吧，明天再做这个价值995 美元决定。"

这段话听起来是不是很熟悉?那让我们来换一下场景。如果一个邻居跑过来说"你一定要参与这笔交易，我刚刚从一个股票经纪人那里得到个内幕消息。他告诉我，如果你现在投入5 000 美元的话， 90 天后你能赚50000美元。"在你还没有弄明白到底是怎么回事的时候，恐怕你就已经在24 小时内就把5000 多美元汇给你的经纪人了。当然，是你成就了经纪人。

仔细想一想这些东西。你为了买一件有形资产，而且它是生活中必需的冰箱，你几乎把有关它的信息研究了个遍，而它的成本也只还不到1 000 美元。然而，当你那比你还要蠢的邻居跑过来，告诉你他从比你俩都蠢的股票经纪人那里听到的所谓内幕消息时，你居然会不顾一切地去筹集尽可能多的资金忙着投资。如果你有10000 美元的话，你会全部投进去。当第二天早上你打电话告诉你的经纪人，你只有5 327 美元可以投资，同时带着歉疚的语气告诉他，等你有了钱，还会技更多的。

猜猜90 天后会是什么结果?当然是意外!你没有暴富!事实上，你还亏了5327美元。

实现财务自由的人在面对一个机会的时候，通常会先进行一下自我评估，然后决定是参与还是不参与。

他们之所以如此勤勉地详细研究出现在面前的机会，是因为他们深刻地知道，对某件事做出尽可能多的研究，市场就会为你提供明智的选择。他们首先考虑的一点是，如果这个交易机会没有达到预期，他们可能会承受多少损失。他们在采取行动之前，总是会先把潜在的可能损失给量化出来。他们会给一个交易机会设定好两个限定条件，一个是资金方面的，一个是时间方面的。无论先达到哪个条件，他们都会毫不犹豫地依照纪律出场。他们的任何一笔交易都不会受个人情绪或者个人偏见影响。当发现行情走势与他们的预判不一样的时候，他们不会让自己越陷越深，而是当机立断地结束这笔交易，并继续等待其他的交易机会。

老练的投资者通常都会关心一个问题:如何保证自己本金的安全。而且他们也非常清楚地知道这样做需要付出的代价是什么。他们已经不再贪婪。他们也不会动不动就想着翻番了。面对一项交易，他们总是首先考虑风险，然后是税收的问题，最后才考虑可能会赚多少钱。

出于某种原因，有的投资者资金不足，而他们首先考虑的却是会赚多少钱，而且通常会说"我一点都不担心税收的问题，那些都是赚钱以后的事，等我赚了钱，支付税款根本不是个事儿。"他们总把如何保证本金的安全和其他风险因素放在最后考虑。这反过来又成了他们资金更加匮乏的原因。