第二节 短线交易 看长做短

短线交易一般是指持仓时间3~5 天的波段交易。从日内交易过渡到短线交易，不仅是交易技术、交易周期的变化，也是交易心理、交易境界的突破。

一、保留隔夜单五条件

短线交易最重要的是尾盘布局，根据盈亏大小与走势强弱决定尾盘是平仓还是留仓过夜。保留隔夜单一般要满足五个条件。

1. 中级顺势单

中级顺势单，指顺应中级趋势所开的多单或者空单。一般可用10 日、20 日均线所构成的短线通道跟踪中级趋势。

只有为了捕捉大行情才留隔夜单，不可为蝇头小利留隔夜单，而大行情必须顺应中级趋势。

2. 日K 线走强

日K 线走强，形成单边走势的可能性较大。如果交易方向为做多，则日K 线多头走强，包括启动和加速，但没有冲顶迹象。如果交易方向为做空，则日K 线空头强势，包括启动和加速，但没有探底迹象。

3. 多级别共振

多级别共振，指日K 线顺交易方向走强的前提下，60 分钟K 也顺势走强，没有出现冲顶探底K 线，15 分钟K 没有出现典型拐点K 线。

4. 仓位相对轻

相比日内交易， 隔夜仓必须相对较轻。若仓位过重，心理压力过大， 一般很难按交易信号进行处理。

5. 有应急预案

没有应急预案，不留隔夜仓。

应急预案指下个交易日若开盘大幅反向跳空，或者快速反向波动的紧急处理方案。无应急预案，遇突破情况，很可能忙中出错，造成重大损失。

保留隔夜单的主要依据是日K 线是否顺势走强。只将满足隔夜单五条件的盈利单保留，而将亏损单平仓，是风险控制的稳健方法。

尾盘布局，必须能熟练处理隔夜单，才可能做好短线波段交易。

二、隔日补救应急手段

1. 应急手段使用原则

应急手段是针对突发情况，为防范风险而采取的紧急处理措施。应急手段一般处理两类风险，即为防范重大亏损果断平仓或者大幅减仓、为防范踏空风险抢点开仓或者大幅加仓。

防范重大亏损: 突发重大事件，明显利空或者重大不确定性;盘面走势突变，大幅高开或者低开，突然暴涨暴跌。第一时间平仓或者大幅减仓。

防范踏空风险: 一般指战略做多或者战略做空行情，突然出现快速突破走势，必须控制好仓位果断介入。

应急手段违背按信号交易的原则，是紧急情况特殊处理。如果没出现突发紧急情况，则必须按信号交易。

2. 多头行情应急手段

多头行情交易方向为做多，首先是防范暴跌风险，保住盈利或者防止大幅亏损。其次是防止踏空，顺势做多和多单回补，直到趋势转换。

图15-3 解析:

Fm: 短蒙古长翘，一阳穿三线， 60 日、120 日均线托底，是不可错过的做多机会。

A 处、B 处、C 处、D 处、E 处:走势平稳，没有出现暴涨暴跌，必须按交易指令正常处理，不存在使用应急手段的情况。

R 处: 大幅低开，可以小级别避险。日内暴跌之后又大幅反弹，盘中出现一阴破三线，可先平仓观望，防范连续暴跌风险，待走稳之后见信号指令再回补不迟。

Q 处: 大幅低开，可以小级别避险。对于暴涨之后的大幅跳空低开，可第一时间平仓锁定盈利，一般不要等反弹之后再平仓。日内低开低走，空方强大。

适合采用应急处理的只有R 处和Q 处。

从多头行情应急手段看交易格局:

很显然，从Fm 处开始上攻，若是持仓守线，则操作相对简单。如果执迷日内交易的迷茫小势，任何一处较大的快速回调，都会让交易者手忙脚乱。

如果从日内交易过渡到短线交易，以5 日均线作操盘线做多， 则之前让人高度紧张的盘中下跌，都无关大势。若以10 日均线作操盘线做多，则只有R 点盘中下破操盘线，而只有Q 点有效下破操盘线，均可从容应对。

3. 空头行情应急手段

空头行情交易方向为做空，首先是防范暴涨风险，保住盈利或者防止大幅亏损。其次是防备踏空，顺势做空和空单回补，直到趋势转换。

图15-4解析:

Fm: 为破势阴线，大阴线下破60 日均线，带动均线向下发散，是不可错过的做空机会，为发散线开。

A 处、B 处没有出现暴涨，必须按交易指令正常处理。

M 处大幅低开上攻，N 处跳空涨停，R 高开回落，可先平仓观望，防范连续暴涨风险，待走稳之后见信号指令再做空不迟。

适合采用应急处理的只有N 处，之前整体跌幅大，短期又出现急跌。M 处大幅

低开上攻，且突破10 日均线，反弹力度大。N 处大幅跳空高开，可第一时间平仓锁定盈利。

从空头行情应急手段看交易格局:

从Fm 下跌，经常出现大幅的跳空，仅每天的开盘和收盘如何处理就会让日内交易者无所适从。

如果跳出日内交易的迷你小势，分别以5 日、10 日、20 日均线作操盘线做空，就会发现操作越来越简单，需要应急处理的地方很少。

无论是做多还是做空，捕捉的波段越小，操作的周期越短，交易信号越不稳定，应急处理的地方越多，不仅会使交易者高度紧张，疲于应付，而且会逐渐失去信心，陷入烦躁和焦虑之中。

三、短线交易进阶修炼

1. 短线交易周期选择

短线交易主要以赔率致胜，处理好隔夜单是关键，至于持仓多少天为好，没有明确规定，只要顺势而为，按信号指令交易即可。常见的短线交易周期一般以3~5天较多。首要原因是一般价格上涨或者下跌3~5 天之后，开始回调或者整理的概率较大。其次是短线交易为防范风险，隔周交易的不太多。

2. 短线交易开仓抢点

短线交易按信号建仓，强调抢首根拐点K 线。如果当日走势出现开仓信号，必须保证当日建仓完成，不可过于追求精确而影响正常建仓。开仓之后也不要热衷于倒差价，除非出现极端走势，但尾盘必须补团。

3. 短线交易止损止盈

短线交易强调的是按信号建仓，止损主要是以信号指令止损。短线交易止盈也必须按信号止盈。

由日内交易到隔夜交易，更加注重交易的收益风险比，是交易境界的自然提升。对日内价格波动，主要是分析走势是否异动，及之后走势可能的变化。

日内交易，如大海泛舟，总觉得波涛汹涌。隔夜交易，若登山观海，原来却是微波荡漾。海还是原来的海，只因所处位置不同，心境相去甚远。